Тема 14. Риск - менеджмент
Вопросы:
1. Понятие риска в бизнесе. Классификация видов риска.
2. Система управления рисками.
Литература:
1. Менеджмент: учебник./Под ред. Максимцова М.М., Игнатьевой А.Д.- М.гл.13.
2. Уткин Э.А. Курс менеджмента - М., с.295-326 .
3. Общий курс менеджмента./Под ред. Прошкина Б.В.-М.,с.291-317.
4. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент - М.
1. Понятие риска в бизнесе. Классификация видов риска
Современная рыночная среда невозможна без риска.
Предпринимательство без риска не бывает, он непременное и обязательное явление. Наибольшую прибыль, как правило, приносят операции с повышенным риском.
Поэтому основной задачей в бизнесе является не избежание риска, а предвидение его и снизить до возможно низкого уровня.
Риск - это вероятность потери организацией части своих ресурсов, недополучения доходов или появление новых расходов в результате осуществления определенной производительной и финансовой деятельности.
Риск - это историческая и экономическая категория.
Как историческая категория риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск связан с ходом общественного развития. Риск как историческая категория возник на низшей ступени цивилизации.
По мере развития цивилизации появляются товарно-денежные отношения, и риск становится экономической категорией.
Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае свершения такого события возможны три экономических результата:
отрицательный (проигрышный, ущербный, убыточный )
нулевой
положительный (выигрышный, выгодный, прибыльный).
Риск неразрывно связан с менеджментом. Ни один менеджер не в состоянии устранить риск полностью, но может в определенной мере управлять риском, снижать его до минимального уровня.
Как следует из определения, риск связан с вероятностью возникновения определенных потерь.
В предпринимательской деятельности выделяются следующие виды потерь:
материальные,
трудовые,
финансовые,
потери времени,
социальные потери.
Материальные потери проявляются в непредусмотренных дополнительных затратах или прямых потерях оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии и т.п. Каждый вид потерь имеет свои единицы измерения. Сводная величина потерь предусматривает использование стоимостного выражения.
Трудовые потери - это потери рабочего времени, вызванные непредвиденными обстоятельствами. Трудовые потери выражаются в человеко-часах или человеко-днях.
Финансовые потери - это прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг.
Финансовые потери могут быть также при недополучении и неполучении денег из предусмотренных источников, при не возврате долгов, неоплатой покупателя поставленной ему продукции и др..
Особые виды денежного ущерба связаны с инфляцией, изменения валютного курса рубля, дополнительным изъятием средств организаций в государственный или республиканский бюджет.
Потери времени - это замедление процесса предпринимательской деятельности по сравнению с плановым.
Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неделях, месяцах запаздывания в получении намеченного результата.
Чтобы перевести оценку потерь времени в стоимостное измерение, необходимо установить, к каким потерям дохода, прибыли могут приводить эти потери времени.
Социальные потери - это нанесению ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу.
Такие виды потерь трудно бывает определить в количественном, тем более стоимостном выражении.
Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискованного события и принимать меры к снижению степени риска.
Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.
Классификация рисков позволяет определить место каждого вида риска в их общей системе и использовать для управления им наиболее эффективные, соответствующие этому виду способы и приемы.
В зависимости от возможного результата решения риски можно подразделить на 2 группы:
чистые,
спекулятивные (Рис.1)
Чистые риски означают возможность получения отрицательного и нулевого результата. К этим рискам относят:
-природные
-экологические
-политические
-транспортные
-часть коммерческих рисков ( производственные, торговые)
Спекулятивные риски выражающиеся в возможности получения как положительного так и отрицательного результата. К этим рискам относят финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.
Природные риски - это риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, и т.д.
Экологические риски - риски, связанные с загрязнением окружающей среды.
Рис.1. Схема классификации рисков
Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства.
Транспортные риски - риски, связанные с перевозками грузов транспортом.
Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. В соответствии с видами предпринимательской деятельности эта группа рисков делится на производственные, торговые и финансовые риски.
Производственный риск- это вероятность убытков или дополнительных издержек, связанных со сбоями или остановками производственных процессов, нарушением технологии и др.
Торговый риск- риск убытков или неполучения доходов из-за не выполнения одной из сторон своих обязательств по договору, например, в результате не поставки, задержки платежей и др.
Финансовый риск - связан с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств). Они подразделяются на 2 вида:
-риски, связанные с покупательной способностью денег (инфляционный и валютный риски)
-инвестиционные риски (т.е. риски, связанные с вложением капитала)- это риски упущенной выгоды, риски снижения доходности и риски прямых финансовых потерь.
Как уже отмечалось, риск является обязательным элементом любой экономики.
Появление риска как части экономического процесса является объективным экономическим законом.
Вложение капитала и риск всегда взаимосвязаны.
Хозяйствующие субъекты и граждане, осуществляющие вложения капитала, по отношению к степени риска подразделяются на:
предпринимателей - тех, кто вкладывает свой собственный капитал при определенной степени риска;
инвесторов - тех., кто является посредником в финансировании капиталовложений;
спекулянтов - тех, кто готов идти на определенный, заранее рассчитанный риск;
игроков - тех, кто готов идти на любой риск.
Риск присущ любым видам вложений капитала.
Но существует капитал, значение которого прямо означает «идти на риск »- это венчурный капитал.
Венчурный капитал или рисковые инвестиции - это инвестиции в форме выпуска новых акций, производимых в новых сферах деятельности, связанных с большой степенью риска.
Венчурный капитал содержит в себе разные формы приложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского.