Тема 7. Моделі і методи аналізу інвестицій в основні засоби

1. Основи аналізу інвестицій в основні засоби.

2. Основні моделі та методи аналізу інвестицій в основні засоби

1. Основи аналізу інвестицій в основні засоби

Розвиток підприємства, удосконалення виробництва та підвищення його ефективності безпосередньо пов’язані з інвестиційною діяльністю. Інвестиції є основою розвитку підприємств.

Для здійснення господарської діяльності підприємству, в першу чергу, необхідні основні засоби. Стан та ефективність використання основних засобів безпосередньо впливає на виконання виробничої програми підприємства та можливість отримання прибутку.

Метою проведення аналізу інвестицій в основні засоби є вибір найбільш ефективних і реальних інвестиційних проектів та обґрунтування програм їх реалізації.

Основними завданнями аналізу інвестицій в основні засоби є:

1) загальна оцінка інвестиційних потреб в основні засоби;

2) вибір напрямів інвестиційної діяльності та інвестиційних проектів в основні засоби підприємств;

3. аналіз форм інвестування та їх ризику;

4. аналіз ефективності інвестиційних проектів в основні засоби та розробка заходів поліпшення інвестиційної діяльності підприємств.

Основними об’єктами аналізу інвестицій в основні засоби є наступні: обсяг інвестицій (їх видів) в основні засоби; структура інвестицій в основні засоби.

Джерелами інформації інвестицій в основні засоби виступають інвестиційні проекти, які будуються на основі використання наступної інформаційної бази (табл. 1).

Таблиця 1

Інформаційна база для аналізу інвестицій в основні засоби

Група	Джерело інформації
Первинні документи	Акт приймання-передачі (внутрішнього переміщення) основних засобів (ОЗ-1); Акт приймання-здачі відремонтованих, реконструйованих та модернізованих об’єктів (ОЗ-2); Акт списання основних засобів (ОЗ-З)
Регістри обліку	Журнал 4, відомість 4.1, 4.2, 4.3
Фінансова звітність	Ф. № 1 «Баланс», ф. № 2 «Звіт про фінансові результати», ф. № 3 «Звіт про рух грошових коштів»
Статистична звітність	Ф.№2-кб «Звіт про будівництво будівель та споруд», ф. № 2-інвестиції «Звіт про капітальні інвестиції», ф. № 1-буд «Інформація про одержання дозволу на виконання будівельних робіт», ф. № 10-ЗЕЗ «Звіт підприємства (організації) про інвестиції в Україну», ф. № 2-кб «Звіт про введення в дію основних фондів, будівель, споруд та потужностей»
Інші джерела	Проектно-кошторисна документація, планові та звітні дані капітального будівництва

2 Основні моделі та методи аналізу інвестицій в основні засоби

2.1 Моделі системи капітального будівництва - як варіант вкладення коштів в основні засоби

Для системного аналізу та регулювання процесів і параметрів функціонування цілісної системи капітального будівництва доцільно мати графічні та математичні моделі її організаційно-технологічної структури, які досить адекватно могли б відображати стан системи в цілому та кожної зі складових її частин у їх взаємозв’язку та взаємозалежності в будь-який період часу. Проте моделювання такої масштабної, складної та динамічної системи у зв’язку з неминучим компромісом між простотою та статичністю моделі, складністю та мінливістю модельованих об’єктів пов’язане з певними методологічними труднощами.

Масштаби системи капітального будівництва такі, що побудова її фізичної і, навіть, схематичної моделі у складі всіх елементів практично неможлива. Проте завжди можлива декомпозиція системи.

Виходячи з цього, розглянемо можливість побудови моделі частини системи, але такої, яка за функціональним складом елементів, внутрішньосистемними та зовнішніми зв’язками повністю відтворювала б загальносистемний організаційно-технологічний зміст. Такою частиною системи може бути кожна окрема будівля, територіальний, відомчий, галузевий будівельний комплекс або інше поєднання об’єктів, що будуються.

Створення будь-якого об’єкта у вигляді готової будівельної споруди залежить від організації системи у складі сукупності елементів -підприємства-замовника, генпідрядних, субпідрядних і забезпечуючих підприємств, органів управління, постачальників ресурсів і підприємств будівельної індустрії, підприємств, що постачають матеріально-технічні ресурси, органи управління, планування та забезпечення. Така структура системи створення об’єкта будівництва є типовою як для мікро- так і макрорівня.

Виходячи з положення про єдність кінцевої мети функціонування системи на всіх її рівнях, при досягненні якої створюється готова будівельна споруда, справедливо вважати, що на всіх рівнях системи використовуються однотипні поєднання сукупностей елементів, виконуються однакові процеси та взаємодіють однакові функціональні компоненти при тих самих вимогах до них.

Розглядаючи на будь-якому рівні функціонування системи можна з достатньою достовірністю встановити та описати існуючі внутрішньосистемні зв’язки.

Умовно внутрішньосистемні зв’язки сукупностей системоутворюючих елементів за впливом на об’єкт будівництва можна поділити на дві групи:

1. безпосередні зв’язки, що передають прямі впливи на об’єкт будівництва певних підприємств;

2. опосередковані зв’язки, що передають вплив на об’єкт одних підприємств через інші у вигляді сукупних впливів.

До першої групи внутрішньосистемних зв’язків з об’єктом будівництва можна віднести зв’язки підприємства-замовника, підрядних підприємств, постачальників матеріально-технічних ресурсів, проектних підприємств. Ці зв’язки, як правило, проявляються у вигляді передачі ресурсів - ресурсні зв’язки.

До другої групи належать внутрішньосистемні зв’язкі, що об’єднують окремі елементи (підприємства), у функціональні підсистеми (блоки), призначені для досягнення визначених проміжних результатів – створення функціональних компонентів системи, які виступають у кожній конкретній підсистемі як системоорганізуючі фактори. Такі зв’язки проявляються, в основному, у вигляді технологічних залежностей сукупностей елементів, але можуть також характеризувати передачу ресурсів всередині функціональних підсистем. До таких функціональних підсистем належать сукупності взаємопов’язаних елементів, призначених для управління, планування та проектування, ресурсного забезпечення та будівельного виробництва.

Всі елементи системи капітального будівництва не тільки технологічно, а й організаційно взаємопов’язані та взаємозалежні, але й перебувають у певних кількісних співвідношеннях: потужність будівельних монтажних підприємств, підприємств будівельної індустрії; необхідні фінансові та матеріально-технічні ресурси; кількість знарядь і засобів праці тощо. Усі вони визначаються розрахунком сукупних даних проектів об’єктів, що будуються з урахуванням нормативної тривалості зведення об’єктів будівництва.

Ефективність функціонування системи залежить також від рівня організації, взаємозв’язків, взаємодії та якості функціонування її компонентів: організаційних, управлінських, планових і проектних рішень, своєчасності та комплектності ресурсного забезпечення, технічного та технологічного рівня будівельного виробництва.

Недостатній рівень перерахованих елементів навіть при повній ресурсній збалансованості системи призведе до порушення спроектованих зв’язків, дестабілізації заданих параметрів і негативно вплине на досягнення кінцевих результатів функціонування системи капітального будівництва.