21
Оценка деловой активности предприятия. Ее значения для оценки финансового состояния предприятия.
Предприятия самостоятельно планируют свою деятельность на основе договоров, заключенных с потребителями продукции и поставщиками материально-технических ресурсов, и определяют перспективы развития исходя из спроса на производимую продукцию, работы и услуги.
Обобщающие показатели объема производства продукции получают с помощью стоимостной оценки в оптовых ценах.
Основными показателями объема производства и реализации продукции являются товарная, валовая и реализованная продукция.
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами необходимыми для функционирования предприятия, целесообразности их размещения, эффективностью использования, финн-ми взаимоотношениями с юр. и физ. Лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. В зависимости от факторов, влияющих на устойчивость предприятия ее можно подразделить на:
1. Внутренняя устойчивость- такое общее финн-ое состояние предприятия в основе которого лежит принцип активного реагирования на изменение внешних и внутренних факторов.
2. Внешняя устойчивость – она обуславливается стабильностью экономической среды в рамках которой осущ-ся деятельность предприятия. Она достигается при соответствии системы управления экономики в масштабе всей страны.
3. Общая устойчивость- такое движение денежных потоков, которые обеспечивают постоянное превыш.поступления средств (доходов) их расходования.
4. Финансовая устойчивость явл-ся отражением стабильного превышения доходов над расходами. Обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем их эффективного использования способов бесперебойному производству и реализации продукции.
Выделяют 4 типа финансовых ситуаций:
1. Абсолютная устойчивость – когда запасы и затраты меньше суммы плановых источников их формирования. Все запасы покрываются собственными оборотными средствами.
2. Нормальная устойчивость – равенство запасов и затрат и суммы плановых источников их формирования. Гарантируется платежеспособностью предприятия.
3. Неустойчивое состояние – нарушен платежеспособный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет привлеченных временно-свободных источников средств в оборот предприятия.
4. Кризисное состояние, т.е предприятие находится на грани банкротства, когда денежные средства, краткосрочные вложения, дебиторская задолженность не покрывает кредиторскую задолженность и прочие пассивы.
22
Оценка активов по степени риска. Основные направления анализа активных операций банка.
Классификация активов по группам риска имеет принципиально важное значение для оценки достаточности банковского капитала.
1 Группа (риск от 0%);
средства на счетах в ЦБ РФ
касса и приравненные к ней средства
драгоценные металлы в хранилищах и в пути
обязательные резервы, перечисленные в ЦБ
средства банков, депонированные для расчетов чеками
вложения в государственные долговые обязательства
Данная группа имеет нулевой риск и не участвует в расчете показателя достаточности капитала.
2 Группа (риск 10%);
средства в расчетных центрах ОРЦБ
ссуды, гарантированные Правительством РФ
ссуды под залог драгметаллов в слитках
вложения в государственные долговые обязательства стран
вложения в государственные долговые
обязательства и облигации внутреннего и внешнего валютных займов РФ, не обремененные обязательствами
3 Группа (риск 20%);
вложения в обязательства субъектов РФ
синдицированные и аналогичные им ссуды
ссуды, выданные банком, обеспеченные поручительствами органов гос. власти субъектов РФ
средства на корреспондентских счетах в банках-нерезидентах развитых стран
средства на корсчетах и депозитных счетах в драгоценных металлах в банках стран из числа группы развитых стран»
ссуды, выданные органам государственной власти субъектов РФ
4 Группа (риск 70%);
средства на счетах в банках-резидентах РФ
средства на корреспондентских и депозитных счетах в драг. металлах у банков-резидентов РФ и у банков-нерезидентов стран не из числа «группы развитых стран»
средства на счетах в банках-нерезидентах стран не из числа «группы развитых стран»
ценные бумаги для перепродажи (облигации, депозитные сертификаты, другие ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка менее 6 месяцев, а также приобретенные по операциям РЕПО
5 Группа (риск 100%).
все прочие активы банка.
Управление активными операциями банка состоит в целесообразном размещении собственных и привлеченных средств банка с целью получения наивысшей доходности. Под целесообразной структурой и качеством активов мы будем понимать степень их ликвидности. Ликвидные активы в короткий срок и с минимальными потерями могут быть обращены на погашение его обязательств.
Основные принципы управления:
Соблюдение целесообразности структуры активов;
Диверсификация активных операций;
Отслеживание рисков и создание резервов;
Поддержание доходности активов.
23
Классификация банковских рисков, способы их оценки.
Под банковским риском понимается вероятность понесения банком потерь и ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними и внешними факторами.
Внешние риски не связаны с деятельностью банка. Целями анализа является желание учесть потери банка, возникших в результате влияния факторов, в следующем отчётном периоде, а также при определении стратегии банка.
Страновой риск - риск возникновения у банка убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений.
Политические риски – возможные потери из-за особенностей государственного устройства, нестабильности деятельности государственных органов власти, неэффективности проводимой правительством экономической и иной политики.
Правовые риски возможные потери из-за законодательных и иных нормативных ограничений, относящихся к деятельности банков.
Общеэкономические риски связанны с экономической политикой государства.
Финансовые риски касаются проблем денежно-кредитной системы.
Технические риски связаны с нарушением технических стандартов банковской деятельности.
Валютный риск опасность валютных потерь из-за непредвиденных изменений курсов иностранной и национальной валют. Данный риск может возникнуть при несоответствии структуры валютных пассивов и активов в результате инфляционных процессов или изменений процентных ставок.
Контрактный риск связан со сделками спот, форвард, фьючерсными сделками и другими валютными забалансовыми инструментами.
Конъюнктурный риск представляет собой возможные потери при неблагоприятных изменениях на отдельных рынках или общеэкономической конъюнктуры в целом.
Трансляционный риск является бухгалтерским риском, который связан с переоценкой активов и пассивов баланса и счета "Прибыли и убытки" иностранных филиалов, контрагентов.
Риск форс-мажорных обстоятельств возникает при чрезвычайных и непредотвратимых при данных условиях событиях (стихийных бедствиях, социальных катаклизмах), которые в значительной степени влияют на исполнение условий финансового договора.
Внутренние риски являются результатом деятельности самих банков и зависят от проводимых ими операций.
Структурными рисками банка являются риски его организационных структур:
головной фирмы,
филиалов,
дочерних банков,
внутренних подразделений головного банка.
Риски состава клиентов связаны с их отношением к собственности (государственный сектор, частный, корпоративные клиенты со смешанной формой собственности, индивидуальные вкладчики и заемщики), отраслевой принадлежностью клиентов, размером предоставляемых им банковских услуг.
Расчетные риски зависят от технологий проведения межбанковских операций, их быстроты и надежности.
Эмиссионные риски самого банка связаны с эмиссией им своих ценных бумаг, с планируемой величиной доходов от их реализации, с опасностью утраты существующими акционерами контроля над банком.
Инфляционный риск - риск того, что при высокой инфляции обесценивание денежных сумм, вложенных в ценные бумаги, не покрывается доходами, получаемыми от последних.
Главные риски банка - портфельные риски. Это риски структуры баланса банка, или балансовые риски.
Риски забалансовой деятельности риски активных и (или) пассивных операций банка.
Процентный риск потенциальные потери, которые могут возникнуть при игре банка на рыночных процентных ставках по привлеченным и размещенным ресурсам, их непредвиденном изменении в результате несоответствия сроков пересмотра ценовых условий.
Кредитный риск - опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.
Кредитному риску сопутствует процентный и ликвидный риск.
Репутационный риск – риск потери банком репутации его капитала, являющейся признанием его финансовой силы и надёжности.
Внутренние факторы рисков (сложность организационной структуры; уровень квалификации
Служащих; текучесть кадров; Организационные изменения)
Внешние факторы рисков (изменение экономических условий деятельности банка; применяемые технологии)
Управление рисками в рамках управления активами и пассивами.
Методы управления рисками
систематический анализ финансового состояния клиента банка;
Применение принципа разделения рисков;
использование плавающих процентных ставок;
учет внешних рисков
выдачу крупных кредитов только на консорциональной основе (разделение рисков по межбанковским соглашениям);
применение реальных
персональных и “мнимых” гарантий
использование принципа взвешивания рисков
ведение депозитных сертификатов
введение залогового права
страхование кредитов и депозитов
проведение политики диверсификации (широкого перераспределения кредитов в мелких суммах,
предоставленных большему количеству клиентов при сохранении общего объема операций банка)
Управления пассивами
Более выгодные условия вкладов
Новые финансовые продукты
Дополнительные услуги
Более высокий уровень обслуживания
Надежность и конфиденциальность вкладов.
24
Экономическая сущность ликвидности и платёжеспособности предприятия.
Под ликвидностью предприятия понимается наличие у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков, предусмотренных контрактами. При этом следует различать: ликвидность баланса — возможности предприятия в установленные сроки с помощью имеющегося на его балансе имущества рассчитаться по своим обязательствам; ликвидность активов — способность какого-либо актива трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса; степень ликвидности — величина, обратная времени, необходимому для превращения активов в денежные средства. Таким образом, чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов был переведен в денежную форму, тем выше его ликвидность. Платежеспособность – это способность своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.
Платежеспособное предприятие характеризуется :
Наличием денежных средств на расчетном счете, краткосрочных финансовых вложений;
Эти активы должны иметь оптимальную величину;
Отсутствием просроченной задолженности и задержки платежей.
Цель изучения платежеспособности – предотвращение проблем с погашением обязательств на предприятии.
Погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Но если направить все оборотные средства на погашение долгов, то пострадает производственная деятельность, так как из средств производства у предприятия останутся только основные средства.
Таким образом, платёжеспособность, это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции
Используют методы:
1. Абсолютных показателей – структура активов сопоставляется со структурой источников средств.
2. Коэффициентов – расчётных показателей, характеризующих платежеспособность предприятия в различных временных горизонтах.
Структура обязательств
Обязательства перед кредиторами возникают в связи с расчётами:
1. за товары, работы, услуги;
2. по выданным векселям;
3. по оплате труда;
4. по социальному страхованию и социальному обеспечению;
5. с дочерними (зависимыми) обществами;
6. с бюджетом;
7. по авансам полученным и т.д.
Методика анализа