- •Оглавление
- •Рекомендации по выплнению:
- •Самостоятельная работа № 1. Показатели эффективности инвестиционного проекта
- •Чистый дисконтированный доход (npv)
- •Пример 1.
- •Пример 2.
- •Дисконтированный срок окупаемости (discounted pay-back period dpbp)
- •Пример 3.
- •Внутренняя норма прибыльности (рентабельности) irr.
- •Пример 4.
- •Индекс рентабельности pi
- •Модифицированная внутренняя норма прибыльности (рентабельности) мirr
- •Пример 5.
- •Задача для самостоятельного решения № 1
- •Самостоятельная работа № 2. Пространственная оптимизация распределения инвестиций по нескольким проектам.
- •4.1. Пространственная оптимизация: проекты поддаются дроблению.
- •Пример 7.
- •4.2. Пространственная оптимизация: проекты не поддаются дроблению.
- •Пример 8.
- •Задача для самостоятельного решения № 2
- •Самостоятельная работа № 3. Временная оптимизация распределения инвестиций.
- •Пример 9.
- •Задача для самостоятельного решения № 3
- •Самостоятельная работа № 4. Анализ альтернативных проектов: несоответствие объемов денежных оттоков
- •Пример 10.
- •Задача для самостоятельного решения № 4
- •Самостоятельная работа № 5. Анализ альтернативных проектов: несоответствие во времени денежных поступлений.
- •Пример 11.
- •Задача для самостоятельного решения № 5
- •Самостоятельная работа № 6. Анализ альтернативных проектов различной продолжительности.
- •Пример 12.
- •Задача для самостоятельного решения № 6
- •Приложение 1
- •Приложение 2
- •Приложение 3
- •Приложение 4
Задача для самостоятельного решения № 3
Имеется четыре альтернативных проекта A, Б, В, Г, для каждого из которых задан размер начальной инвестиции C0 и доходы в последующие годы C1, C2, C3, C4, C5. Требуется составить оптимальную инвестиционную программу на два года, если объем инвестиций на начало осуществления инвестиций ограничен суммой S рублей, а ставка дисконтирования равна E %.
№ варианта |
|
С0 |
С1 |
С2 |
С3 |
С4 |
E (%) |
S |
|
|
А |
-3820 |
264 |
123 |
616 |
16230 |
8 |
18312 |
Б |
-2520 |
717 |
619 |
965 |
14990 |
|||
B |
-10620 |
144 |
12 |
662 |
17750 |
|||
Г |
-17630 |
436 |
693 |
115 |
11020 |
|||
|
|
А |
-11500 |
10 |
883 |
870 |
12320 |
11 |
27348 |
Б |
-1450 |
726 |
589 |
698 |
14980 |
|||
B |
-14430 |
710 |
566 |
185 |
15670 |
|||
Г |
-2300 |
785 |
893 |
993 |
10770 |
|||
|
|
А |
-3590 |
853 |
927 |
822 |
12700 |
14 |
17895 |
Б |
-6590 |
590 |
390 |
775 |
19050 |
|||
B |
-2350 |
946 |
763 |
252 |
15130 |
|||
Г |
-17050 |
784 |
369 |
747 |
13160 |
|||
|
|
А |
-5510 |
756 |
739 |
564 |
18070 |
14 |
25195 |
Б |
-18030 |
342 |
20 |
758 |
10100 |
|||
B |
-8750 |
657 |
358 |
561 |
15220 |
|||
Г |
-8450 |
403 |
824 |
586 |
13270 |
|||
|
|
А |
-16880 |
417 |
687 |
673 |
10390 |
7 |
16910 |
Б |
-19640 |
494 |
775 |
944 |
17880 |
|||
B |
-10530 |
411 |
736 |
408 |
18300 |
|||
Г |
-9840 |
597 |
682 |
434 |
13800 |
|||
|
|
А |
-16390 |
288 |
457 |
765 |
12930 |
3 |
20515 |
Б |
-14480 |
443 |
978 |
979 |
13060 |
|||
B |
-14280 |
572 |
525 |
85 |
12030 |
|||
Г |
-16870 |
209 |
464 |
238 |
19530 |
|||
|
|
А |
-15280 |
98 |
225 |
250 |
12940 |
13 |
24582 |
Б |
-17970 |
294 |
666 |
930 |
13360 |
|||
B |
-10900 |
36 |
575 |
958 |
16360 |
|||
Г |
-12490 |
17 |
520 |
617 |
13220 |
|||
|
|
А |
-1980 |
58 |
851 |
349 |
14630 |
3 |
22244 |
Б |
-3750 |
999 |
245 |
442 |
15090 |
|||
B |
-14750 |
73 |
808 |
498 |
13050 |
|||
Г |
-4800 |
266 |
820 |
527 |
16070 |
|||
|
|
А |
-3140 |
96 |
149 |
125 |
18050 |
12 |
25305 |
Б |
-14300 |
459 |
120 |
164 |
14570 |
|||
B |
-1480 |
489 |
408 |
882 |
13880 |
|||
Г |
-14550 |
819 |
862 |
81 |
11050 |
|||
|
|
А |
-1710 |
850 |
223 |
833 |
11970 |
8 |
18546 |
Б |
-6430 |
593 |
273 |
543 |
10600 |
|||
B |
-15060 |
90 |
31 |
530 |
15490 |
|||
Г |
-7460 |
749 |
961 |
863 |
19060 |
|||
|
|
А |
-8310 |
364 |
441 |
411 |
13020 |
9 |
29056 |
Б |
-2310 |
198 |
170 |
614 |
16200 |
|||
B |
-16060 |
652 |
683 |
311 |
19170 |
|||
Г |
-14380 |
416 |
142 |
842 |
17100 |
|||
|
|
А |
-1550 |
412 |
163 |
182 |
18920 |
9 |
27055 |
Б |
-13810 |
293 |
885 |
19 |
19030 |
|||
B |
-11800 |
664 |
238 |
278 |
12650 |
|||
Г |
-7360 |
501 |
737 |
446 |
10220 |
|||
|
|
А |
-8400 |
622 |
952 |
195 |
19310 |
13 |
18591 |
Б |
-15030 |
289 |
923 |
531 |
10130 |
|||
B |
-16170 |
955 |
765 |
406 |
18320 |
|||
Г |
-7410 |
447 |
980 |
638 |
18150 |
|||
|
|
А |
-1890 |
645 |
785 |
804 |
13620 |
7 |
23605 |
Б |
-17360 |
518 |
468 |
967 |
19310 |
|||
B |
-8050 |
282 |
132 |
534 |
17410 |
|||
Г |
-18550 |
900 |
576 |
155 |
15750 |
|||
|
|
А |
-14130 |
771 |
479 |
337 |
13780 |
13 |
27467 |
Б |
-1680 |
29 |
832 |
454 |
16280 |
|||
B |
-16230 |
979 |
132 |
906 |
13970 |
|||
Г |
-16930 |
984 |
177 |
306 |
16010 |
|||
|
|
А |
-13970 |
123 |
165 |
892 |
11690 |
5 |
22567 |
Б |
-5860 |
451 |
977 |
300 |
16650 |
|||
B |
-4820 |
961 |
33 |
888 |
10020 |
|||
Г |
-19780 |
336 |
73 |
991 |
12570 |
|||
|
|
А |
-4860 |
47 |
83 |
249 |
18750 |
5 |
28062 |
Б |
-4690 |
795 |
321 |
691 |
16990 |
|||
B |
-16840 |
344 |
723 |
789 |
16970 |
|||
Г |
-1080 |
636 |
811 |
175 |
13110 |
|||
|
|
А |
-4480 |
724 |
359 |
569 |
16130 |
10 |
23662 |
Б |
-10010 |
297 |
834 |
909 |
10890 |
|||
B |
-9680 |
425 |
565 |
311 |
15680 |
|||
Г |
-4720 |
743 |
503 |
541 |
14260 |
|||
|
|
А |
-11930 |
950 |
71 |
924 |
13170 |
12 |
18980 |
Б |
-16400 |
907 |
949 |
383 |
11710 |
|||
B |
-4790 |
87 |
109 |
37 |
14970 |
|||
Г |
-9430 |
682 |
355 |
333 |
12190 |
|||
|
|
А |
-8410 |
834 |
732 |
185 |
15570 |
17 |
24503 |
Б |
-12240 |
310 |
732 |
797 |
18910 |
|||
B |
-6300 |
416 |
894 |
563 |
14740 |
|||
Г |
-6470 |
69 |
667 |
778 |
10200 |
|||
|
|
А |
-9410 |
386 |
952 |
389 |
10840 |
14 |
23878 |
Б |
-19860 |
436 |
759 |
550 |
14840 |
|||
B |
-14200 |
645 |
427 |
731 |
13980 |
|||
Г |
-15880 |
69 |
45 |
38 |
18370 |
|||
|
|
А |
-3030 |
507 |
535 |
727 |
18050 |
17 |
27010 |
Б |
-2500 |
217 |
328 |
963 |
13200 |
|||
B |
-5000 |
628 |
686 |
2 |
12300 |
|||
Г |
-10240 |
141 |
620 |
374 |
19210 |
|||
|
|
А |
-10870 |
632 |
584 |
237 |
13490 |
17 |
21143 |
Б |
-16930 |
551 |
96 |
73 |
10800 |
|||
B |
-19950 |
353 |
392 |
331 |
11000 |
|||
Г |
-2080 |
965 |
919 |
257 |
13540 |
|||
|
|
А |
-9480 |
733 |
259 |
109 |
19380 |
15 |
26851 |
Б |
-9720 |
575 |
638 |
310 |
14100 |
|||
B |
-3560 |
154 |
921 |
387 |
12850 |
|||
Г |
-12580 |
28 |
95 |
626 |
14080 |
|||
|
|
А |
-15850 |
866 |
127 |
673 |
19940 |
5 |
23017 |
Б |
-15000 |
872 |
333 |
374 |
11810 |
|||
B |
-4530 |
474 |
981 |
8 |
15350 |
|||
Г |
-6030 |
29 |
781 |
541 |
16320 |
|||
|
|
А |
-1360 |
202 |
358 |
652 |
13140 |
5 |
29019 |
Б |
-8350 |
904 |
365 |
145 |
19710 |
|||
B |
-2860 |
321 |
563 |
10 |
19120 |
|||
Г |
-15930 |
422 |
376 |
905 |
12270 |
|||
|
|
А |
-8840 |
870 |
220 |
11 |
16670 |
15 |
28782 |
Б |
-6330 |
163 |
10 |
241 |
13100 |
|||
B |
-5630 |
948 |
966 |
392 |
15270 |
|||
Г |
-14810 |
835 |
396 |
85 |
16450 |
|||
|
|
А |
-14780 |
507 |
972 |
440 |
10250 |
10 |
27465 |
Б |
-8260 |
910 |
278 |
706 |
15170 |
|||
B |
-9850 |
910 |
971 |
522 |
18510 |
|||
Г |
-11480 |
71 |
436 |
447 |
18690 |
|||
|
|
А |
-12580 |
561 |
219 |
638 |
11450 |
10 |
24829 |
Б |
-14130 |
206 |
260 |
269 |
13190 |
|||
B |
-14850 |
874 |
576 |
673 |
10070 |
|||
Г |
-15390 |
920 |
869 |
270 |
13330 |
|||
|
|
А |
-2950 |
791 |
66 |
251 |
18080 |
5 |
15967 |
Б |
-9000 |
207 |
885 |
692 |
13490 |
|||
B |
-8900 |
290 |
410 |
382 |
12680 |
|||
Г |
-6590 |
135 |
565 |
269 |
15410 |