2.2 Анализ финансовой деятельности ооо «Киноплекс»

Проведем финансово-экономический анализ предприятия на основе бухгалтерской отчетности за 2011-2012 гг. (Балансы и Отчеты о прибылях и убытках) ООО «Киноплекс» (см.Приложение 2,3).

1. Структура имущества организации и источников ее формирования.

Анализ статей пассива баланса.

Для проведения общей оценки динамики финансового состояния и структуры баланса необходимо воспользоваться группировкой статей актива по признаку ликвидности. Результаты группировки статей актива баланса представлены в таблицах 1,2.

Таблица 1 – Анализ статей актива баланса 2011 г.

Группировка статей	№ строки	На начало года	На конец года	Горизонтальный анализ		Вертикальный анализ
				абс.откл	в %	На начало года, %	На конец года, %
1.Имущество предприятия (валюта баланса)	300	17817	15750	-2067	-11,6	100	100
2.Иммобилизованный (активный) основной капитал	190	9233	7023	-2210	-23,9	51,8	44,6
3.Мобильный (оборотный капитал), в т.ч.:	290	8584	8727	143	1,7	48,2	55,4
– запасы	210	638	1605	967	151,6	3,6	10,2
-налог на добавленную стоимость	220	133	13	-120	-90,2	0,7	0,1
– дебиторская задолженность	240	7672	6715	-957	-12,5	43,01	42,6
– денежные средства	260	135	388	253	287,4	0,76	2,47

Из данных таблицы 1 видим, что за отчетный период имущество предприятия уменьшилось на 2067 тыс.руб. или на 11,6%.

Данное уменьшение произошло в основном за счет уменьшения величины внеоборотных активов на 2210 тыс.руб. (23,9%) и дебиторской задолженности на 957 тыс.руб. (29,1%).

В то же время возросла статья «Запасы: расходы будущих периодов» на 950 тыс.руб. или 7,1 раза, что повысило стоимость оборотных средств. На предприятии отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов, но имеют место быть краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 7672 тыс.руб., уменьшившаяся за год на 957 тыс.руб. (12,5%), что уменьшило итог баланса на 6%.

Таблица 2 – Анализ статей актива баланса 2012 г.

Группировка статей	№ строки	На начало года	На конец года	Горизонтальный анализ		Вертикальный анализ
				абс.откл	в %	На начало года, %	На конец года, %
1.Имущество предприятия (валюта баланса)	300	15750	16017	267	101,69	100	100
2.Иммобилизованный (активный) основной капитал	190	7023	5482	-1541	-21,9	44,6	34,2
3.Мобильный (оборотный капитал), в т.ч.:	290	8727	10535	1808	20,7	55,4	65,8
– запасы	210	1605	2097	492	30,7	10,2	13,1
-налог на добавленную стоимость	220	13	-	-13	-100	-	-
– дебиторская задолженность	240	6715	6197	-518	-7,7	42,6	38,7
– денежные средства и краткосрочные вложения	260, 260	388	2235	1847	5,8раза	2,5	14

Из представленных данных таблицы данных видно, что на последний день анализируемого периода (31.12.2012 г.) в активах организации доля иммобилизованных средств составляет одну треть, а текущих активов – две третьих. Активы организации за анализируемый период практически не изменились. При фактической неизменности величины активов необходимо учесть, что собственный капитал увеличился на 8,1% за счет уменьшения непокрытого убытка. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

– краткосрочные финансовые вложения – 1630 тыс. руб. (69,7%);

– запасы: расходы будущих периодов – 456 тыс. руб. (19,5%);

– денежные средства – 217 тыс. руб. (9,3%).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса в активе можно выделить «Основные средства».

Анализ статей пассива баланса.

Для проведения общей оценки динамики финансового состояния и структуры баланса необходимо воспользоваться группировкой статей актива по признаку ликвидности. Результаты группировки статей пассива баланса представлены в таблицах 3,4.

Таблица 3 – Анализ статей пассива баланса 2011г.

Группировка статей	№ строки	На начало года	На конец года	Горизонтальный анализ			Вертикальный анализ
				абс.откл		в %	На начало года, %	На конец года, %
Источники баланса (валюта баланса)	700	17817	15750	-2067		-11,6	100	100
Собственный капитал	490+640+650	-14266	-16198	-1932	-13,5		-80,07	-102,8
Заемные средства	590+690-640-650	32083	31948	-135	-0,42		180,1	202,8

Из данных таблицы видно что за рассматриваемый период величина валюты баланса уменьшилась на 2067тыс.руб. (11,6%). Уменьшение произошло за счет снижения стоимости собственного капитала: строка нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) на 1932 тыс.руб. (13,5%) и снижение заемных средств: по строке – кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 2481 тыс. руб. (54,9%). В то же время увеличилась стоимость заемных средств по строке займы и кредиты – 2392 тыс.руб.

Таблица 4 – Анализ статей пассива баланса 2012 г.

Группировка статей	№ строки	На начало года	На конец года	Горизонтальный анализ		Вертикальный анализ
				абс.откл	в %	На начало года, %	На конец года, %
1. Источники баланса	700	15750	16017	267	1,7	100	100
2. Собственный капитал	490+640+650	-16198	-14880	1318	8,1	-102,8	-92,9
3. Заемные средства	590+690-640-650	31948	30897	-1051	-31	202,8	192,9

За 2012 год величина валюты баланса увеличилась на 267 тыс.руб. (1,7%) за счет увеличения стоимости собственного капитала: по строке нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 1318 тыс. руб. (12,4%) и стоимости заемных средств по строке займы и кредиты – 9271 тыс. руб. (87%). В то же время уменьшилась стоимость заемных средств по строке поставщики и подрядчики – 10383 тыс. руб.

2. Оценка стоимости чистых активов организации.

В соответствии с Законом РФ «Об акционерных обществах» для оценки финансовой устойчивости акционерных обществ решающую роль приобретает показатель чистых активов. Рассчитанные по приведенному алгоритму чистые активы совпадают для акционерных обществ с показателем реального собственного капитала, который применим и для юридических лиц иных организационно-правовых норм. Рассмотрим показатели чистых активов в таблицах 5,6.

Таблица 5 – Стоимость чистых активов за 2011 г.

Показатель	Значение показателя				Изменение
	на начало периода		на конец периода		тыс. руб. (гр.4-гр.2)	± % ((4-2) : 2)
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1. Чистые активы	-14266	-80,1	-16198	-102,8	-1932	-13,5
2. Уставный капитал	10	0,1	10	0,1	–	–
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом	-14276	-80,1	-16208	-102,9	-1932	-13,5

Чистые активы организации на конец 2011 г. меньше уставного капитала в 1619,8 раза.

Таблица 6 – Стоимость чистых активов за 2012 г.

Показатель	Значение показателя				Изменение
	на начало периода		на конец периода		тыс. руб. (гр.4-гр.2)	± % ((4-2) : 2)
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1. Чистые активы	-16198	-102,8	-14880	-92,9	+1318	+8,1
2. Уставный капитал	10	0,1	10	0,1	–	–
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом	-16208	-102,9	-14890	-93	+1318	+8,1

Такое соотношение отрицательно характеризует финансовое положение ООО «Киноплекс» и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Определив текущее состояние показателя, необходимо отметить снижение чистых активов на 13,5%. Наблюдается одновременно и критическое положение на конец периода.

Чистые активы организации на конец 2012 г. меньше уставного капитала в 1488 раз. Данное соотношение отрицательно характеризует финансовое положение ООО «Киноплекс» и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. В случае если по истечению двух лет с момента регистрации общества с ограниченной ответственностью стоимость его чистых активов оказывается меньше уставного капитала, общество обязано уменьшить свой уставный капитал (ст. 90 Гражданского кодекса Российской Федерации). При этом, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 8,1% за анализируемый период. На конец отчетного периода не соблюдается базовое законодательное требование к величине чистых активов.

Тем не менее, сохранение имевшей место тенденции способно в будущем вывести чистые активы предприятия на удовлетворительный уровень.

3. Определение неудовлетворительной структуры баланса.

Финансовый анализ следует проводить, используя «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве). Результаты представлены в таблице 7.

Таблица 7 – Определение неудовлетворительной структуры на конец 2012 года

№	Коэффициент	Норма	На конец 2012 года
1.	Коэффициент текущей ликвидности	≥2	4,01
2.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥0,1	-1,93
3.	Коэффициент восстановления платежеспособности	≥1	2,84

Анализ данной таблицы показывает, что на конец 2012 года коэффициент обеспеченности собственными средствами оказался ниже порогового значения и согласно методике ФСДН был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности, значение которого больше 1. Данный факт свидетельствует о том, что у предприятия есть реальные возможности восстановить свою платежеспособность в течение последующих 6 месяцев.

4. Анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Рассмотрим показатели собственных оборотных средств в таблицах 8,9.

Таблица 8 – Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств за 2011 г.

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода
	Значение показателя	Излишек (недостаток)	Значение показателя	Излишек (недостаток)
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	-23499	-24137	-23221	-24826
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)	-6871	-7509	-4211	-5816
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов)	8584	7946	8727	7122

Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации можно характеризовать как неустойчивое.

При этом нужно обратить внимание, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за 2011 г. ухудшили свои значения.

Таблица 9 – Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств за 2012 г.

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода
	Значение показателя	Излишек (недостаток)	Значение показателя	Излишек (недостаток)
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	-23221	-24826	-20362	-22459
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)	-4211	-5816	7911	5814
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов)	8727	7122	10535	8438

Поскольку наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое положение организации можно характеризовать как нормальное. При этом все три показателя покрытия в течение 2012 года улучшили свои значения.

Таблица 10 – Анализ показателей финансовой устойчивости организации за 2011г.

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя (3-2)	Описание показателя и его нормативное значение
	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии	-0,8	-1,03	-0,23	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7)
2. Коэффициент маневренности	-2,91	-1,5	+1,41	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, положительное.
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	-10,77	-2,62	+8,15	Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормативное значение: не менее 0,5
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,8	-0,48	+0,32	Отношение собственных оборотных средств к текущим активам. Нормативное значение: не ниже 0,1

Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость предприятия характеризуют также финансовые коэффициенты, анализ которых представлен в таблицах 10, 11.

Коэффициент автономии организации на конец декабря 2011г. составил – 1,03. Полученное значение говорит о полной зависимости ООО «Киноплекс» от заемного капитала.

Таблица 11 – Анализ показателей финансовой устойчивости организации за 2012г.

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя (3-2)	Описание показателя и его нормативное значение
	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1. Коэффициент автономии	-1,03	-0,93	0,1	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7)
2.Коэффициент маневренности	-1,5	0,59	2,09	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное.
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	-2,62	3,77	6,4	Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормативное значение: не менее 0,5
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,2,66	-1,93	0,73	Отношение собственных оборотных средств к текущим активам. Нормативное значение: не ниже 0,1

Коэффициент автономии организации на 31.12.2012 г. составил -0,93. Полученное значение свидетельствует о всецелой зависимости организации от заемного капитала.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец 2012г. составило 0,59. Оно укладывает в диапазон 0,5-0,6, который считается оптимальным (хотя и не является общепринятым, так как может зависеть от сферы деятельности организации).

Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (3,77) соответствует нормальному значению, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ООО «Киноплекс».

5. Анализ ликвидности.

Для оценки предстоящей платежеспособности организации используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности за 2011 год и результаты представим в таблицах 12,13.

Таблица 12 – Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения за 2011 г.

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост с нач. года, %	Норм. соотношение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост c нач. года, %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб.
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	388	187,4	>=	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	12938	-16,3	-12550
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	6715	-12,5	>=	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)	0	–	6715
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету)	506	3,5	>=	П3. Долгосрочные обязательства	19010	14,3	-18504
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	7023	-23,9	<=	П4. Постоянные пассивы (СК– РБП – НДС к зачету)	-17316	-19	24339

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации всего на 3%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочные кредиты и займы отсутствуют.

Таблица 13 – Анализ показателей ликвидности за 2011г.

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя (гр.3 – гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	на начало отчетного периода, тыс. руб.	на конец отчетного периода, тыс. руб.
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	0,56	0,67	0,12	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0
2. Коэффициент критической ликвидности	0,51	0,55	0,04	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,03	0,02	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2

На последний день анализируемого периода (31.12.2011г.) коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (0,67 против нормативного значения 2,0 и более). При этом следует отметить имевшую место положительную динамику – за анализируемый период коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,12.

Для коэффициента критической ликвидности нормативным значением является 1,0 и более. В данном случае его значение составило 0,55. Это означает, что у ООО «Киноплекс» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Ниже нормы, как и два другие коэффициента, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,03 при норме 0,2 и более). При этом следует отметить, что за 2011г. коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,02.

Совместный анализ показателей ликвидности предприятия за 2012год осуществляется по форме табл.15., содержащей наряду с фактическими значениями коэффициентов на начало и конец отчетного периода их нормальные ограничения.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности за 2012год и результаты представим в таблицах 14,15.

Таблица 14 – Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения за 2012г.

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост с нач. года, %	Норм. соотношение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост c нач. года, %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.6 – гр.2)
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	2235	5,8 раза	>=	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	2624	-79,7	-389
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	6197	-7,7	>=	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)	0	–	6197
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету)	542	7,1	>=	П3. Долгосрочные обязательства	28273	48,7	-27731
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	5482	-21,9	<=	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету)	-16441	5,1	21923

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации только на 85%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае краткосрочные кредиты и займы (среднесрочные обязательства) отсутствуют.

Таблица 15 – Анализ показателей ликвидности за 2012г.

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя (гр.3 – гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	на начало отчетного периода, тыс. руб.	на конец отчетного периода, тыс. руб.
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	0,67	4,01	3,34	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0
2. Коэффициент критической ликвидности	0,55	3,21	2,66	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,85	0,82	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2

На конец 2012г. при норме 2,0 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 4,01. При этом в течение рассматриваемого периода коэффициент вырос на 3,34. Коэффициент критической ликвидности также имеет значение, укладывающееся в норму (3,21). Это означает, что у ООО «Киноплекс» достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,85 при норме 0,2 и более). При этом в течение рассматриваемого периода коэффициент вырос на 0,82.

6. Анализ платежеспособности

Таблица 16 – Оценка финансовых коэффициентов платежеспособ­ности на конец 2011г.

Показатель	Значение показателя	Расчет, рекомендованное значение
Коэффициент общей платежеспособности	0,49	Отношение Активов предприятия к обязательствам предприятия. Рекомендованное значение ≥2
Степень платежеспособности по текущим обязательства	5	Отношение текущих заемных средств к среднемесячной выручке
Степень общей платежеспособности	12	Отношение заемных средств к среднемесячной выручке
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	7	Отношение долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов и займов к среднемесячной выручке

В рамках внутреннего анализа проводится углубленное исследование ликвидности организации на основе рассмотрения баланса платежеспособности.

Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособ­ности представлены в таблицах 16,17.

Коэффициент общей платежеспособности не соответствует нормативному ограничению (≥2), это связано с тем, что у предприятия величина обязательств превышает стоимость реального собственного капитала.

Показатель степень платежеспособности по текущим обязательствам можно отнести ко второй группе, а именно к неплатежеспособной организации первой категории, у которой значение указанного показателя составляет от 3 до 12 месяцев.

Показатель степень общей платежеспособности показывает на 31.12.2011г., что предприятие может погасить задолженность перед кредиторами за 12 месяцев.

Таблица 17 – Оценка финансовых коэффициентов платежеспособ­ности на конец 2012 г.

Показатель	Значение показателя	Расчет, рекомендованное значение
Коэффициент общей платежеспособности	0,51	Отношение Активов предприятия к обязательствам предприятия. Рекомендованное значение ≥2
Степень платежеспособности по текущим обязательства	1	Отношение текущих заемных средств к среднемесячной выручке
Степень общей платежеспособности	10	Отношение заемных средств к среднемесячной выручке
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	9	Отношение долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов и займов к среднемесячной выручке

Коэффициент общей платежеспособности не соответствует нормативному ограничению (≥2), но за рассматриваемый период увеличился на 0,02.

Показатель степень платежеспособности по текущим обязательствам можно отнести к первой группе, а именно к платежеспособной организации первой категории, у которой значение указанного показателя не превышает 3 месяцев. По сравнению с преведущим периодом показатель уменьшился на 4 месяца.

Показатель степень общей платежеспособности показывает на 31.12.2012г., что предприятие может погасить задолженность перед кредиторами за 10 месяцев.

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели фи­нансового положения (по состоянию на 31.12.2012г.) и результаты деятельно­сти ООО «Киноплекс» в течение анализируемого периода. При этом учтено как текущее состояние показателей, так и их динамика.

Показатели финансового положения и результатов деятельности органи­зации, имеющие исключительно хорошие значения:

– положительная динамика изменения собственного капитала относительно об­щего изменения активов (сальдо баланса) организации;

– коэффициент маневренности собственного капитала имеет оптимальное зна­чение (0,59);

– коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует норма­тивному значению;

– коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответст­вует нормативному значению;

– коэффициент абсолютной ликвидности вполне соответствует общепринятому значению;

– за отчетный период получена прибыль от продаж (2298 тыс. руб.), причем на­блюдалась положительная динамика по сравнению с прошлым периодом (+984 тыс. руб.);

– чистая прибыль составила 1128 тыс. руб. (+3295 тыс. руб. по сравнению с ана­логичным периодом 2011г.);

– значительная, по сравнению с общей стоимостью активов организации при­быль (7,1%).

Среди показателей финансового положения ООО «Киноплекс», имеющих нормальные или близкие к нормальным значения, можно выде­лить такие:

– близкая к нормальной структура баланса с точки зрения платежеспособности (один из показателей, коэффициент обеспеченности собственными средствами, не уложился в норму);

– не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Показателем, негативно характеризующим финансовое положение орга­низации, является следующий – чистые активы меньше уставного капитала, при этом за период имело место увеличение чистых активов.

В ходе анализа был получен только один показатель, имеющий критиче­ское значение – полная зависимость организации от заемного капитала (отри­цательная величина собственного капитала).

На последний день анализируемого периода финансовое положение ООО «Киноплекс» можно охарактеризовать как хорошее. Руководству предприятия необходимо разработать мероприятия по увеличению прибыли, что приведет к снижению стоимости заемных средств.