3. Сущность, цели и инструменты кредитно-денежной политики цб.

Сущность кредитно-денежной политики

Кредитно-денежная политика - одно из направлений экономической политики в рамках государственного регулирования экономики. Применяется наряду с финансовой, валютной, внешнеторговой, структурной и другими видами экономической политики.

Это целенаправленные действия государства (центрального банка) по регулированию количества денег в обращении. При уменьшении денежной массы сокращается совокупный спрос, за счет этого уменьшается инфляция спроса, но одновременно снижаются инвестиции в реальный сектор экономики. А это уже приводит к снижению темпов роста производства. Наоборот, при увеличении денежной массы возрастает спрос практически на все виды товаров и услуг, что при их недостатке ведет к появлению и развитию инфляции спроса. Однако рост спроса обычно ведет к увеличению предложения за счет расширения производства.

Основной целью кредитно-денежной политики является помощь экономике в достижении общего равновесия, определяющегося полной (или максимальной) занятостью и отсутствием инфляции. Кредитно-денежная политика основана на регулировании денежного предложения с целью стабилизации равновесия на рынке, занятости населения и уровня цен. Центральный банк — главный эмиссионный центр и кредитное учреждение, но он не единственный орган регулирования. Существует множество регулирующих органов. Осуществляя кредитное регулирование, государство воздействует на деятельность коммерческих банков в области кредитования и либо расширяет, либо сокращает кредитование экономики. Это позволяет стабилизировать национальную экономику, отрегулировать денежное обращение, поддержать национальных экспертов на внешнем рынке. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всей экономики в целом. Проводя политику кредитного регулирования, государство прежде всего стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции. Кроме того, государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства.

Существует несколько инструментов денежно-кредитной политики, и каждый из них в какой-то степени своеобразен. Экономисты выделяют среди них следующие: регулирование официальной учетной ставки, нормирование обязательных резервов и совершение операций на рынке ценных бумаг. Получается, что все действия, направленные Центральным банком на лечение денежно-кредитной системы, могут быть названы монетаристскими.

Банк России, являясь органом, определяющим и проводящим денежно-кредитную политику в РФ, в целом использует следующие инструменты и методы:

1) определение процентных ставок по совершаемым кредитным операциям;

2) установление резервных требований для депонирования средств кредитных учреждений;

3) проведение операций на открытом рынке;

4) рефинансирование банков и предоставление кредитов;

5) осуществление валютных инвестиций;

6) установление ограничений эмиссии денежной массы;

7) введение кредитных ограничений;

8) контроль над рынком капитала;

9) контроль над деятельностью всех кредитных учреждений банковской системы.

Банк России может устанавливать одну или несколько официальных процентных ставок с учетом особенностей различных видов операций или проводить процентную политику без фиксации официальной процентной ставки.