Місце для рішення

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Практичне заняття Тема Оцінка фінансового стану підприємства.

Мета заняття : аналіз ліквідності статей балансу , розрахунок коефіцієнтів.

Мета заняття: формування у студентів навичок та вмінь розрахунку фінансових коефіцієнтів аналізу ліквідності статей балансу та визначенню фінансового стану підприємства.

Методичне забезпечення:

- Методика проведення поглибленого аналізу фінансово - господарського стану неплатоспроможних підприємств та організацій. Затверджено наказом Агентства з питань запобігання банкрутству підприємство та організацій від 2 червня 1997 року № 81 з доповненнями.

- Положення ( стандарт) бухгалтерського обліку 1 "Загальні вимоги до фінансової звітності", затверджено наказом Міністерство фінансів України від 31.03.1999 року № 87.

Хід заняття

Усне опитування :

1. Що таке ліквідність балансу підприємства ?

2. Як актив балансу поділяється по ступеню ліквідності?

3. Які основні показники ліквідності підприємства є найуживаніші в ринковій економіці?

4. Чи можна поставити знак „=” між ліквідністю та платоспроможністю ?

5. Що ми розуміємо під терміном "платоспроможність" ?

6. Яка роль прогнозування фінансового стану в управлінні підприємством ?

ІІ. На основі даних балансу, приведеному у попередньому практичному занятті, продовжити аналізувати фінансовий стан підприємства:

5. В умовах ринкових відносин основною умовою у стосунках між партнерами є здатність вчасно і повністю розрахуватись по своїх зобов’язаннях. У зв'язку з цим виникає необхідність проведення аналізу ліквідності балансу.

Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зо­бов'язань підприємств його активами, строк перетворення яких у гроші відповідає строку погашення зобов’язань.

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні активів, роз­ташованих залежно від швидкості перетворення у гроші, в по­рядку зростання строків погашення з пасивами, які групуються за ступенем терміновості їх оплати.

Залежно від швидкості їх перетворення в грошові кошти, ак­тиви поділяються на слідуючі групи:

А1 - найбільш ліквідні активи ( всі статті грошових коштів та поточні фінансові інвестиції);

А2 - активи, що швидко реалізуються ( дебіторська заборгова­ність та інші активи);

А3 - активи, що повільно реалізуються ( запаси та витрати, а також довгострокові фінансові інвестиції);

А4 - активи, що важко реалізуються ( статті розділу 1 активу за винятком довгострокових фінансових інвестицій — основні за­соби, нематеріальні активи, незавершене будівництво).

Пасиви балансу групуються в залежності від ступеню термі­новості оплати. :

П1 - найбільш термінові зобов' язання ( кредиторська заборго­ваність та інші поточні зобов'язання);

П2 - короткострокові пасиви ( короткострокові кредити та по­зики);

ПЗ - довгострокові пасиви ( довгострокові кредити та позики, доходи майбутніх періодів).

П4 — постійні пасиви ( власний капітал).

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо :

А1 ≥ П1 , А2 ≥ П2, АЗ ПЗ ≥ П3 А4 ≥ П4

Зіставлення А! І П! дозволяє з’ясувати поточну ліквідність, А3 і П3 - перспективу ліквідності. Якщо співвідношення А; і П; ви­конується - це свідоцтво дотримання мінімальної умови фінан­сової стійкості, наявності у підприємства власних оборотних коштів.

Для комплексної оцінки ліквідності балансу розраховується загальний показник ліквідності - £л.

£л = НЛА + 0,5 * ШРА + 0,3 * ПРА

НТЗ + 0,5 * КСП + 0,3 * ДСП

Де НЛА – найбільш ліквідні активи;

ШРА – активи, що швидко реалізуються;

ПРА – активи, що повільно реалізуються;

НТЗ – найбільш термінові зобов’язання;

КСП – короткострокові пасиви;

ДСП – довгострокові пасиви.

Актив	На початок року	На кінець року	Пасив	На початок року	На кінець року	Платіжний надлишок або нестача
						На початок року	На кінець року
1. Найбільш ліквідні активи А1			1. Найбільш термінові зобов’язання П1
2. Активи, що швидко реалізуються А2			2.Короткострокові зобов’язання П2
3. Активи, що повільно реалізуються А3			3. Довгострокові пасиви П3
4. Активи, що важко реалізуються А4			4. Постійні пасиви П4
Баланс			Баланс
Коефіцієнт ліквідності £л

6. Аналіз фінансових коефіцієнтів використовується для виявлення змін стійкості стану підприємства. Такими коефіцієнтами є:

1) Коефіцієнт автономії = Власні кошти / вартість майна підприємства

Ріст коефіцієнта про збільшення фінансової незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування.

2) Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів = позикові кошти / власні кошти

Ріст відображає перевищення величини позикових коштів над власними джерелами покриття.

3) Коефіцієнт маневреності власних коштів = власні кошти + довгострокові кредити та позики – необоротні активи

власні кошти + довгострокові кредити та позики

Цей коефіцієнт характеризує ступінь мобільності використання власних коштів. Високе значення позитивно характеризує фінансовий стан підприємства.

4) Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними джерелами = Власні оборотні кошти / запаси та витрати

Якщо коефіцієнт нижче нормативного, то підприємство не забезпечує запаси та витрати власними джерелами фінансування.

5) Коефіцієнт швидкої ліквідності = Грошові кошти, розрахунки та інші активи / поточні зобов’язання

Відображає прогнозуємі платіжні можливості підприємства за умовою своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.

6) Коефіцієнт абсолютної ліквідності = грошові кошти / поточні зобов’язання.

Показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити в найближчий час.

7) Коефіцієнт покриття (загальний) = Поточні активи / поточні зобов’язання

Показує платіжні можливості підприємства за умовою не тільки своєчасних розрахунків з дебіторами та реалізації готової продукції, але й продажу у випадку необхідності інших елементів матеріальних оборотних коштів.

8) Коефіцієнт реальної вартості майна виробничого призначення = (основні засоби + виробничі запаси + незавершене виробництво) / вартість майна підприємства.

Відображає вагу реальної вартості майна виробничого призначення у майні підприємства.

Розрахувати фінансові коефіцієнти. Проаналізувати їх, зробити висновок про фінансовий стан підприємства, заповнити таблицю № 4.

Аналіз фінансових коефіцієнтів

Коефіцієнт	Нормативні значення	На початок періоду	На кінець періоду	Зміна за період
1. Автономії	≥ 0,5
2. Співвідношення позикових і власних коштів	≤ 1
3. Маневреності	≈ 0,5
4. Забезпеченості запасів і витрат власними джерелами	≥ 0,6 – 0,8
5. Швидкої ліквідності	≥ 0,8 – 1
6. Абсолютної ліквідності	≥ 0,2 – 0,7
7. Покриття	≥ 2
8. Майна виробничого призначення	≥ 0,5

ІІІ. Підведення підсумку заняття.

ІV. Домашнє завдання.

На основі проведених розрахунків на практичних заняттях зробити узагальнюючий висновок про фінансовий стан даного підприємства, а також можливі заходи по його поліпшенню. При цьому мають бути враховані всі резерви мобілізації фінансових ресурсів, які вкладені у нераціональні витрати.