21. Анализ ликвидности баланса.

Ликвидность представляет собой возможность обратиться в денежную форму для возмещения обязательств поскольку одни виды активов обращаются в денежную форму быстрее другие медленнее, при анализе проводится группировка их по степени ликвидности.

А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения.

А2 - быстро реализуемые активы. К ним относятся депозиты и дебиторская задолженность.

А3 – медленно реализуемые активы. К ним относятся готовая продукция, запасы сырья, материалов и полуфабрикатов.

А4 – трудно реализуемые активы. К ним относятся земля, здания и сооружения, оборудование, реализация которая проводится крайне редко и требует значительного времени.

Анализ ликвидности баланса проводится путем сравнения размера средств по активу с группированных по степени их ликвидности суммами обязательств по пассиву с группированных по срокам их погашения.

Пассивы баланса группируются по степени срочности погашения и выделяется 4 группы:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)

П2 – краткосрочные пассивы (кредиты и займы)

П3 – долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства

П4 – постоянные пассивы (это собственные средства за исключением арендных обязательств).

Ликвидность баланса – это способность покрытия обязательств организации такими активами срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:

А1 >= П1 наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их.

А2 >= П2 быстро реализуемые активы равны краткосрочным пассивам или больше их.

А3 >= П3 медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или больше их.

А4 <= П4 постоянные пассивы равны трудно реализуемым активам или превышают их.

Такое соотношение свидетельствует о наличии в организации собственных оборотных средств, что является важнейшим условием платежеспособности организации.

Коэф. ликвидности оборотны активов:

- коэф. абсолютных активов – это отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам, нормальное значение 0,2.

- коэф. критической ликвидности – это отношение краткосрочных финансовых вложений, денежных средств, дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение не менее 1.

Для обобщения оценки ликвидных оборотных активов используют коэф. текущей ликвидности (покрытия) – определяется как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Этот показатель характеризует степень обеспечения всеми оборотными активами, краткосрочными обязательствами. Он считается главным показателем для оценки финансового состояния организации, показывает достаточно оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения обязательств, нормальное значение 1-2, превышение оборотных активов в 2 раза над краткосрочными обязательствами создает условие для устойчивого развития организации в результате чего формируется рабочий каптал (чистые оборотные активы).

Рабочий капитал – это разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Этот показатель характеризует уровень обеспеченности оборотных активов собственными средствами, таким образом чистые оборотные активы это оборотные активы сформировавшиеся за счет собственного капитала.