Вопрос 83. Содержание, виды и методы финансового планирования

Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников, отношений хозяйствующего субъекта.

Планирование – это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определения путей их наиболее эффективного достижения.

Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.

Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

-   воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

-   обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;

-   предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;

-   служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Планирование связано с предотвращением ошибочных действий в области финансов и уменьшением числа неиспользованных возможностей.

Финансовое планирование можно классифицировать на перспективное, текущее (годовое) и оперативное.

Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей организации (предприятия).

Перспективное финансовое планирование охватывает период времени от одного до трех лет, однако этот период условен, поскольку зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направлений их использования.

Перспективное финансовое планирование включает разработку финансовой стратегии организации (предприятия) и прогнозирование финансовой деятельности.

Текущее финансовое планирование – это планирование осуществления, оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей. Процесс составления, принятие годового бюджета организации (предприятия) и последующий контроль за его использованием называется бюджетированием.

Оперативное финансовое планирование использует утвержденные стратегические позиции в повседневной деятельности для достижения поставленных целей. Составление детальных оперативных финансовых планов необходимо для реализации стратегических и тактических решений и обеспечения стабильной работы всех служб организации.

 Методы финансового планирования

Процесс составления финансового плана предприятия заключается в расчете его показателей. Для этого используются различные способы и приемы расчета: расчетно-аналитический, балансовый, нормативный, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

1. Расчетно-аналитический метод — один из наиболее используемых в рыночной экономике методов планирования финансовых показателей.   Финансовые  показатели  рассчитываются  на  основе анализа достигнутых показателей за прошлый период, индексов их развития и экспертных оценок этого развития в плановом периоде. Изучается  связь  финансовых показателей  с  производственными, коммерческими и другими показателями. Расчетно-аналитический метод используется в основном при расчете плановых показателей объема выручки, доходов, прибыли, фондов потребления и накопления предприятия.

2. Балансовый метод применяется при планировании распределения полученных финансовых средств. Суть его заключается в построении баланса имеющихся в наличии средств и потребности в их использовании. Баланс при этом имеет следующий вид:

О_н+П=Р+О_к,

где О_н — остатки средств на начало года;

П   — поступления средств в планируемом периоде;

Р   — расходы в планируемом периоде;

О_к — остаток средств на конец планового периода.

3. Нормативный метод используется при наличии установленных норм и нормативов, например, норм амортизационных отчислений, налоговых ставок и тарифов взносов в государственные внебюджетные фонды (пенсионный, медицинского страхования и др.), нормативов потребности в оборотных средствах и др.

Нормативы, используемые при финансовом планировании, устанавливаются:

•  органами власти и управления на федеральном, региональном, местном уровнях (ставки амортизационных отчислений, налогов, взносов во внебюджетные фонды);

•  ведомствами   (нормы   предельных   уровней   рентабельности, предельных отчислений в резервные фонды и др.);

•  предприятиями (нормы потребности в оборотных средствах, кредиторской задолженности, запасов и сырья, отчислений в ремонтный фонд и др.).

4. Метод оптимизации плановых решений (многовариантности расчетов) состоит в разработке ряда вариантов плановых показателей и выборе из них оптимального. В качестве критериев выбора вариантов показателей для последующего включения их в финансовый план могут быть использованы: минимум приведенных затрат, максимум приведенной прибыли, минимум текущих затрат, максимум прибыли на рубль вложенного капитала, минимум времени на оборот капитала, максимум дохода на рубль вложенного капитала и др.

5. Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов.

6. Экономико-математическое моделирование используется при прогнозировании финансовых показателей на срок не менее чем пять лет. Экономико-математические модели позволяют найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на них. Такие модели строятся   на  функциональной   и   корреляционной   связи.   Применение экономико-математических   моделей   дает   возможность   быстро рассчитать несколько вариантов показателей и выбрать наиболее оптимальный из них.

К объектам финансового планирования относятся:

•  выручка от реализации продукции, услуг и прибыль;

•  амортизационные отчисления;

•  объем оборотных активов и их прирост;

•  ресурсы в капитальном строительстве;

•  платежи в бюджет;

•  взносы во внебюджетные фонды.