2.4. Риск-анализ предпринимательской деятельности 2.4.1. Риски в предпринимательской деятельности

Проблема анализа риска особое значение приобретает в предприниматель­ской деятельности [19, 80, 86, 97, 99, 100]. Это связано с тем, что риск является базовым свойством экономики свободного предпринимательства.

Современный бизнес тесно связан с рисками, и его успех решающим обра­зом зависит от обоснованности и рациональности выбранной стратегии пред­принимательской деятельности с учетом возможных рисковых ситуаций. Биз­нес невозможен без риска, так как бизнес — это сознательное принятие риска в расчете на получение желательной отдачи. И было бы наивным считать, что предпринимательская деятельность возможна без риска потерь, о чем убе­дительно свидетельствует статистика банкротств в странах с рыночной эконо­микой.

Предприниматель рискует многим. Но наличие риска является для него мощным стимулом повышения ответственности за принимаемые решения, экономии средств и ресурсов.

В соответствии с большинством трактовок (см. главу 1) риск ассоциируется с неблагоприятными экономическими последствиями хозяйствования. В этом случае под предпринимательским риском понимается возможность потери ре­сурсов (дополнительных расходов) или неполучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности в типовых усло­виях. Предпринимательский риск отождествляется с математическим ожида­нием потерь, которые могут произойти при осуществлении выбранного реше­ния, и к нему применимы введенные в теории природной и техногенной безо­пасности понятия факторов риска [4] — опасности территории, вида деятель­ности или сферы бизнеса; угрозы для фирмы; уязвимости (возможности поте­ри финансовой устойчивости); эффективности систем безопасности; ущерба.

Но хозяйственный риск связан не только с отрицательными результатами, иначе готовность к нему предпринимателя была бы необъяснима. Предпринима­тель идет на риск невзирая на возможные потери, поскольку существует мощ­ный стимул — повышенная прибыль, специфический предпринимательский

47

Глава 2

доход. Как правило, в формах инновационного, предпринимательского типа прибыль выше обычной. Не случайно родоначальники теории предпринима­тельства Р. Кантильон, И. Тюнен и Ф. Найт источниками предприниматель­ского дохода считали реализацию в процессе воспроизводства способности предпринимателя к обоснованному риску.

Риск связан с неопределенностью в отношении возможных потерь на пути к цели. Любое вложение денег в бизнес с любой осознанной целью получить доход вовлекает в рассмотрение вопрос о соотношении риска и потенциально­го дохода. Соотношение риска и дохода должно быть достаточно привлекате­льным для инвестора. Чем выше рискованность вложения, тем больше должен быть доход как результат успеха этого проекта. И чем надежнее вложение, чем больше гарантий его успешности, тем ниже может быть потенциальная доход­ность. Рисками нужно заниматься, ими желательно управлять. Это в значите­льной мере возможно применительно к бизнес-рискам. От рисков вряд ли возможно избавиться полностью, но можно одни риски заменить другими, менее критичным для данного бизнеса или проекта.

Понятия риска, прибыли и ущерба — ключевые в экономической деятель­ности. Риск при осуществлении определенной производственной и финансо­вой политики — это, с одной стороны, мера возможности ущерба, т. е. потери организацией части ресурсов, недополучения доходов или появления допол­нительных расходов, возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом, а с другой — действие, выполня­емое в условиях выбора, в надежде на счастливый исход (получение прибыли), когда в случае неудачи существует возможность оказаться в худшем положе­нии, чем до выбора. В такой трактовке термин риск ближе к термину шанс.

Принятое в мировой практике законодательство о предприятиях и пред­принимательской деятельности определяет предпринимательство как инициа­тивную, самостоятельную деятельность граждан и их объединений, направ­ленную на получение прибыли, осуществляемую на свой риск и под свою иму­щественную ответственность. Поэтому под предпринимательским риском по­нимают вид риска, возникающего в предпринимательской деятельности; ко­личественную меру способности предпринимателя творчески использовать элемент неопределенности в процессе воспроизводства или отдельных его мо­ментах для получения добавочной прибыли (предпринимательского дохода). В условиях рыночной экономики риск — ключевой элемент предпринимате­льства. Предприниматель, умеющий обоснованно рисковать, оказывается вознагражденным. Характерные особенности предпринимательского риска — неопределенность, неожиданность, неуверенность, надежда на успех.

Риск в предпринимательской деятельности связан со всеми:

• сферами управления: менеджментом, производством, маркетингом, финан­сами, кадровым потенциалом;

• фазами воспроизводства — от покупки необходимых средств производства (машин, оборудования, сырья и т. д.) до изготовления товаров и их реализации;

• функциями менеджмента: планированием, организацией, оперативным управлением, использованием персонала, экономическим и финансовым конт­ролем.

48

Система оценки риска в различных сферах

В условиях рыночных отношений проблема оценки и учета экономическо­го риска приобретает важное значение как составная часть теории и практики управления, так как большинство управленческих решений связано с неуве­ренностью в получении ожидаемого результата, возможностью как выигрыша, так и дополнительных затрат, потерь, т. е. с риском. В условиях политической и экономической нестабильности риски возрастают, приводя к росту числа банкротств организаций и предприятий, но создавая при этом возможности для успеха некоторых из них. Основная цель деятельности в условиях хозяйст­венного риска, на который идет предприниматель, — получение предприни­мательского дохода, превышающего потери от реализации опасностей (поло­жительного экономического результата от реализации проекта).

Причинами возникновения предпринимательских рисков являются (рис. 2.5):

• опасные явления (форс-мажор) в природной, техногенной, социальной и деловой среде;

• возможные негативные тенденции развития;

• нестабильность условий деятельности социально-экономической системы, приводящая к позитивному или негативному отклонению результата деятельно­сти от прогнозируемого (расчетного), ошибочным решениям в рисковых ситуа­циях.

Источники риска

Опасные явления (форс-мажор)

Прямой и косвенный ущербы

-Н

Негативные тенденции развития организации

Косвенный ущерб

Финансовое -н состояние организации

Дополнительные доходы

Нестабильность условий деятельности

Излишние расходы, упущенная выгода

Рис. 2.5. Причины возникновения ущерба при реализации предпринимательских рисков

+\

Все эти причины ведут как к дополнительному доходу, так и к ущербу для организации. Последнее повышает возможность кризиса и банкротства.

Опасные явления как источник рисков детально рассмотрены во многих работах, в частности [3, 4, 47].

Негативные тенденции развития ведут к ухудшению финансового состоя­ния организации и в результате ее банкротству (изучаются в теории антикри­зисного управления [6]).

Специфический источник риска в предпринимательской деятельности, характеризуемой конкуренцией ее участников, — нестабильность условий

49