- •Министерство Российской Федерации по делам гражданской обороны, чрезвычайным ситуациям и ликвидации последствий стихийных бедствий
- •Isbn 5-89644-065-0
- •Глава 1
- •Глава 2
- •Глава 3
- •Глава 4
- •Глава 5
- •Глава 6
- •Глава 7
- •Глава 8
- •Глава 9
- •Глава 1
- •1.1. Предмет и объект исследования риска
- •Глава 1
- •Глава 1
- •1.2. Классификация рисков
- •Глава 1
- •1.3. Объекты риска (безопасности)
- •1.3.1. Человек
- •Глава 1
- •Глава 1
- •1.3.2. Объекты техносферы
- •Глава 1
- •1.3.3. Организации
- •1.3.4. Государство
- •Глава 1
- •1.3.5. Природная среда (человечество)
- •1.4. Показатели риска 1.4.1. Количественные показатели
- •Глава 1
- •1.4.2. Качественные показатели
- •Глава 1
- •1.5. Методический аппарат анализа риска 1.5.1. Содержание анализа риска
- •Глава 1
- •Глава 1
- •1.5.2. Концепции анализа риска
- •1.5.3. Методы оценки риска
- •Глава 1
- •1.5.4. Методики оценки и прогноза риска
- •Глава 1
- •Глава 2
- •2.1. Оценка риска для жизнедеятельности человека в результате действия негативных факторов опасных природных, техногенных и социальных явлений, неблагоприятных условий
- •Глава 2
- •2.2. Оценка риска стихийных бедствий и катастроф
- •Глава 2
- •Глава 2
- •2.2. Оценка риска аварий с потенциально опасными объектами техносферы
- •Глава 2
- •Глава 2
- •2.4. Риск-анализ предпринимательской деятельности 2.4.1. Риски в предпринимательской деятельности
- •Глава 2
- •Глава 2
- •2.4.2. Классификация предпринимательских рисков
- •Глава 2
- •Глава 2
- •Глава 3
- •3.1. Структура факторов риска
- •Глава 3
- •3.2. Структура и факторы риска от опасных явлений
- •Глава 3
- •Глава 3
- •3.3. Структура риска от негативных сценариев развития
- •Глава 3
- •Оценка риска кризиса
- •3.4. Риски деятельности в условиях неоднозначности
- •3.4.1. Отклонение фактического результата деятельности от ожидаемого
- •Глава 3
- •(Результата деятельности)
- •3.4.2. Риски при принятии решения в рисковой ситуации
- •Глава 3
- •Глава 3
- •3.4.3. Эффективность принимаемых решений на защиту от случайных негативных событий
- •Глава 3
- •Глава 3
- •Глава 3
- •Глава 4
- •4.1. Классификация, характеристики и математическое описание опасностей
- •4.1.1. Понятие опасности
- •Глава 4
- •4.1.2. Источники опасности для жизнедеятельности человека и организаций
- •Глава 4
- •Глава 4
- •4.1.3. Математическое описание опасных явлений
- •Глава 4
- •Глава 4
- •Глава 4
- •4.1.4. Математическое описание негативных тенденций развития
- •Глава 4
- •4.2. Источники опасности в природе 4.2.1. Опасные природные процессы и явления
- •Приводящие к снижению числа природных чс
- •4.2.2. Классификация опасных природных явлений
- •Глава 4
- •Глава 4
- •4.3. Источники опасности и опасные явления в техносфере 4.3.1. Характеристика техногенных опасностей
- •Глава 4
- •Глава 4
- •4.3.2. Опасные техногенные явления, их негативные факторы и последствия
- •Глава 4
- •Глава 4
- •Глава 4
- •Глава 4
- •Глава 4
- •4.4. Источники опасности и опасные явления в социальной среде 4.4.1. Характеристика источников социальной опасности
- •Глава 4
- •4.4.2. Характеристика опасных социальных явлений
- •Глава 4
- •4.4.3. Терроризм как опасное социальное явление
- •Глава 4
- •Глава 4
- •Глава 4
- •Глава 4
- •4.4.4. Психологические основы социальных конфликтов
- •Глава 4
- •Глава 4
- •Глава 4
- •Глава 4
- •Глава 4
- •4.5. Опасности в системе «человек—техносфера» (человеческий фактор техногенной безопасности)
- •4.5.1. Надежность персонала
- •Глава 4
- •Глава 4
- •Глава 4
- •Глава 4
- •Глава 4
- •Глава 4
- •4.5.2. Культура безопасности
- •Глава 4
- •Глава 4
- •Глава 4
- •4.6. Источники потерь и выигрыша в экономике (бизнесе) 4.6.1. Взаимосвязь концепций риска в экономике (бизнесе)
- •Глава 4
- •Глава 4
- •Глава 4
- •4.6.2. Волатильность как характеристика нестабильности финансово-экономических переменных
- •Глава 4
- •Глава 4
- •Глава 5
- •5.1. Формирование вреда для человека и организации от происшествий
- •5.1.1. Формирование вреда для человека
- •Глава 5
- •Глава 5
- •Глава 5
- •1. Негативный фактор
- •5.1.2. Формирование вреда для организации
- •Глава 5
- •5.2. Последствия, ущербы, убытки и потери
- •Глава 5
- •Глава 5
- •Глава 5
- •Косвенный ущерб:
- •Глава 5
- •5.3. Методы оценки ущерба
- •Глава 5
- •Глава 5
- •5.4. Характеристика составляющих ущерба
- •Глава 5
- •Глава 5
- •5.5. Ущербы для различных объектов воздействия
- •5.5.1. Ущерб человеку
- •Глава 5
- •5.5.2. Ущерб организации
- •5.5.3. Ущерб территории (государству, субъекту Федерации)
- •Глава 5
- •События — опасного явления, кризиса)
- •5.5.4. Ущерб природной среде
- •Глава 6
- •6.1. Индивидуальный риск от различных источников опасности
- •6.1.1. Количественная оценка индивидуального риска
- •Глава 6
- •6.1.2. Оценка индивидуального риска по сокращению ожидаемой продолжительности жизни
- •Глава 6
- •Глава 6
- •6.2. Социальный риск
- •Глава 6
- •6.3. Предпринимательские риски 6.3.1. Риски в сферах предпринимательской деятельности
- •Глава 6
- •6.3.2. Характеристика коммерческих рисков
- •6.3.3. Страховые риски
- •6.4. Характеристика финансовых рисков 6.4.1. Виды финансовых рисков
- •Глава 6
- •6.4.2. Риски, связанные с покупательной способностью денег
- •Глава 6
- •Глава 6
- •6.4.3. Инвестиционные риски
- •Глава 6
- •Глава 6
- •6.4.4. Индивидуальный и портфельный риски
- •6.4.5. Внешний и внутренний риски
- •Глава 6
- •Глава 6
- •6.4.6. Риски, различаемые в зависимости от рынка
- •Деловых связей (фрагмент)
- •Глава 6
- •6.4.7. Банковские риски
- •Глава 6
- •6.5. Экологический риск
- •Глава 6
- •Глава 7
- •7.1. Структура системы управления рисками 7.1.1. Особенности управления риском в различных сферах
- •Глава 7
- •7.1.2. Схема и этапы процесса управления риском
- •Глава 7
- •Глава 7
- •Глава 7
- •7.1.3. Уровни приемлемого риска и критерии приемлемости
- •Глава 7
- •Глава 7
- •7.2. Система управления природными и техногенными рисками
- •Глава 7
- •Глава 7
- •7.3. Система управления предпринимательскими рисками 7.3.1. Исторический очерк риск-менеджмента
- •Глава 7
- •7.3.2. Структура, цели и задачи системы управления предпринимательскими рисками
- •I w Фирма (объект управления) —-—I
- •1 Риск-менеджер (субъект управления) w '
- •Глава 7
- •7.3.3. Риск-менеджеры
- •Глава 7
- •7.3.4. Система управления рисками в банке
- •Глава 7
- •Глава 7
- •Глава 7
- •7.4. Управление экологическими рисками
- •7.4.1. Система экологического менеджмента в соответствии с международными стандартами исо серии 14000
- •Глава 7
- •Глава 7
- •Глава 7
- •7.4.2. Управление эколого-экономическими рисками на примере нефтеперерабатывающего завода
- •Глава 7
- •Глава 7
- •Глава 7
- •Глава 7
- •Глава 7
- •Глава 7
- •Глава 7
- •Глава 8
- •8.1. Принципы риск-менеджмента
- •Глава 8
- •Глава 8
- •8.2. Стратегия развития организации и правила принятия решений в условиях риска
- •Глава 8
- •Глава 8
- •8.3. Классификация методов риск-менеджмента
- •Глава 8
- •Глава 8
- •8.4. Методы управления риском 8.4.1. Методы трансформации рисков
- •Глава 8
- •Глава 8
- •Глава 8
- •8.4.2. Методы финансирования рисков
- •Глава 8
- •Глава 8
- •Глава 8
- •8.4.3. Программа управления риском
- •Глава 8
- •Глава 8
- •8.5. Инструменты финансового риск-менеджмента
- •8.5.1. Маркетинг
- •8.5.2. Страхование
- •Глава 8
- •8.5.3. Хеджирование
- •Глава 8
- •Глава 8
- •Глава 8
- •Глава 8
- •Глава 8
- •Глава 9
- •9.1. Процесс овладения технологией риск-менеджмента
- •Глава 9
- •9.2. Учет факторов времени и неопределенности
- •9.2.1. Учет фактора времени
- •Глава 9
- •9.2.2. Учет фактора неопределенности
- •Глава 9
- •Глава 9
- •9.3. Риск-менеджмент в видах предпринимательской деятельности
- •9.3.1. Риск-менеджмент на предприятии
- •9.3.2. Коммерческий риск-менеджмент
- •Глава 9
- •9.3.3. Страховой риск-менеджмент
- •Глава 9
- •Глава 9
- •9.4. Управление финансовыми рисками
- •9.4.1. Банковский риск-менеджмент
- •Глава 9
- •9.4.2. Управление валютным риском
- •Глава 9
- •Глава 9
- •9.4.3. Управление процентным риском
- •9.5. Управление инвестиционными рисками 9.5.1. Конкуренция за инвестиции в мировой экономике
- •Глава 9
- •9.5.2. Инфраструктура рынка ценных бумаг как система управления инвестиционными рисками
- •Глава 9
- •9.5.3. Методы управления инвестиционными рисками
- •Глава 9
- •9.5.4. Элементы финансовой инфраструктуры
- •Глава 9
- •Глава 9
- •Глава 9
- •Глава 9
- •9.5.5. Управление инвестиционным риском организации
- •Природные опасности России
- •Президент Общества: фалеев Михаил Иванович,
- •Исполнительный комитет общества:
- •Научный совет общества:
- •Адрес редакции: 121352, Москва, Давыдковская, 7. Тел. (095) 449-99-53. E-mail: csi2@mchs.Gov.Ru
- •121099, Москва, Прямой пер., д. 3/4, стр. 1.
- •Isbn 5-89644-065-0
8.4.3. Программа управления риском
Возможность значительных потерь, связанных с реализацией риска, привела к тому, что во многих организациях управление риском стало неотъемлемой административной функцией. Управление риском на уровне организации включает разработку и реализацию экономически целесообразных для организации рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение финансовых потерь, связанных с экономическим риском. Особенности системы управления риском реализуются в конкретных мероприятиях, которые фиксируются в программе управления рисками [99].
Программа управления риском на уровне фирмы (ПУР) — это принятая на уровне фирмы система планирования, обеспечения и организации ресурсов и действий, необходимых для снижения неблагоприятного влияния убытков, вызванных случайными событиями. Программа должна обеспечивать такое управление рисками, при котором фирме гарантируется высокая устойчивость и защищенность от внутренних и внешних экономических рисков.
Программа обычно включает:
программу превентивных мер (используются методы трансформации рисков);
совокупность мероприятий по покрытию возникающих после негативных событий ущербов (используются методы финансирования риска). В частности, может разрабатываться программа страховой защиты.
Чтобы принять обоснованные решения по управлению рисками, риск-менеджер должен иметь необходимую для принятия решения информацию, которая может содержаться в документе типа «Руководства по разработке, контролю и пересмотру программы управления рисками». Руководство содержит информацию по следующим разделам: общей стратегии фирмы и вариантам
291
Глава 8
управления рисками на уровне фирмы; целям и задачам управления рисками; процедурам управления рисками и пороговым значениям параметров, используемых при выборе процедур; принципам управления рисками; рискам; убыткам фирмы; методам управления рисками на уровне фирмы; принципам разработки и пересмотра ПУР; методам оценки финансовых возможностей фирмы, экономической целесообразности использования методов управления рисками и методам оценки эффективности ПУР.
Информация по особенностям системы управления риском включает: информацию о влиянии стратегии развития фирмы на варианты управления риском; общую характеристику целей и задач системы управления риском; изложение принципов управления рисками данной фирмы; анализ внешних и внутренних ограничений системы управления риском; основные требования к организационной структуре, в рамках которой будут реализовываться соответствующие меры по управлению риском; основные правила и принципы разработки и пересмотра программы управления рисками. Такая информация задает границы, в рамках которых менеджер по рискам может принимать соответствующие решения, формируя конкретное содержание программы управления риском.
Информация по процедурам управления рисками и пороговым значениям параметров, используемых при выборе процедур. Общая стратегия развития и управления фирмы, а также выбранный вариант управления рисками на уровне фирмы определяют возможные процедуры управления рисками: сокращение риска; уклонение от риска; передача риска. В «Руководстве…» должна быть представлена справочная информация по приоритетным для различных стратегий управления рисками процедурам управления. Так, для осторожного варианта управления риском приоритетными являются процедуры «уклонение от риска» и «передача риска».
При решении вопроса о выборе процедуры управления рисками в отношении тех или иных рисков во внимание принимаются пороговые значения вероятности q наступления и размера W возможного ущерба (см. п.п. 7.1.3), устанавливаемые руководством и специалистами фирмы для различных процедур управления рисками (табл. 8.3). Критерии для «уклонения от риска» жестче соответствующих критериев для «передачи риска».
Пороговые значения устанавливаются фирмой с учетом как общей стратегии управления, так и выбранного варианта управления риском. Так, в случае взвешенного варианта управления рисками пороговые значения вероятности и размера возможного ущерба будут устанавливаться на более низком уровне, чем для более рискованного варианта. При установлении пороговых значений учитываются финансовые возможности фирмы.
Для методов финансирования рисков во внимание часто принимаются лишь пороговые значения возможного ущерба (ограничения устанавливаются для максимально возможного убытка, наиболее вероятного убытка или ожидаемого убытка).
292
Принципы и методы риск-менеджмента
Таблица 8.3
Пример представления рекомендуемых пороговых значений показателей риска по различным направлениям и аспектам деятельности фирмы для разных вариантов и процедур управления рисками [99]
Направления деятельности |
Варианты управления рисками и соответствующие им приоритетные процедуры управления рисками |
|||||
Процедуры |
Процедуры |
Процедуры |
||||
Уклонение от риска |
Передача риска |
Уклонение от риска |
Передача риска |
Уклонение от риска |
Передача риска |
|
По недвижимости |
Q кат при- емл w приемл~ |
VaR= |
|
|
|
|
По оборудованию |
|
|
|
|
|
|
По ответственности за охрану окружающей среды |
|
|
|
|
|
|
По ответственности перед работниками фирмы |
|
|
|
|
|
|
Хотя для разных стратегий управления рисками можно выделить приоритетные процедуры управления рисками, сам механизм принятия решений по управлению конкретными рисками является стандартным: менеджер по управлению рисками при принятии решения по рискам все равно использует все процедуры управления рисками. Приоритетность использования разных процедур управления рисками для различных вариантов управления рисками определяется не тем, что другие процедуры не используются, а тем, что заданный уровень пороговых значений показателей риска определяет значимость, частоту, приоритетность использования той или иной процедуры. Действительно, в случае осторожного варианта управления рисками менеджер чаще использует процедуру уклонения от риска и передачи риска, чем в случае рискованной стратегии, когда он чаще использует процедуру сокращения и передачи риска.
В общем случае последовательность применения процедур управления рисками на уровне фирмы следующая: 1) уклонение от риска; 2) сокращение риска; 3) передача риска.
В «Руководстве...» может быть дана справочная информация о практике использования различных процедур управления рисками, применяемых в некоторых странах или других фирмах, а также информация о зависимости между стратегией фирмы по управлению рисками, приоритетными процедурами управления ими, пороговыми значениями показателей риска.
293