Глава 7

Соотношение снижения и передачи риска. Как правило, программа преду­предительных мероприятий и программа страховой защиты взаимно дополня­ют друг друга, представляя собой способы снижения внеплановых потерь своего класса (программа страховой защиты применяется для страхуемых рис­ков, а программа предупредительных мер — нестрахуемых). В общем случае предупредительные меры по снижению риска применяются, во-первых, при их наличии; во-вторых, в случае выполнения для них принципа обоснования (критерия «выгоды—затраты»).

Страхование применяется, во-первых, для страхуемых рисков, во-вторых, если остаточный риск после применения предупредительных мер не удовлет­воряет критериям приемлемости, сформулированным в пп. 7.1.3.

В заключение отметим, что важным направлением совершенствования сис­темы управления экологической безопасностью и другими видами безопас­ности предприятия является придание процедурам анализа и управления рис­ком официального корпоративного статуса, когда их результаты являются необходимыми и достаточными для принятия обоснованных управленческих решений.

266

Глава 8

Принципы и методы риск-менеджмента

8.1. Принципы риск-менеджмента

Риск как сложный феномен имеет объективную и субъективную составля­ющие. Наличие объективной составляющей позволяет говорить о возможно­сти управления риском. Как образно сказала Власта Молак, один из ведущих американских специалистов в области анализа риска, «каждый человек в той или иной мере является риск-менеджером, поэтому мы до сих пор живы». В последние десять лет риск-менеджемент стал также и новым направлением профессиональной деятельности, суть которой сводится к следующему:

оценка возможных рисковых ситуаций, возникающих в процессе деятель­ности;

оценка вероятности неблагоприятного хода событий и возможных потерь;

разработка и реализация мер по снижению уровня риска. Принятие решений на выполнение последнего пункта строится на общих принципах управления деятельностью в условиях риска [78]: нормирования, обоснования и оптимизации.

Принцип нормирования. В настоящее время в основе всех практических мероприятий по управлению риском лежит концепция приемлемого риска, которая состоит в стремлении к снижению риска до безопасного уровня. Уровни приемлемого риска назначают для рискового капитала или вероятно­сти катастрофического ущерба. Вытекающее из принципа нормирования пра­вило для предпринимателя гласит [88]: «Нельзя рисковать больше, чем может позволить собственный капитал». Это означает, что прежде, чем принять ре­шение в условиях риска, необходимо:

определить распределение убытков в случае реализации опасного события;

сопоставить их с объемом вкладываемого капитала и всеми собственными финансовыми ресурсами на предмет возможного банкротства предприятия. Вероятность катастрофического (превышающего все имущественное состоя­ние — см. главу 5) ущерба не должна превышать некоторой достаточно малой величины

Qкат - ^а,

где а — малая величина, устанавливаемая для риск-менеджеров руководством фирмы.

Если воспользоваться не вероятностным, а параметрическим показателем риска — рисковым капиталом, то последний для рассматриваемого проекта не должен превышать некоторого значения убытков

VaR _ w_приемл.

267