Глава 7

• «лидеры» — производители систем управления рисками, предлагающие полностью интегрированные комплексные средства стратегического планирова­ния и анализа рыночных, кредитных и других типов рисков;

• «последователи», предлагающие системы выявления рисков (преимущест­венно рыночных), адаптируемые под одну конкретную бизнес-задачу (например, управление активами и пассивами).

Крупнейшими представителями первой категории считаются компании Algorithmics, SunGard Trading and Risk и SAS Risk Management. Решения этих компаний были определены как комплексные решения по управлению риска­ми на уровне всего банка, так как их основная задача — риск-менеджмент и основными пользователями таких систем являются риск-менеджеры. Они могут также использоваться как система поддержки принятия решений для трейдеров и управляющих портфелями, но, как правило, эти решения исполь­зуются независимым отделом по управлению рисками в качестве единой цент­рализованной системы.

Системы управления рисками на уровне всего банка стали неотъемлемыми компонентами современного бизнеса: они позволяют функции управления рисками развиться от простого контроля отдельных позиций до фундамента­льного фактора повышения стоимости финансового учреждения.

Планирование, проектирование и внедрение таких систем является слож­ной задачей и требует учета в этом процессе практически всех подразделений банка.

Проблемы при внедрении таких систем:

• широкий круг финансовых инструментов, которые необходимо включить в систему, и его дальнейшее расширение. Поэтому используемые технологии должны легко включать новые финансовые инструменты;

• различия в технологиях, используемых для хранения данных, бухгалтерско­го учета, фронт-офиса, отчетности и т. д.; все системы внедрены в разное время, работают на разных операционных системах, СУБД и платформах. Технология, используемая для построения системы управления рисками, должна справляться с такими различиями в технологиях и объединять все существующие источники данных в единый согласованный набор данных, который будет использоваться в процессе анализа рисков;

• необходимость консолидации информации на одном уровне предполагает, что все подразделения, участвующие в процессе, должны управляться в интегри­рованном и согласованном виде. Необходимо достичь рационального сочетания между централизацией и децентрализацией. Технологии, используемые при по­строении системы управления рисками, должны поддерживать требуемую кон­солидацию;

• не существует отраслевых стандартов в области управления рисками. Каж­дое финансовое учреждение утверждает собственные стандарты оценки рисков и контроля. Всегда должна существовать возможность модернизации или изме­нения существующей системы в разрезе технологий, методологий, финансовых инструментов, параметров и организационной структуры;

• для достижения достаточной гибкости важно, чтобы ERM система была ор­ганизационно обособлена и не совмещала в себе другие функции.

244

Системы управления рисками в различных сферах

Система управления рисками в коммерческом банке должна основываться на интегрированной структуре, состоящей из обязанностей и функций, кото­рые спускаются от уровня правления вниз, на операционные уровни, охваты­вая все аспекты риска, в особенности рыночный, кредитный и риск ликвидно­сти, операционный, юридический риски, риски, связанные с репутацией бан­ка и с персоналом. Эта структура включает в себя само правление в качестве конечного ответственного органа, комитеты, отдел управления рисками, а также различные отделы поддержки и контроля. Все они имеют четко опре­деленные обязанности и порядок отчетности.

Ответственность за повседневное отслеживание риска, оценка и определе­ние уровня риска возлагаются на специальное структурное подразделение банка. Его основной задачей является внедрение принципов управления рис­ками, особенно кредитного и риска ликвидности, выработка методики оценки рисков. Аналитический отдел банка призван обеспечить нахождение этих рис­ков в рамках приемлемых уровней. Необходимо, чтобы эти риски отслежива­лись на постоянной основе и по ним представлялась отчетность руководству.

Информация по рыночным, кредитным рискам и риску ликвидности по­ступает в аналитический отдел из каждой организационной единицы и агреги­руется по типу риска. Общая картина масштабов и концентрации риска, кото­рому подвержен банк в конкретный момент времени предоставляется руко­водству.

Организация управления рисками. Поскольку управление рисками являет­ся частью практического менеджмента, оно требует постоянной оценки и пе­реоценки принятых решений. Важнейшими элементами систем управления рисками являются:

• четкие и документированные принципы, правила и директивы по вопросам политики банка, управления рисками и организации трудового процесса;

• создание специальных немногочисленных групп управления рисками (для всех типов рисков), не зависимых от коммерческих подразделений банка;

• определение периодичности информирования руководства банка о рисках. Как правило, такая информация представляется ежедневно, особенно по рыноч­ным рискам. Руководители подразделений, ведающих рыночными и кредитными рисками, отчитываются перед членами высшего руководства банка;

• установление граничных значений рыночных и кредитных рисков и конт­роль за их соблюдением, а также агрегирование (объединение) рисков по отдель­ным банковским продуктам, контрагентам и регионам;

• все элементы системы контроля и управления рисками регулярно проверя­ются аудиторами, не зависящими от коммерческих служб банка. Следует, одна­ко, помнить, что никакое, даже самое совершенное, управление рисками полно­стью не избавляет от убытков и потерь.

Органы управления рисками. Крупные банки обычно имеют два комитета по управлению рисками: кредитный комитет и комитет по управлению акти­вами и пассивами банка. Ответственность за реализацию политики, разраба­тываемой кредитным комитетом, несет кредитный отдел. Операционный от­дел, отделы ценных бумаг, международных кредитов и расчетов, анализа бан­ковской деятельности, маркетинговый несут ответственность за реализацию

245