6.4.7. Банковские риски

Финансовые риски можно разделить по виду финансового института, выделяя, в частности, банковские риски.

Основное содержание банковской деятельности — это обеспечить сбор и надежность депозитов, умело ссудить эти средства на основе разумной поли­тики. Все другие услуги являются вспомогательными и вторичными. В банке всегда должно иметься в наличии достаточно средств для удовлетворения тре­бований вкладчиков, желающих изъять их, и желаний заемщиков воспользо­ваться ими в разумных пределах. И вкладчики и регулирующие органы исхо­дят из предположения, что вложенные в банк средства сохраняются и имеются в наличии благодаря необходимому уровню ликвидности и диверсификации риска; риск, который является органической частью всякого предоставленно­го банком кредита, минимален.

Принятие рисков — основа банковского дела. Банки стремятся получить наибольшую прибыль, но это стремление ограничивается возможностью по­нести убытки. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможно­стей и компетенции. Риск банковской деятельности — это возможность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной.

Среди множества финансовых рисков в банковской сфере выделяют следу­ющие:

— рыночный — возможность потерь и ухудшения финансового положения бан­ка из-за изменения параметров рынка — таких, как процентные ставки или кур­сы валют, цены акций или товаров, корреляция между различными параметрами рынка и волатильность этих параметров. Корреляция между различными пара­метрами важна при рассмотрении сложных портфелей, поскольку именно корре­ляция определяет характер неттирования прибылей/убытков между различными инструментами. Волатильность важна при рассмотрении нелинейных инстру­ментов, например опционов. Рыночный риск подразделяется на риск ценных бу­маг — связан с возможностью падения курса ценных бумаг, риск рынка имуще­ственных активов, валютный риск, процентный риск;

213

Глава 6

• кредитный — возможность ухудшения финансового состояния банка из-за несоблюдения заемщиком условий кредитного договора, в частности, вследствие снижения способности заемщиков к возврату кредитов;

• процентный — возможность потерь от воздействия движения (колебаний) рыночных процентных ставок на прибыль и капитал. В настоящее время органы банковского регулирования и коммерческие банки в странах с развитой финан­совой системой рассматривают процентный риск как второй по важности (после кредитного). Считается, что его влияние на капитал и прибыль банков возраста­ет;

• ликвидности — включает как риск ликвидности обязательств самого банка, так и риск ликвидности активов, принадлежащих банку; это потери, которые мо­гут возникнуть в ситуации, когда банк вынужден привлекать для обеспечения ликвидности дополнительные средства под более высокий процент, чем обычно;

• валютный — возможность потерь банка из-за колебания курсов валют;

• операционный — возможность финансовых потерь, вызванных нерациональ­ной организацией работы банка, неадекватным менеджментом, ошибочной политикой и риском, связанным с человеческим фактором;

• юридический — возможность финансовых потерь, связанных как с юридиче­скими ошибками самого банка, включая нарушение предписаний надзорных ор­ганов, так и с внешними причинами (изменение законодательства, включая на­логовое, правил бухгалтерского учета или норм резервирования, а также нарушение законодательства клиентами банка).

Ранжирование рисков в порядке важности для конкретного банка зависит от его специализации, характера деятельности, сегмента рынка и других инди­видуальных особенностей.

Банковские риски по уровню делятся на:

• полный, при котором потери равны банковским вложениям в операцию. Так, считающийся потерянным кредит обладает полным (100-процентным) рис­ком. Банк прибыли не получает и находится в зоне недопустимого или критиче­ского риска;

• умеренный — возникает при невозврате небольшой части основного долга или процентов по ссуде, при потере лишь части (до 30 %) суммы по финансовым и другим операциям банка. Риск для банка находится в зоне допустимого: банк получает прибыль, позволяющую покрыть потери и иметь доходы;

• низкий — позволяет банку не только покрыть потери, но и получить высо­кие доходы.

Основные операции банка подвержены текущему риску, а в отдельных слу­чаях и риску будущему. С текущими рисками связаны операции по выдаче га­рантий, акцепту переводных векселей, продаже активов с правом регресса, операции по документарным аккредитивам и др. В то же время сама возмож­ность получения оплаты за эти операции только через определенное время подвергает их и будущим рискам. Как правило, риск тем выше, чем длитель­нее время операции.

Сочетание различных рисков, их основные зоны, размеры и приоритетные направления складываются по-разному в зависимости от специализации бан­ков. Поэтому каждому виду банка свойствен характерный для него набор рис­ков. Так, для банков, занимающихся аккумуляцией свободных денежных

214

Характеристика рисков в природе, техносфере, обществе и экономике

средств и их размещением среди других кредитных учреждений, определяю­щими являются риски по вкладным и депозитным операциям, невозврата межбанковских кредитов. Применительно к банку, специализирующемуся на инновациях, преобладают риски, связанные с долго- и среднесрочным креди­тованием новых технологий. У такого банка на первое место выходят иннова­ционные риски, а также маркетинговые риски (связанные с непредвиденны­ми затруднениями в реализации продукции предприятий, внедряющих новые технологии). К наибольшему риску приводит освоение технологического нов­шества без качественной предварительной оценки ожидаемой экономической эффективности от его использования.