2.Факторный анализ финансового результата от продаж

Данный анализ проводится по следующим формулам:

1. изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения физического объема продаж:

2. изменение финансового результата от продаж за счет изменения цен:

3. изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения уровня себестоимости продаж в выручке:

4. изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения коммерческих расходов в выручке:

5. изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения управленческих расходов в выручке:

6. общее изменение финансового результата от продаж:

Таким образом, за анализируемый период, финансовый результат от продаж увеличился на 1610 тыс. руб. под влиянием трех факторов: изменение цены, объема продаж и уровня себестоимости. На финансовый результат никак не влияют коммерческие и управленческие расходы. За счет повышения цен финансовый результат увеличился на 26 тыс. руб., за счет снижения уровня себестоимости в выручке – увеличился на 1488 тыс. руб., т.е наибольшее влияние на увеличение прибыли от продаж в анализируемом периоде оказало снижение уровня себестоимости в выручке.

3.Анализ динамики показателей рентабельности

Для расчета средней величины имущества, средней величины собственного капитала, средней величины долгосрочных финансовых вложений использовать данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс». Для анализа составляется табл. 6.2.

Таблица 6.2

Показатели рентабельности

Показатели	2010 год	2011 год	Изменения
			в ∑	в %
1	2	3	4	5
1. Выручка от продаж, тыс. р.	22840	24980	2140	9,37
В том числе:
1.1. По изделию А	6960	9500	2540	1,36р.
1.2. По изделию Б	11700	11400	-300	-2,56
1.3. По изделию В	4180	4080	-100	-2,39
2. Себестоимость продаж,(с учетом коммерческих и управленческих расходов), тыс. р.	21540	22070	530	2,46
В том числе:
2.1. По изделию А	5800	8360	2560	1,44р.
2.2. По изделию Б	10800	10650	-150	-1,39
2.3. По изделию В	4940	3060	-1880	-38,06
3. Финансовый результат от продаж, тыс. р.	1300	2910	1610	2,24р.
В том числе:
3.1. По изделию А	1160	1140	-20	-1,72
3.2. По изделию Б	900	750	-150	-16,67
3.3. По изделию В	-760	1020	1780	-
4.Финансовый результат до налогообложения, тыс.р.	2350	2525	175	7,45
5. Средняя величина активов, тыс. р.	14143,5	14869,7	726,2	5,13
6. Средняя величина собственного капитала, тыс. р.	6717,95	7272,85	554,9	8,26
7. Доход от участия в других организациях, тыс. р.	–	90	90	-
8.Средняя величина долгосрочных финансовых вложений, тыс..р.	65,45	40,15	-25,3	-38,66
9. Рентабельность (убыточность) продаж, коп.	5,69	11,65	5,96	2,05р.
9.1. Изделия А	16,67	12,00	-4,67	-28,00
9.2. Изделия Б	7,69	6,58	-1,11	-14,47
9.3. Изделия В	-18,18	25,00	43,18	-
10. Рентабельность активов, коп.	16,62	16,98	0,37	2,20
11. Рентабельность собственного капитала, коп.	34,98	34,72	-0,26	-0,75
12. Рентабельность вложений, коп.	-	224,16	224,16	-

Из данных таблицы 6.2 следует, что в анализируемом периоде произошло увеличение по всем показателям рентабельности. Наиболее существенные изменения произошли в отношении рентабельности продаж, которая в целом увеличилась на 5,96 копеек, что говорит о повышении прибыльности основной деятельности. Производственная деятельность предприятия в течение всего анализируемого периода оставалось прибыльной, несмотря на сокращение убытка на 1 руб. выручки на 4,67 копейки. Значительно снижение также произошло в отношение рентабельности продаж по изделию Б, которое снизилось на 1,11 копейки. Перспективным видом деятельности предприятия с точки зрения рентабельности продаж является изделия В. Рост средний величины активов на 726,2 тыс.руб. или 5,13% сопровождается увеличением прибыли до налогообложения на 175 тыс.руб. или 7,45%, привило к увеличению рентабельности активов на 0,37 копеек, что говорит об увеличении эффективности их использования предпринимательской деятельности. Снижение рентабельности собственного капитала с 34,98 копеек до 34,72 копеек указывает на уменьшение окупаемости вложений в него, и в будущем может привести к потере инвестиционной привлекательности предприятия, поскольку при сложившимся в отчетном году величинах прибыли и собственного капитала срок окупаемости вложения предприятия составляет 3 года. Положительно характеризуют эффективность инвестиционной деятельности предприятия присутствие в течение отчетного года доходов от участия в других организациях при осуществлении ДФВ, поскольку отвлечение из оборота происходила с отдачей в собственный капитал предприятия.