35. Основные задачи и информационное обеспечение анализа источников формирования капитала.

Основное содержание АФД – комплексное, системное исследование механизма формирования, размещения и исп-е капитала, с целью обеспечения фин-ой стабильности и фин-ой безопасности предприятия.

От того каким капиталом располагает пред-е, на сколько оптимальна стр-ра и на сколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависят фин благополучие пред-я и результаты его деятельности. В процессе анализа необходимо (задачи): 1.Изучить состав стр-ру и динамику источников формирования капитала пред-я, 2.Установить факторы изменения их величины,

3.Определить стоимость отдельных источников капитала, его средневзвешенную цену и факторы её изменения,

4.Оценить произошедшие изменения в пассиве баланса. С точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости пред-я,

5.Обосновать оптимальный вариант соотношения собственного и заёмного капитала.

Основными источниками информации для анализа формирования и размещения капитала являются: отчётный бух баланс, отчёты о прибылях и убытках, об изменении капитала, о движении денежных ср-в, приложения к балансу, данные первичного и аналитического учета, которые рассматривают и детализируют отдельные статьи баланса.

Достоверной и полной является бух отчётность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бух учёту. Подтверждение достоверности бух отчётности даётся в аудиторском заключении.

Бух баланс – это обобщённая форма, отражающая источники привлечения денег для бизнеса и их использование.

В 1-ом разделе отражаются внеоборотные или постоянные активы. Это ресурсы, приобретённые для долгосрочного использования. К ним относятся осн-е ср-ва, нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные фин-е вложения, незавершённое капитальное строительство, доходные вложения в материальные ценности и прочие внеоборотные активы.

Во 2-ом разделе приводится информация по оборотным (текущим) активам. Это ресурсы, приобретённые с целью из использования в течение производственного цикла или 1 года: запасы сырья и мат-ов, незавершённое пр-во, готовая прод, товары, все виды дебиторской зад-ти, денежные ср-ва, краткосрочные фин вложения и прочие оборотные активы. Пассив – обязательства пред-я: 3 раздел «Соб-ый кап-л», 4 раздел «Долгосрочные обяз-ва»,

5 раздел «Краткосрочные обяз-ва». С точки зрения безопасного исп-я в течение длительного срока в основном для фин-я постоянных активов, долгосрочные обязательства приравниваются к собственному капиталу и составляют вместе с ним инвестиров. капитал. Валюта баланса = всего активов = всего пассивов = внеоборот активы = оборот активы = собств капитал + заёмный капитал = инвестированный кап + тек пассивы.

36. Анализ источников формирования собственного капитала пред-я.

Собственный капитал – это чистая стоимость имущества, определяемая как разница между стоимостью активов (имущества) организации и его обязательствами. Собственный капитал может состоять из уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), целевого финансирования. Собственный капитал отражен в первом разделе пассива баланса.

Капитал – это ср-во, которыми располагает пред-е для осущ-я своей деятельности, с целью получения прибыли. Формируется кап-л пред-я за счёт собственных, внутренних и заёмных внешних источников. Основным источником фин-я является собственный капитал, накопительный капитал (резервный, добавочный и нераспределённая прибыль), прочие поступления (целевое фин-е, благотворительные пожертвования). Уст кап-сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На гос-х пред-ях ст-ть имущества, закрепленное гос-м за пред-ем на правах полного хоз-ого ведения. На акционерных пред-ях-это номинальная ст-ть акций. Для обществ с ООО эта сумма долей собственников. Для арендного пред-я-это сумма вкладов его работников. Уст кап формируется в процессе первичного инвестирования ср-в. Его величина объявляется при регистрации пред-я, при корректировки его вел-ны требуется перерегистрация учредительных документов. В соотв-ии с ГК РФ, уст кап обладают акуионерные общ-ва ООО и ОДО. Полное товарищество и товарищество на вере располагают складочным капиталом. Унитарные пред-я располагают уст фондом. Юридическое значение уст кап АО в том, что его размер определяет те пределы минимальной имущественной ответственности, которые несёт АО по своим обязательствам. Если в рез-те убыточной деятельности после 2-ого и последующих фин годов, ст-ть чистых активов окажется меньше уст кап, то согласно ГК РФ, пред-е функционирует в форме АО и ООО должно объявить и зарегестрировать уменьшение своего уст кап, уведомив своих кредиторов. При снижении ст-ти чистых активов, ниже установленного законом мин-ого размера уст кап, АО и ООО подлежит ликвидации. Добавочный кап-образуется в рез-те переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их ст-ти. Резервный кап-создаётся за счет чистой прибыли пред-я, выступает в качестве страхового фонда для возмещения возможных убытков и обеспечения защиты интересов 3-х лиц в случае недостаточности прибыли для выпуска акций, погашения общ выплат, %-ов по ним, по его вел-не судят о запасе фин прочности пред-я. Чем выше вел-на резервного кап, тем при прочих равных усл-ях выше величина чистых активов и, следовательно, тем дальше отодвигается необходимость снижать уст кап в случае убытков. Резервный капитал имеет строго целевое использование. Это укрепляет ответственность пред-я и даёт кредиторам дополнительные гарантии, т.к. суммы, отчисленные в резервный кап, не могут быть распределены собственниками до ликвидации пред-я. Отсутствие резервного кап, его недостаточная вел-на рассматривается как фактор доп риска вложения ср-ва в пред-я, т.к. свидетельствует о недостаточности прибыли, об исп-ии резер кап на покрытие убытков. Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) показывает на сколько выросла вел-на собственного кап за счёт рез-ов его деятельности. Средства цел-го и спец-ого финансир-ия относятся безмозвездно полученные ценности от физ и юр лиц, а так безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соц-но-культ-ого быта и на восстановление платёжеспособности пред-й, находящихся на бюджетном фин-ии. Если пред-е убыточное, то собственный капитал пред-я снижается на сумму полученных убытков. Значительные уд вес в составе внутр источников занимают амортизационные отчисления от исп-х собств-х ОС и нематериальных активов. Аморт-я не выше суммы собстенного кап явл-ся ср-ом его инвестирования. К прочим формам собств кап относят: доходы от сдачи в аренду им-ва, расчеты с учредителями. Осн долю в состав ист формирования собств кап занимает дополнительная эмиссия акций. Гос-м пред-м может быть оказана безвозмездная передача со стороны гос-ва. Прочие внешние ист-ки: матер, нематер активы, передаваемые пред-ю бесплатно физ и юр лицами в порядке благотворительности.