9.3. Разработка финансовых документов

Управление финансовой деятельностью тесно связано с управлением коммерческой и производственной деятельностью фирмы. Финансовая деятельность отражается, прежде всего, в следующих документах:

бухгалтерском балансе;

отчете о движении денежных средств фирмы;

отчете о финансовых результатах фирмы.

Определив сумму и структуру необходимого капитала, разрабатывают первоначальный баланс.

Баланс предприятия – отчет, в котором отражаются активы, капитал собственников и пассивы (обязательства) 5. Баланс представляет собой «мгновенную» фотографию средства, имеющихся у предприятия для ведения его бизнеса (активы) и источники этих средств (пассивы) на момент составления баланса.

Логика построения баланса приведена на рис. 9.1.

Формула баланса: Активы=Пассивы + Собственный капитал.

Активы – ресурсы, контролируемые предприятием в результате прошедших событий, использование которых, как ожидается, в будущем принесет экономические выгоды.

Активы бывают оборотные и необоротные.

Оборотные активы – денежные средства и их эквиваленты, не ограниченные в использовании, предназначенные для потребления в течение одного операционного цикла или в течение 12 месяцев с даты баланса. К ним относятся: производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции, денежные средства, дебиторская задолженность.

Необоротные активы – активы, не являющиеся оборотными. Необоротные активы могут быть материальными и нематериальными. К материальным относятся основные производственные фонды; к нематериальным – в основном права пользования: природными ресурсами, имуществом, знаками.

	АКТИВЫ		ПАССИВЫ
	Раздел 1 Необоротные активы Основные средства Прочие необоротные активы		Раздел 1. Собственный капитал
Текущие активы	Раздел 2 Оборотные активы Производственные запасы Незавершенное производство Готовая продукция Товары Дебиторская задолженность Денежные средства и их эквиваленты Прочие оборотные активы
			Раздел 2. Долгосрочные обязательства
	Раздел 3 Расходы будущих периодов		Раздел 3. Текущие обязательства Краткосрочные кредиты банков Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам Векселя выданные Кредиторская задолженность по товарам, работам, услугам Текущие обязательства по расчетам Прочие текущие обязательства	Текущие обязательства
			Раздел 4. Доходы будущих периодов

Рис.9.1 Структура баланса

Пассивы или обязательства – задолженность предприятия, которая возникла вследствие прошедших событий и погашение которой приведет, как ожидается, к уменьшению экономический выгод.

Собственный капитал или акционерный капитал – часть в активах предприятия, которая остается после вычитания обязательств. Акционерный капитал – все то, что по нормам бухгалтерского учета не может быть отнесено к пассивам.

Для того, чтобы начать новое дело Вам необходим 1 млн. грн. На 400 тыс. грн Вы выпускаете акции, 600 тыс. берете в кредит.

Актив	Пассив
Денежные средства - 1000,0	Собственный капитал - 400,0
	Долгосрочные обязательства - 600,0
Итого – 1000,0	Итого – 1000,0

Для реализации проекта необходимо 700,0 тыс. грн (на закупку технологической линии)

Актив	Пассив
Незавершенное строительство - 700,0	Собственный капитал - 400,0
Денежные средства - 300,0	Долгосрочные обязательства - 600,0
Итого – 1000,0	Итого – 1000,0

Проект сдан в эксплуатацию и приобретены запасы сырья на 120,0 тыс. грн.

Актив	Пассив
Первоначальная стоимость основных средств - 700,0	Собственный капитал – 400,0
Запасы сырья - 120,0	Долгосрочные обязательства - 500,0
Денежные средства - 180,0	Краткосрочные обязательства (сумма, планируемая к погашению в текущем году) – 100,0
Итого – 1000,0	Итого – 1000,0

Произведена и продана продукция. Нераспределенная прибыль составила 50,0 тыс. грн, а также погашена часть задолженности.

Актив	Пассив
Основные средства: Первоначальная стоимость - 700,0 Износ – 60,0 Балансовая стоимость – 640,0	Собственный капитал – 400,0 Нераспределенная прибыль – 50,0
Запасы сырья - 170,0 Дебиторская задолженность – 210,0	Долгосрочные обязательства - 400,0
Денежные средства - 50,0	Краткосрочные обязательства – 100,0 Кредиторская задолженность – 120,0
Итого – 1070,0	Итого – 1070,0

Второй документ – отчет о финансовых результатах, воспроизводит итоги работы предприятия за отчетный период, в отличие от баланса, в котором информация приводится на определенную дату. Отчет является структурированной информацией о процессе преобразования выручки, полученной предприятием за отчетный период в чистую прибыль.

Логика построения отчета о финансовых результатах от обычной деятельности приведена на рис. 9.2.

Этот отчет содержит информацию об итогах всех видов деятельности предприятия: операционной, инвестиционной, финансовой 6.

Доход от реализации продукции	558,5
Налог на добавленную стоимость	93,1
Чистый доход	465,4
Стоимость реализованной продукции	360,0
Валовая прибыль	105,4
Административные расходы	11,0
Расходы на сбыт	6,0
Финансовые результаты от операционной деятельности (операционная прибыль)	88,4
Финансовые расходы	17,0
Финансовые результаты от обычной деятельности (прибыль от обычной деятельности)	71,4
Налог на прибыль от обычной деятельности	21,4
Чистая прибыль	50,0

Выручка от реализации -

- себестоимость произведенной продукции =

= валовая прибыль –

- затраты на сбыт-

- административные расходы +

+ прочие операционные доходы –

- прочие операционные расходы =

= операционная прибыль (финансовые результаты от операционной деятельности) +

+ доход от участия в капитале –

- расход от участия в капитале +

+ финансовые доходы –

- финансовые расходы =

= прибыль от обычной деятельности –

- налог на прибыль =

= чистая прибыль.

Рис. 9.2. Структура отчета о финансовых результатах от обычной деятельности.

Надо отметить, что украинским государством проводится политика поддержание предприятий, осуществляющих инновационную деятельность или производящих инновационную продукцию., такие предприятия на срок действия свидетельства о государственной регистрации инновационного проекта налогообложение объектов инновационной деятельности осуществляют следующим образом: 50 % НДС по операциям по продаже товаров, связанных с выполнением инновационного проекта и 50% налога на прибыль оставляют в собственном распоряжении и направляют на финансирование инновационной и научно-технической деятельности; земельный налог уплачивают в размере 50% действующей ставки 1.

Третий документ, который необходимо составить - это отчет о движении денежных средств. Это один из основных документов, позволяющих показать инвестору, когда ему будут возвращены его средства. Таким образом, предсказание поступлений денежных средств является более важным, чем предсказание прибыли, так как оно детализирует сумму и время притоков и оттоков. И прибыль, и остатки денежных средств являются результатами хозяйственной деятельности предприятия. Но между ними существуют существенные различия, отраженные в табл. 9.1 7.

Таблица 9.1

Отличия денежного потока от прибыли

Прибыль	Денежный поток
Отражает как операции с денежными средствами, так и бартер и взаимозачеты	Отражает операции только с денежными средствами
Учитываются операции, совершенные не только в отчетном периоде	Только в отчетном
Амортизация оборудования включается в затраты и уменьшает прибыль	Амортизация не влияет напрямую на изменение потока денежных средств
При расчете прибыли не учитывается изменение оборотных средств	Увеличение оборотных средств уменьшает денежный поток

Основой для прогноза движения денежных средств является разработка кассового бюджета (табл.9.2). Кассовый бюджет – это подробная смета ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за определенный период, включающий как конкретные статьи поступлений и выплат так и их временные параметры.

Таблица 9.2

Кассовый бюджет, тыс. грн

Статьи	1.01.20..	1.02.200..
Операционная деятельность
Доход от продажи товара
Выплаты:
- по коммерческим расходам
- на приобретение материалов
- на оплату труда
- по общепроизводственным расходам
-по управленческим р-м
+,-
По финансовой деятельности
По инвестиционной деятельности
Итого

В зависимости от места возникновения и использования денежных средств бюджет движения денежных средств структурно подразделяется на три части.

1. Приток денежных средств по операционной деятельности (от реализации товаров, выполнения работ) и отток денежных средств, связанный с операционной деятельностью, включая выплаты поставщикам сырья, материалов, выплаты заработной платы, расчеты с бюджетом и т. д.

2. Средства от инвестиционной деятельности – приобретение долгосрочных активов (таких как имущество и оборудование), вложения в ценные бумаги, реализация долгосрочных активов.

3. Средства от финансовой деятельности – доходы от предоставления финансовых инвестиций другим лицам и расходы на проценты.

Для контроля проверки сформированных затрат и их источников составляется матрица сопоставимости доходов и расходов (табл.9.3).

Матрица сопоставимости поступлений и расходования денежных средств даст возможность предприятию не превышать расходование денежных средств.

Таблица 9.3

Матрица сопоставимости поступления и расходования денежных средств.

	Показатель	Реализация	в том числе				Авансы	Кредиты
			с/сть без амортизации	амортизация	валовая прибыль	НДС
1	Поступления	+	+	+	+	+	+	+
2	Расходы операционной деятельности
2.1.	Затраты на производство	+	+	+			+	+
2.2	Административные затраты	+			+		+	+
2.3	Расходы на сбыт	+			+		+	+
2.4	Прочие операционные	+			+		+	+
3.	Расходы инвестиционной деятельности	+			+			+
4.	Расходы финансовой деятельности	+			+