План-график погашения задолженности
Год |
Остаток на конец года |
Процентные деньги |
Погашение долга |
Лизинговые платежи |
1 2 3 4 5 |
100,00 83,620 65,602 45,782 23,980 |
10,00 8,362 6,560 4,578 2,398 |
16,380 18,018 19,820 21,802 23,980 |
26,38 26,38 26,38 26,38 26,38 |
Если в конце срока лизинга остаточная стоимость не равна нулю, а составляет, например, 10% от первоначальной стоимости, то есть 10 млн.руб., то при тех же условиях меняется только современная стоимость оборудования. Она уменьшается на величину дисконтированной к начальному моменту остаточной стоимости Sост:
млн.руб.
Тогда размер лизингового платежа:
Если платежи по контракту выполняются ежемесячно, причём в конце месяца, то размер лизингового платежа:
План-график погашения задолженности
Год |
Остаток на конец года |
Процентные деньги |
Погашение долга |
Лизинговые платежи |
1 2 3 4 5 |
100,00 85,258 69,043 51,205 31,584 |
10,00 8,526 6,904 5,121 3,158 |
14,742 16,215 17,837 19,621 21,584 |
24,742 24,742 24,742 24,742 24,742 |
Остаток долга на любой момент, например на конец четвёртого года, можно определить по формуле:
Сумма долга на конец срока лизинга:
15. Фирма берёт кредит в размере 20 млн.руб., подлежащий погашению тремя равными платежами в конце каждого года. Годовая процентная ставка составляет 12%. Определить сумму каждого платежа и составить план-график погашения долга.
Размер разового платежа:
План-график погашения задолженности
Год |
Остаток на начало года |
Процентные деньги |
Погашение долга |
Платежи |
1 2 3 |
20000,00 14073,02 7434,800 |
2400,00 1688,76 892,170 |
5926,98 6638,22 7434,810 |
8326,98 8326,98 8326,98 |
Здесь также можно использовать аналитическое выражение для расчёта остатка долга. Например, на начало третьего года:
16. Годовая процентная ставка коммерческого банка составляет 28%, прогнозируемый месячный темп инфляции – 2%. Определить реальную доходность инвестиций.
17. Размер ссуды составляет 300 тыс. руб.; срок – 18 месяцев. Годовая процентная ставка – 25%. Определить размер периодических платежей в конце каждого месяца.
18. Кредит в размере 150 млн. руб. подлежит погашению в течение пяти лет равными платежами в конце каждого года. Годовая процентная ставка равна 27% .Составить план – график погашения долга.
Контрольный тест
(Верно – в, неверно – н)
1. Простые проценты обеспечивают постоянный темп прироста, а сложные - постоянный абсолютный прирост исходной суммы денег по периодам начисления процентов.
2. Дисконтирование – это операция определения будущей стоимости разового платежа или потока периодических платежей (поступлений) в конце периода начисления процентов.
3. Простые проценты можно перевести в сложные и наоборот.
4. Оператор дисконтирования (дисконт-фактор) – переменный множитель, зависящий от процентной ставки за период и числа периодов, отделяющих сегодняшний момент времени от момента денежных выплат или поступлений.
5. Чтобы получить сегодняшнюю стоимость будущей суммы выплат или поступлений нужно будущую стоимость умножить на оператор дисконтирования.
6. Номинальная процентная ставка используется при начислении процентов один раз в год, а эффективная – при неоднократном начислении в течение года.
7. Рента - пренумерандо предусматривает выплаты в начале каждого расчетного периода, а рента - постнумерандо – в конце.
8. Разовый платеж при погашении долгосрочной ссуды включает процентные деньги (проценты) и сумму амортизации долга за период.
9. Аннуитетные схемы не применяются в инвестиционных расчетах по лизинговым проектам и ипотечным ссудам.
10. Для определения остатка долга на начало или конец любого будущего периода по долгосрочным финансово-кредитным операциям обязательно составление плана - графика погашения задолженности