Диверсификация финансовой деятельности:

- использование возможностей получения дохода от реализации различных финансовых операций, непосредственно не связанных друг с другом, например, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, формирования кредитного портфеля, осуществления реального инвестирования;

- работа одновременно на нескольких сегментах финансового рынка, когда неудача на одном их них может быть компенсирована успехами на других.

В том случае, если в результате непредвиденных событий одна из финансовых операций окажется убыточной, другие операции будут приносить прибыль.

Диверсификация инвестиционной деятельности: предполагает предпочтение нескольким проектам относительно небольшой капиталоемкости перед программами, состоящими из единственного инвестиционного проекта, который, поглотив практически все резервы предприятия, не оставит возможности для маневра..

Если же предприятие все-таки вынуждено вести работы по реализации одного крупного и долгосрочного проекта совместно с партнерами по бизнесу, то для уменьшения риска неудачи желательно распределить риск и ответственность между участниками проекта.

Диверсификация портфеля ценных бумаг позволяет снизить уровень несистематического риска портфеля, не уменьшая при этом уровень его доходности.

Диверсификация депозитного портфеля предусматривает размещение временно свободных денежных средств в нескольких банках. Обычно условия размещения денежных активов в различных банках существенно не различаются, поэтому при диверсификации депозитных вкладов снижается уровень депозитного риска, но уровень доходности депозитного портфеля, как правило, не снижается.

Диверсификация кредитного портфеля направлена на снижение кредитного риска предприятия и предусматривает разнообразие покупателей продукции или услуг компании. Обычно диверсификация кредитного портфеля в процессе минимизации этого вида риска осуществляется совместно с ограничением концентрации кредитных операций путем установления дифференцированного по группам покупателей кредитного лимита.

Диверсификация валютного портфеля предусматривает выбор нескольких различных видов валют в процессе осуществления фирмой внешнеэкономических операций. В результате использования данного вида диверсификации компания имеет возможность минимизировать валютные риски.

Резервирование основано на принципе самострахования и предусматривает создание системы резервов внутри предприятия.

• Резервный фонд создается в соответствии с требованиями законодательства и устава предприятия и на его формирование направляется не менее 5% суммы прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде.

• Целевые резервные фонды, куда относятся фонд страхования ценового риска на период временного ухудшения конъюнктуры рынка, фонд уценки товаров на предприятиях торговли, фонд погашения безнадежной дебиторской задолженности по кредитным операциям и т.д. Перечень таких фондов, источники и размеры отчислений определяются уставом предприятия и другими внутренними нормативами.

• Резервы финансовых ресурсов в системе бюджетов, доводимых различными центрами ответственности. Такие резервы предусматриваются обычно во всех видах бюджетов и в ряде гибких текущих бюджетов.

• Страховые запасы материальных и финансовых ресурсов создаются по отдельным элементам оборотных активов предприятия (производственные запасы, денежные средства, готовая продукция).

• Нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде, может использоваться как резерв финансовых ресурсов, направляемых при необходимости на ликвидацию негативных последствий отдельных рисков.

Резервирование является универсальным способом снижения уровня риска и используется в технических, социально-экономических, биологических системах. Однако резервы во всех их формах, хотя и позволяют быстро возместить финансовые потери, «замораживают» финансовые средства предприятия. В результате снижается эффективность собственного капитала, усиливается зависимость от внешних источников финансирования. Поэтому возникает задача оптимизации размера резервов с позиций предстоящего их использования для минимизации наиболее опасных рисков.

Кроме перечисленных методов управления рисками могут быть использованы и другие, например, обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет установленной системы штрафных санкций. Эти средства минимизации финансовых рисков предусматривают расчет и включение в условия контрактов штрафов, пени, неустоек и других форм финансовых санкций в случае нарушения финансовых обязательств.

Уровень штрафных санкций должен в полной мере компенсировать финансовые потери предприятия в связи с недополучением расчетного дохода, инфляцией, снижением стоимости денег во времени и т.д. При этом используется принцип «обратить вред в пользу».