27. Денежная масса и ее структура. Особенности построения денежных агрегатов в России.

Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение. Денежная масса в обращении - количественная характеристика движения денег (совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают частные лица, институциональные собственники и другие участники рынка) на определенную дату и за определенный период.

Структура дм состоит из активной части (дс, непоср. Обсл. Хоз. Деят._) и пассивной (накопления, потенциальные расчетные средства, остатки на счетах).

В современной денежной системе заметно снизились темпы роста денежной массы и деньги начали работать лучше. В РФ из недостатков денежной системы можно отметить большую долю наличных денег (более 30%), когда в развитых странах этот показатель едва достигает 7-10%.

Показателями структуры дм явл. денежные агрегаты — виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги) и формируются из различных частей денежного обращения.

Представляют собой иерархическую систему — каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий:

М0 — наличные деньги в обращении за пределами кредитных организаций;

М1 — М0 + чеки, вклады до востребования, расчётные счета;

М2 — М1 + вклады на сберегательных счетах;

М3 — М2 + депозитные сертификаты, облигации государственного займа, казначейские сберегательные облигации, коммерческие бумаги;

M4 — M3 + неденежные ликвидные активы, хранящиеся в банковских сейфах;

L —все предыдущие агрегаты включаются в L.

Уравнение обмена описывает равновесие между количеством денег, находящихся в обращении, и скоростью их обращения, с одной стороны, и уровнем цен и объемом сделок - с другой. MV = PQ, где М - количество денег в обращении; V - скорость их обращения; P - цена; Q - объем продаж товаров и услуг. Согласно уравнению обмена масса денег в обращении прямо пропорциональна уровню цен и объему производства (продаж) товаров и обратно пропорциональна скорости обращения денег. Уравнение выражает глобальное равновесие, существующее между уровнем цен и объемом проданного товара. Это уравнение, называемое также "уравнением обмена", впервые предложено Ирвингом Фишером в рамках количественной теории денег.

28. Понятие и структура банковского менеджмента, его содержание и направления.

Банковский менеджмент — это управление отношениями, связанными со стратегическим и тактическим планированием, анализом, регулированием, контролем деятельности банка, управлением финансами, маркетинговой деятельностью, персоналом, осуществляющим банковские операции.

Менеджмент банка характеризуется эффективностью организации и руководства банком в постоянно изменяющихся условиях.

Банковский менеджмент состоит из двух крупных блоков:

1. управление финансово-экономической деятельностью банка (финансовый менеджмент);

2. управление персоналом.

Экономическая цель банковского менеджмента должна состоять не в ориентации на максимизацию текущей прибыли банка, полученной любой ценой, а на максимизацию стоимости банка, что включает получение долгосрочной прибыли, потенциальный рост объемов операций банка, приемлемый риск для кредиторов, повышение рыночной стоимости акций банка и стабильные дивиденды. Кроме того, банк является особым коммерческим предприятием, в котором аккумулируются свободные денежные средства различных участников воспроизводственного процесса. В этой связи банковский менеджмент должен быть ориентирован на обеспечение сохранности привлеченных средств, на своевременный и полный возврат их кредиторам и вкладчикам. Реализация данной цели предполагает создание в банке системы управления текущей ликвидностью, сбалансированностью активов и обязательств банка по срокам и суммам, наличием соответствующих резервов, обеспечением высокого качества кредитного портфеля и депозитов.

Социальный аспект целевых установок банковского менеджмента прежде всего связан с необходимостью наиболее полного удовлетворения потребностей клиентов банка в наборе и качестве необходимых им услуг, быстроте выполнения заявок, культуре обслуживания.

Принципы БМ:

1) Учет макроэкономических факторов и конъюнктуры финансового рынка.

2) Учет нормативных требований ЦБ.

3) Ориентация деятельности на рыночный спрос на услуги кредитных организаций.

4) Оптимизация доходности и рисков банковских операций.

5) Сочетание принципов централизации и децентрализации в управлении.

29. Планирование как инструмент управления деятельностью банка.

Планирование – одно из звеньев цепи действий, составляющих содержание процесса управления банком:

Анализ —► Планирование —► Регулирование —► Контроль.

Под планированием деятельности банка следует понимать формулирование (уточнение, пересмотр) политик банка на предстоящий период развития и определение системы практических мер, необходимых для их реализации. планирование должно распространяться на все объекты банковского управления, при этом продолжительность планового периода не имеет жестких ограничений и может определяться каждым банком самостоятельно.

Задачи планирования: определение приоритетов деятельности и выбор секторов финансового рынка, позволяющих банку оптимально использовать свой кадровый и клиентский потенциал, а также портфель банковских продуктов; определение процентных ставок; размещение свободных ресурсов, которое бы учитывало специфику пассивов, их стоимость, срочность, позволяло бы соблюдать определенные требования по части ликвидности, ограничения по рискам; определение тактики поведения на рынках; управление рисками; управление персоналом и филиалами, определение лимитов проводимых ими операций и т.д.

Такая работа предполагает своевременное предвидение перемен, приспособление к ним и контроль за процессом, постоянное укрепление своих сильных сторон, реализацию вновь открывающихся возможностей, минимизацию рисков, ликвидацию внутренних слабостей, устранение опасных ситуаций и т.д.

Обязательными характеристиками планирования банка должны быть: альтернативный характер планирования на предварительной его стадии,; гибкость; организованный процесс контроля за выполнением плана; ориентация планов на максимизацию конечных результатов деятельности в долговременной перспективе.

Планирование должно быть центральным звеном всего процесса управления банком, его главным инструментом. Фактически оно таковым пока не является для большинства банков; не очень многие банки сознательно и постоянно используют соответствующие процедуры в своей практике. В результате более распространена следующая крайне обедненная схема банковского управления:

Оперативный анализ —> Регулирование —* Частичный контроль.