40. Финансовая несостоятельность п/п, причины возникновения и меры предупреждения.

Несостоятельность (банкротство) — это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды. Финансовая несостоятельность возникает из-за превышения обязательств над ликвидными активами, т. е. из-за неудовлетворительной структуры баланса. Она выражается в появлении просроченной задолженности перед бюджетом, банками, поставщиками и другими контрагентами. Несостоятельность, или банкротство, предприятий является результатом неудовлетворительной работы по финансированию и кредитованию. Банкротство — неотъемлемая часть конкурентной рыночной среды, без банкротства нет конкуренции. Возможность банкротства заставляет предприятия принимать меры по обеспечению финансовой устойчивости, повышать эффективность и производительность труда.

Основным юридическим документом, регламентирующим вопросы банкротства, является Закон о банкротстве.

Основные цели законодательства о финансовой несостоятельности предприятия (банкротстве):

1. Сохранить жизнеспособность фирмы, т. е. с помощью юридических механизмов помочь фирме, переживающей тяжелые времена, оставаться в деле, когда это более благоприятно для ее собственников, чем уход из бизнеса.

2. Обеспечить защиту интересов кредиторов, удовлетворив оптимальным образом их требования по отношению к данной фирме.

3. В качестве дополнительной, но довольно значимой цели, можно назвать обеспечение наблюдения за сохранностью и наиболее эффективным использованием активов корпорации, испытывающей финансовые трудности, в процессе самого банкротства.

Банкротство как экономический факт жизни организации может наступать двумя методами:

- внезапное банкротство, вызванное чрезвычайными ситуациями во внешней среде или внутри организации – войны, стихийные бедствия, революции, национализация, падение курса акций на бирже, смерть или исчезновение руководителя и т.п.

- последовательное, продолжительное ухудшение показателей деятельности организации в конечном счете приводит в неплатежеспособности.

В понятии банкротства в практике выделяют виды:

При реальном банкротстве организации, высокий уро­вень потерь капитала, наличие большого объема долгов не позволя­ют такой организации нормально вести производственно-хозяйст­венную деятельность, вследствие чего она объявляется банкротом юридически.

Временное, условное банкротство организации при антикризисном уп­равлении путем использования санации и эффективных мер финансо­вого оздоровления не приводит к ликвидации организации.

При преднамеренном банкротстве выявленные арбитражны­ми управляющими факты преднамеренного банкротства передаются в суд для привлечения виновных к уголовному преследованию.

При фиктивном банкротстве виновные в ложном объявлении организации неплате­жеспособной, в утаивании активов для погашения кредиторской за­долженности преследуются в уголовном порядке по представлению арбитражных управляющих.

Для разработки конкретных мер на разных этапах оздоровления можно воспользоваться различными вариантами управленческих дей­ствий, наиболее приемлемыми для российских органи­заций.

1 этап. Устранение неплатежеспособности – это самая неотложная задача в системе мер финансовой стабилизации организации, проводимая с целью предупреждения возникновения процедур банк­ротства.

Основные мероприятия по сокращению размера краткосрочных финансовых обязательств, обеспечивающее снижение объема отрицательного денежного потока: - пролонгация краткосрочных финансовых кредитов; - реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кре­дитов с переводом отдельных из них в долгосрочные; - увеличение периода предоставляемого поставщиками товарного (коммерческого) кредита; - отсрочка расчетов по отдельным формам внутренней креди­торской задолженности организации и др.; - сокращение затрат на приобретение материалов, инвентаря и оборудования; - сокращение расходов на командировки, рекламу; - реструктуризация кредиторской задолженности; - сокращение готовой продукции на складе.

II этап. Восстановление финансовой устойчивости – это одновременное устранение негативных причин или резкое ограничение их влияния на финансовую устойчи­вость организации, что позволит устранить угрозу банкротства не толь­ко в коротком, но и в средне­срочном периоде.

III этап. Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде - это создание условий для своего самофи­нансирования, развития производства, устранения старых и возника­ющих новых угроз улучшению финансовых результатов деятельности организации.