Оценка состава и движения собственного капитала по данным ф. № 3 «Отчет о движении собственного капитала»

В процессе анализа хозяйственной деятельности предприятия полезно анализировать изменение структуры и состава собственного капитала компании. Однако, бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках содержат только общую информацию о показателях, составляющих собственный капитал компании. В целях детального изучения процесса формирования и изменения собственного капитала компании к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках формируются пояснения в виде дополнительных отчетных форм. Данные отчетные формы, одной из которых является форма № 3 «Отчет о движении капитала», должны раскрывать сведения, относящиеся к учетной политике предприятия и обеспечивать пользователей дополнительными данными, которые нецелесообразно включать в баланс и отчет о прибылях и убытках, но которые необходимы пользователям бухгалтерской отчетности для формирования полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности, изменениях в ее финансовом положении.

Формы № 3 «Отчет об изменениях капитала» раскрывает дополнительную информацию об изменении состава, структуры и стадий перемещения собственного капитала в течение отчетного периода, позволяет изучить прирост его стоимости в разрезе источников формирования и оценить как повлияло изменение соотношения израсходованной величины капитала и поступивших средств на увеличение собственного капитала.

По данным ф.№ 3 следует так же оценить приоритетные направления расходования собственного капитала. Для акционеров предприятия особый интерес представляет изучение источников увеличения и уменьшения собственного капитала. В частности, в соответствии с действующим законодательством величина капитала акционерного общества может изменяться под воздействием следующих хозяйственных операций:

1) увеличение капитала возможно за счет: дополнительного выпуска акций (увеличение уставного капитала в соответствии с решением общего собрания); переоценки активов (на увеличение относится сумма дооценки основных средств на начало отчетного года и других объектов внеоборотных активов в соответствии с правилами бухгалтерского учета и отчетности); прироста имущества (приобретение или строительство основных средств за счет нераспределенной прибыли); реорганизации юридического лица (слияние, присоединение); поступлений, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета и отчетности относятся непосредственно на увеличение капитала (например, эмиссионный доход).

2) уменьшение капитала может произойти в следующих случаях: уменьшение номинала акций; уменьшение количества акций; реорганизация юридического лица (разделение, выделение); расходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета и отчетности относятся непосредственно на уменьшение капитала (например, курсовые разницы по взносам в уставный капитал).

Подобная информация позволяет оценить приоритетные направления расходования капитала, принятые организацией и в определенной сделать выводы о перспективах ее развития. Например, дополнительная эмиссия акций будет свидетельствовать о привлечении дополнительных источников средств, связанных с расширением деятельности, общества. Для более точной оценки здесь будет так же весьма полезен анализ прибыли на одну акцию и анализ капитализации прибыли предприятия.

Важное место анализе формирования и использования капитала предприятия отводиться анализу чистых активов . В частности, необходимо сопоставлять величину рассчитанных чистых активов с минимально допустимой законодательством величиной уставного капитала и с величиной уставного капитала предприятия. Подобный анализ способен дать важную информацию как акционерам компании, в части обеспечения их прав, так и государственным органам, в части способности предприятия своевременно и в полном объеме вносить налоговые платежи.

В ходе анализа необходимо так же выявить конкретные причины изменения доли средств собственного капитала в общей сумме источников финансирования предприятия. В частности, способствовать этому может проведение углубленного анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.