11. Типы финансовой устойчивости. Абсолютные показатели финансовой устойчивости.

На основе показателей обеспеченности запасов и затрат источников их образования выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость, обеспечивается при условии, когда

З≤СОС{+СОС

+СДИ

+ОИФ

Наблюдается излишек по всем источникам. На практике встречается крайне редко.

2. Относительная устойчивость (нормальная), в этом случае гарантируемая платежеспособность п/п обеспечивается след. условием:

З>СОС{-СОС

З≤СДИ {+СДИ

+ОИФ

3. Относительно не устойчивое или предкризисное фин. состояние, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, однако сохраняет возможность фин.равновесия

З>СОС{-СОС

З<СДИ{-СДИ

З≤ОИФ{+ОИФ

4.Абсолютно не устойчивое, кризисное фин.состояние. Обычно наблюдается когда п/п находится на грани банкротства. Запасы превышают все источники.

З>СОС{-СОС

З>СДИ{-СДИ

З>ОИФ{-ОИФ

Финансовая устойчивость – это состояние счетов п/п, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Характеризуется, обеспеченностью запасов и затрат, источниками их формирования.

Рассчитывают 3 абсолютных показателя отражающих наличие источников формирования запасов и затрат:

1. Собственные оборотные средства. Характеризуют величину собственного капитала, который направлен на финансирование оборотных средств. Определяется как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами.

СОС=III_рП-I_рА

2. Собственные долгосрочные (заемные) источники. Характеризуют какая часть постоянного перманентного капитала направлена на финансирование оборотных средств.

СДИ=( III_рП+IV_рП)- I_рА= СОС+ IV_рП

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

ОИФ=(III_рП+IV_рП+КК)- I_рА=СДИ+КК

Этим трем показателям соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат этими источниками, которые представляют как разницу между соответствующим источником и величиной запасов и затрат. В результате выявляют излишек или недостаток средств по каждому источнику, что является критерием оценки финансовой устойчивости.

±СОС=СОС-З

±СДИ=СДИ-З

±ОИФ=ОИФ-З

12. Относительные показатели финансовой устойчивости

1. Коэффициент автономии, характеризующий фин.независимость, показывает долю собственного капитала во всем капитале: К_а= III_рП/итог баланса≥0,5

2. Коэф.маневренности, показывает какая часть собственного капитала находится в мобильной форме. Отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу: К_м = III_рП-I_рА / III_рП → 0,5

3. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат, показывает долю собственных оборотных средств в общей величине основных источников формирования К_аи=СОС/ОИФ

4. Коэф.обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, показывает какая часть запасов сформирована за счет собственного капитала: К_оз=СОС/Затр≥0,6÷0,8

5. Коэф.обеспеченности собственными оборотными средствами, показывает какая часть оборотных средств сформирована за счет собственных источников: К_ос=СОС/Обор.активы= III_рП-I_рА / II_рА ≥0,1

Если на конец года значения показателя К_ос ниже установленного уровня, то структуру баланса м. признать неудовлетворительной, а п/п неплатежеспособным. В ходе анализа фин.коэф., рассматривают их значения в динамике за несколько подходов, сравнивают с установленными ограничениями, показателями конкурентов. В результате анализа выявляют тенденции изменения фин.состояния.