Управление финансами и финансовый контроль

1. Понятие финансовой политики

2. Этапы управления финансами

3. Финансовый контроль, понятие, виды, формы и методы проведения

1. Понятие финансовой политики

Финансовая политика – это совокупность мероприятий экономического субъекта (государства, предприятия, коммерческого банка, страховой организации и т.д.) по построению эффективной системы управления финансами и обеспечению отлаженного функционирования данной системы.

Финансовая политика любого экономического субъекта включает: финансовую стратегию, финансовую тактику, финансовый механизм.

Финансовая стратегия – это генеральный план действий по обеспечению экономического субъекта финансовыми ресурсами. Для достижения указанной цели могут решаться следующие задачи:

1) изучение основных направлений развития финансов;

2) рассмотрение возможных путей формирования ресурсной базы экономического субъекта и ее увеличения;

3) разработка схем движения финансовых ресурсов при взаимоотношениях с поставщиками (покупателями), бюджетами и внебюджетными фондами, налоговыми структурами, банками и др. участниками рыночного хозяйства;

4) изучение и выбор путей максимизации прибыли;

5) изучение собственной конкурентной позиции на рынке и возможностей ее улучшения;

6) разработка антикризисных программ.

Финансовая тактика – это текущее управление финансовыми ресурсами с помощью инструментов и методов, определенных при выработке финансовой стратегии. Та или иная финансовая тактика разрабатывается (выбирается) в рамках принятой финансовой стратегии.

Например, для достижения такой стратегической задачи как оптимизация основных и оборотных средств предприятия могут быть применены такие тактические приемы, как приобретение ноу-хау, позволяющее сократить производственный цикл, заключение лизинговых договоров с поставщиками нового менее энергоемкого оборудования, сокращение затрат на производство за счет внедрения новых производственных технологий и др.

Финансовый механизм – это совокупность мероприятий, позволяющих воздействовать как на экономику в целом, так и на отдельно взятого экономического субъекта, с целью установления и обеспечения порядка использования финансовых ресурсов. Структура финансового механизма включает следующие элементы:

• финансовые методы;

• финансовые рычаги;

• правовое обеспечение;

• нормативное обеспечение;

• информационное обеспечение.

Финансовые методы ‑ это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. К финансовым методам относятся планирование, кредитование, инвестирование и т.д.

К финансовым рычагам относятся: прибыль, цена, амортизация, дивиденды, процентные ставки, курсы ценных бумаг и валют, различные виды кредитов и т.д. (например, кредитование ‑ это финансовый метод, который воздействует на результаты хозяйственной деятельности через такие финансовые рычаги как формы кредита, процентные ставки и т.д.)

Правовое обеспечение включает законодательные акты, постановления и другие документы органов управления.

Нормативное обеспечение включает инструкции, нормы, нормативы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения.

Информационное обеспечение состоит в экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации.

Финансовый механизм должен обладать прежде всего стимулирующим и регулирующим воздействием на субъекты рыночной экономики, а также отличаться интеграционным эффектом, возникающим в процессе взаимодействия всех элементов финансового механизма.

Стимулирующее воздействие финансового механизма достигается прежде всего через оптимизацию налоговой системы и формирование эффективного налогового механизма, базирующегося на гибком регулировании размеров налоговых ставок и системы изъятия налогов, обеспечивающих заинтересованность предприятий в инвестициях и увеличении объемов производства.

Исторически сложились следующие типы финансовой политики государства: классическая, регулирующая, планово-директивная.

Основоположниками классической финансовой политики являются Адам Смит (1723-1790) и Давид Рикардо (1772-1823). Постулаты:

1. невмешательство государства в экономику;

2. сохранение свободной конкуренции;

3. использование рыночного механизма как главного регулятора хозяйственных процессов;

4. ограничение финансовых расходов и налогов. Государственные расходы направляются преимущественно на военные цели и выплаты по государственному долгу;

5. обеспечение сбалансированности государственного бюджета преимущественно за счёт косвенного и имущественного налогообложения. Значение государственного кредита невелико.

Разработчиком основных положений регулирующей финансовой политики является Джон Мейнард Кейнс (1883-1946). Положения:

1. регулирование государством циклического развития экономики;

2. использование финансового механизма для обеспечения полной занятости населения;

3. основным инструментом вмешательства государства в экономику выступают государственные расходы. Они формируют дополнительный спрос, что обеспечивает рост предпринимательской активности и способствует ликвидации безработицы;

4. прогрессивное подоходное налогообложение обеспечивает изъятие сбережений и сбалансированность государственного бюджета. Государственный кредит выступает основным инструментом дефицитного финансирования государственного бюджета;

5. большое значение приобретает рынок ссудных капиталов, выступающий вторым по значению источником доходов после налогов.

Планово-директивная финансовая политика применяется в странах с административно-командной системой управления экономикой. Положения:

1. максимальная концентрация финансовых ресурсов у государства за счёт планового изъятия у предприятий, населения, местных органов власти всех неиспользуемых финансовых ресурсов. Например, у государственных предприятий чистый доход изымается в виде налога с оборота. Оставшаяся прибыль может изыматься в чистом виде. У населения доходы могут изыматься через подоходное налогообложение и принудительные государственные займы. Изъятие средств у местных органов власти может осуществляться за счёт ограничения самостоятельных источников доходов;

2. государственные расходы велики, так как обеспечивают реализацию директивного финансового механизма.

В современном экономическом мире присутствует, как правило, смешанная финансовая политика, с преобладанием того или иного типа, в зависимости от целей и задач государственного аппарата, а также административно-территориального устройства государства.

Виды финансовой политики государства:

• фискальная (бюджетно-налоговая) политика;

• монетарная (денежно-кредитная) политика;

• политика в сфере регулирования финансовых рынков;

• долговая политика.

В данной теме остановимся подробнее на монетарной политике. Основным государственным институтом, реализующим монетарную политику, выступает Центральный банк РФ.

ЦБ РФ осуществляет свою деятельность в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ.

Основными целями деятельности Банка России являются:

• защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

• развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

• обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Основными задачами Банка России являются регулирование денежного обращения, проведение единой денежно-кредитной политики, защита интересов вкладчиков, банков, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

Центральный банк РФ играет роль «банка банков», т.е. хранит обязательные резервы коммерческих банков, предоставляет им ссуды, выступает в качестве «кредитора последней инстанции», организует национальную систему взаимозачетов денежных обязательств непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчётные палаты. ЦБ РФ контролирует деятельность кредитных организаций, выдаёт и отзывает у них лицензии на осуществление банковских операций, а уже кредитные организации работают с прочими юридическими и физическими лицами.

Коллегиальным органом управления выступает Национальный банковский совет. Численность Национального банковского совета составляет 12 человек, из которых двое направляются Советом Федерации Федерального Собрания Российской Федерации из числа членов Совета Федерации, трое - Государственной Думой из числа депутатов Государственной Думы, трое - Президентом Российской Федерации, трое - Правительством Российской Федерации. В состав Национального банковского совета входит также Председатель Банка России.

Банк России является юридическим лицом. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью, при этом Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России, осуществляются самим Банком России в соответствии с целями и в порядке, которые установлены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Финансовая независимость Банка России выражается в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Государство не отвечает по обязательствам Банка России, так же, как и Банк России ‑ по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами. Банк России не отвечает по обязательствам кредитных организаций, а кредитные организации не отвечают по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда Банк России или кредитные организации принимают на себя такие обязательства.

Функции ЦБ РФ. Банк России осуществляет следующие функции в соответствии с Конституцией Российской Федерации и ст. 4 Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»:

• во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую денежно-кредитную политику;

• монопольно осуществляет эмиссию (выпуск) наличных денег и организует наличное денежное обращение;

• является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

• устанавливает правила осуществления расчётов в Российской Федерации;

• устанавливает правила проведения банковских операций;

• осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации и государственных внебюджетных фондов;

• осуществляет управление золотовалютными резервами страны;

• принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдаёт кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

• осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;

• регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями;

• осуществляет все виды банковских операций;

• организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в Российской Федерации;

• определяет порядок осуществления расчётов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

• устанавливает правила бухгалтерского учёта в кредитных организациях, а также порядок составления и представления форм отчётности кредитных организаций;

• устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

• принимает участие в разработке прогноза платёжного баланса Российской Федерации и организует составление платёжного баланса Российской Федерации;

• проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные.

Денежно-кредитная (монетарная) политика ‑ это совокупность мероприятий, реализуемых ЦБ РФ с целью регулирования состава и структуры денежного обращения в стране. Монетарные действия ЦБ РФ направлены на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

Виды денежно-кредитной политики:

1) стимулирующая ‑ проводится в период спада и имеет целью стимулирование роста деловой активности в целях борьбы с безработицей. Стимулирующая монетарная политика заключается в применении мер по увеличению предложения денег. Ее инструментами являются: снижение нормы резервных требований, снижение учетной процентной ставки, покупка центральным банком государственных ценных бумаг;

2) сдерживающая ‑ проводится в период экономического подъёма, направлена на снижение деловой активности в целях борьбы с инфляцией. Предусматривает применение мер по уменьшению предложения денег. К ним относятся: повышение нормы резервных требований, повышение учетной ставки процента, продажа центральным банком государственных ценных бумаг.

В соответствии со статьёй 35 ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)» № 86-ФЗ от 10.07.2002 г. основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

1) процентные ставки по операциям Банка России;

2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

3) операции на открытом рынке;

4) рефинансирование кредитных организаций;

5) валютные интервенции;

6) установление ориентиров роста денежной массы;

7) прямые количественные ограничения;

8) эмиссия облигаций от своего имени.

Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки.

Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации (норматив обязательных резервов), а также порядок депонирования обязательных резервов в Банке России устанавливаются Советом директоров. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций.

При нарушении нормативов обязательных резервов Банк России имеет право списать в бесспорном порядке с корреспондентского счета кредитной организации, открытого в Банке России, сумму недовнесенных средств, а также взыскать с кредитной организации в судебном порядке штраф в размере, установленном Банком России. После отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций обязательные резервы, депонируемые кредитной организацией в Банке России, перечисляются на счет ликвидационной комиссии (ликвидатора) или конкурсного управляющего и используются в порядке, установленном федеральными законами и издаваемыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России.

Под операциями на открытом рынке понимаются купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки (сделки РЕПО).

Под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.

Валютные интервенции Банка России – купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

Под прямыми количественными ограничениями Банка России понимается установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций.

Банк России в целях реализации денежно-кредитной политики может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций.

Ежегодно не позднее 26 августа Банк России представляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря - основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год, включающие:

• концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России;

• краткую характеристику состояния экономики Российской Федерации;

• прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно-кредитной политики в текущем году;

• количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики, заявленных Банком России на текущий год, оценку перспектив достижения указанных целей и обоснование их возможной корректировки;

• сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития экономики Российской Федерации на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, предусматриваемых каждым сценарием;

• прогноз основных показателей платежного баланса Российской Федерации на предстоящий год;

• целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов;

• основные показатели денежной программы на предстоящий год;

• варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры;

• план мероприятий Банка России на предстоящий год по совершенствованию банковской системы Российской Федерации, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы.

Государственная Дума рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и принимает соответствующее решение не позднее принятия Государственной Думой федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год.