1.3. Предмет, метод і об’єкти фінансового аналізу

Предмет науки у широкому розумінні — це окрема цілісність, виокремлена зі світу об'єктів у процесі людської діяльності та пізнання.

Для того щоб визначитися з предметом фінансового аналізу, необхідно розглянути бізнес з погляду фінансової системи. Бізнес у такому разі — це будь-який вид діяльності, який спричиняє рух коштів, чи, якщо виражатися точніше, капіталів. В економічній теорії рух капіталів прийнято зображувати так:

Г— Т—В — Т’— Г’,

де Г— грошові кошти, інвестовані в бізнес;

Т — сировина, матеріали та обладнання, придбані для бізнесу;

В — процес здійснення виробництва товарів і послуг;

Т’ — вироблені товари і послуги;

Г’— грошові кошти, отримані від продажу товарів і послуг.

З цієї формули видно, що, по-перше, для початку бізнесу необхідні інвестиційні можливості, по-друге, вироблені товари повинні бути продані, тобто визнані ринком. Це, в свою чергу, приведе до отримання грошових коштів, які дадуть змогу відтворити процес виробництва. Причому виконання умови Г<Г’ впродовж дії певного бізнес-проекту необхідне. Якщо ця умова не виконуватиметься, такий бізнес через деякий час збанкрутує.

Бізнес — насамперед рух ресурсів у сучасному фінансовому аналізі. Ці ресурси прийнято називати фондовими потоками (founds flows).На початку бізнесу вони являють собою внески засновників підприємства, кредити банків, кредиторську заборгованість. Після проходження виробничого процесу втілюються в дебіторську заборгованість, грошові кошти, готову продукцію. Рух фондових потоків є головним об'єктом дослідження фінансового аналізу.

Фондові потоки також прийнято поділяти на витрачені та одержані. До перших належать ті, що використовуються до виробничого процесу, а до другої — одержані від виробничого процесу. Принцип трансформації одних фондових потоків в інші є обов'язковим складником будь-якого бізнесу. Схематично цей процес можна зобразити таким чином (рис. 1.3.).

Враховуючи викладене вище, сформулюємо поняття предмета фінансового аналізу.

Предметом фінансового аналізу є рух фондових потоків на різних етапах, співвідношення його складників між собою, трансформаційні процеси між ними та їхній вплив на фінансову стабільність підприємства.

Предметом вивчення у фінансовому аналізі є причинно-наслідкові зв’язки і залежності фінансово-господарських явищ та процесів, що формують фінансові результати діяльності підприємства і його фінансовий стан.

Бухгалтерський баланс — це не що інше як відображення стану руху фондових потоків на відповідну дату. Актив свідчить про структуру та величину засобів, залучених у цей рух, а пасив — про їхні джерела.

Метод — це шлях дослідження, вчення. У широкому розумінні метод означає шляхи, способи і засоби пізнання дійсності, су­купність взаємопов'язаних принципів і способів дослідження процесів, явищ, предметів у природі та суспільстві.

Метод науки — це властивий науці спосіб проникнення у зміст предмета, що вивчається.

Якщо предмет відповідає на запитання «Що вивчається?», то метод відповідає на запитання «Як вивчається? Якими прийома­ми? Якими способами?».

Рис. 1.3. Схема руху фондових потоків

Метод фінансового аналізу — це системне, комплексне до­слідження, взаємопов'язане вивчення, опрацювання і викорис­тання інформації фінансового характеру з метою виявлення і мо­білізації резервів кращого використання фінансових ресурсів і встановлення оптимальної структури їх джерел.

Практичним додатком до методу фінансового аналізу як науки виступає його методика — сукупність прийомів вивчення та опрацювання фінансової інформації.

Оскільки фінансовий аналіз є складовою аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства, то він практично повніс­тю використовує його методику. На теперішній час серед вчених-економістів не існує єдиного погляду щодо класифікації способів і прийомів аналізу.

Об’єктами дослідження фінансового аналізу є фінансові результати господарської діяльності підприємства, його фінансовий стан: активи, пасиви, платоспроможність, ліквідність, фінансова стійкість, кредитоспроможність, ділова активність, інвестиційна привабливість тощо.

Суб’єктами фінансового аналізу є фінансові аналітики, які зацікавлені в діяльності підприємства, а саме: керівники і працівники підприємства, інвестори, аудитори, кредитори, податківці та інші.