Практичні Завдання Практичне завдання 1

За даними звітності підприємства:

1. скласти ущільнений баланс,

2. провести вертикальний аналіз балансу,

3. провести горизонтальний аналіз балансу,

4. визначити рівень та динаміку коефіцієнтів валюти балансу, виручки від реалізації, прибутку.

За результатами аналізу зробити висновки.

Розв’язок

По пункту 1. Баланс – звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на визначену дату його активи, зобов’язання і власний капітал. Підсумок балансу носить назву валюти балансу і відображає на визначену дату активи підприємства.

Для загальної оцінки фінансового стану підприємства складають ущільнений баланс, в якому об’єднують в групи однорідні статі. При цьому скорочується число статей балансу, що підвищує його наочність і дозволяє порівнювати з балансами інших підприємств. Ущільнений баланс можна виконувати різними способами.

При виконанні завдання доцільно скласти ущільнений баланс за схемою, наведеною в табл.1.1. При цьому слід враховувати специфіку підприємства, стан його активів і пасивів, виділяючи у кожному розділі балансу ті статті, які відображають значні суми активів, зобов’язань та власного капіталу чи суттєво змінюються в періоді, що аналізується.

Попередню оцінку фінансового стану підприємства можна зробити на основі зіставлення дебіторської та кредиторської заборгованості, величини резерву сумнівних боргів (рядок 162 балансу) чи “хворих” статей нереформованого балансу, власного і позичкового капіталу, нерозподіленого прибутку (непокритого збитку) та їх динаміки. За результатами аналізу ущільненого балансу слід зробити аналітичні висновки. Далі оцінюється зміна валюти балансу за період, що аналізується.

Можна обмежитись порівнянням підсумків валюти балансу за період, що аналізується, і визначити її зміну в абсолютному вираженні. Можна оцінювати її динаміку як на початок кожного періоду, що аналізується, (кварталу, року), так і середнє арифметичне значення за кожний період.

Таблиця 1.1

Схема ущільненого балансу

Актив	Сума, тис. грн. на				Пасив	Сума, тис. грн.. на
1. Необоротні активи – Усього В тому числі: Залишкова вартість нематеріальних активів; Залишкова вартість основних засобів; Незавершене будівництво; Довгострокові фінансові інвестиції. 2. Оборотні активи – усього, в тому числі виробничі запаси. Готова продукція, дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги (чиста реалізаційна вартість) резерв сумнівних боргів (у валюту балансу не входить); дебіторська заборгованість за розрахунками; грошові кошти та їх еквіваленти. 3. Витрати майбутніх періодів.					Власний капітал – всього, В тому числі: Статутний капітал; Резервний капітал; Нерозподілений прибуток (непокритий збиток). Забезпечення наступних витрат і платежів – усього, В тому числі: Цільове фінансування. 3. Довгострокові зобов’язання – усього, в тому числі: короткострокові кредити банків; векселі видані; кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги; поточні зобов’язання за розрахунками 5. Доходи майбутніх періодів
Баланс					Баланс

Збільшення валюти балансу свідчить про зростання виробничих можливостей підприємства. Зниження валюти балансу оцінюється негативно, тому що скорочується господарська діяльність підприємства. Потрібно, використовуючи додаткову вхідну інформацію безпосередньо на підприємстві, встановити причини, що впливають на скорочення його діяльності. Це може бути падіння попиту на продукцію, відсутність матеріальних та енергетичних ресурсів, поява на ринку сильних конкурентів та інші.

Для одержання загальної оцінки динаміки фінансового стану доцільно зіставити динаміку валюти балансу з динамікою фінансових результатів господарської діяльності (чистим доходом чи виручкою від реалізації продукції), валовим прибутком, фінансовими результатами від операційної діяльності, чистим прибутком – відповідно рядками 035, 050, 100, 220 “Звіту про фінансові результати”.

Слід розрахувати та оцінити такі коефіцієнти:

Зміни валюти балансу ( ) за виразом

,

де - середня сума валюти балансу відповідно у базовому і звітному (попередньому) періодах;

Чистого доходу (виручки) від реалізації продукції ( ) за виразом

,

де - чистий дохід від реалізації продукції відповідно у базовому і звітному (попередньому) періоді;

Зміни фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування ( )

,

де - фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування відповідно у звітному і базовому (попередньому) періодах.

Якщо період, що аналізується, включає три роки, то названі коефіцієнти можна визначити, зіставляючи наступний рік (2005) з базовим (2004) і звітний рік (2006) з попереднім роком (2005), тобто визначити кожний коефіцієнт за два періоди.

Випередження темпів зростання чистого доходу від реалізації, валового чи фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування свідчить про поліпшення використання коштів на підприємстві в періоді, що аналізується, і навпаки, відставання їх від темпів валюти балансу характеризує погіршення використання коштів підприємством.

Слід оцінити характер змін окремих статей балансу. Така оцінка проводиться за допомогою горизонтального (часового) і вертикального (структурного) аналізу.

Горизонтальний аналіз полягає в побудові однієї або декількох аналітичних таблиць, в яких абсолютні балансові показники на кожну дату періоду, що аналізується, доповнюється відносними темпами їх зміни. Різновидом горизонтального аналізу є аналіз тенденцій розвитку (трендовий аналіз), при якому кожна позиція звітності порівнюється з рядом попередніх періодів і визначається тренд, тобто основна тенденція динаміки показника, очищена від випадкових впливів і індивідуальних особливостей періоду. Цей аналіз носить перспективний прогнозний характер.

Вертикальний аналіз активу і пасиву балансу дає оцінку фінансового стану у вигляді відносних величин (відсотків). Він дозволяє визначити частку окремих розділів і статей у підсумку балансу і оцінити її зміну.

Аналіз валюти балансу та фінансових показників проводимо на основі фінансової звітності підприємства “Калина” за 2004-2006 роки.

Складемо ущільнений баланс підприємства за 2004-2006 p. (табл.1.2)