4.2. Аналіз джерел власних коштів

При подальшому аналізі необхідно вивчити динаміку і структуру власного та позикового капіталу, з'ясувати причини змін окремих їх складових і дати оцінку цим змінам за аналізований період.

Розглянемо фактори, які вплинули на формування власного капіталу. Для цього складемо спеціальну аналітичну таблицю (табл. 4.2.1).

Таблиця 4.2.1.

Динаміка і структура власного капіталу агрофірми „Сонце”

Показники	На початок року		На кінець року		Відхилення
	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %	абсолютне	за питомою вагою	% до підсумку
В	1	2	3	4	5	6	7
Статутний фонд	51268	86,7	51042	84,24	-226	-2,5	-15,8
Додатковий капітал	4408	7,4	4408	7,3	—	-од	—
Резервний фонд	1779	3,0	1779	2,9	—	-0,1	—
Фінансування капі­тальних вкладень	577	0,9	815	1,3	+238	+ 0,4	+ 16,7
Спец, фонди і ці­льове фінансування	230	0,4	720	1,2	+ 490	+ 0,8	+34,3
Амортизаційний фонд	—	—	903	1,5	+903	+1,5	+63,2
Резерви майбутніх витрат і платежів	33	0,1	19	0,1	-14	—	-1
Нерозподілений прибуток минулих років	870	1,5	—	—	-870	-1,5	-60,9
Нерозподілений прибуток звітного року	—	—	907	1,5	+907	+ 1,5	+63,5
Усього	59 165	100	60 593	100	+1428	*	100

Колонка 5 розраховується як різниця рядка 3 та рядка 1.

Колонка 6 розраховується як різниця рядка 4 та рядка 2.

Колонка 7 показує відношення абсолютного відхилення за кож­ним рядком до загальної величини відхилення (рядок 10 гр. 5).

Із таблиці видно, що сума власних і прирівняних до них коштів за звітний період зросла на 1428 тис. грн., або на 2,8% (1428 : 59 165 • 100%). Це відбулося за рахунок наявності нерозподіленого прибутку звітного року (63,5%), амортизаційного фонду (63,2%), спеціальних фондів і цільового фінансування (34,3%), а також за рахунок фінансування капітальних вкладень (16,7%), не дивлячись на зменшення статутного фонду (15,8%), резерв майбутніх витрат і платежів (1%) і використання нерозподіленого прибутку минулого року (60,9%). Незмінними зали­йся додатковий капітал і резервний фонд.

Якщо на початок року власний капітал складався із статутного фонду (86,7%), додаткового капіталу (7,4%), резервного фонду (3,0%), нерозподіленого прибутку минулих років (1,5%), фінансування капітальних вкладень (0,9%), спеціальних фондів і цільового фінансування (0,4%) та резервів майбутніх витрат і платежів (0,1%), то кінець року в його складі з'явилися нерозподілений прибуток мого року (1,5%), амортизаційний фонд (1,5%), що відповідно привело до змін інших статей в структурі власних коштів.

Таблиця 4.2.2

Склад і структура власного капіталу фірми „Олеся”

Показники	Статути капітал	Інший додатковий капітал	Резервний капітал	Нерозпо-ділений прибуток	Разом
Залишок на початок року
1.1. тис. грн.	138,9	7391,7	34,7	72,7	7638,0
1.2. за питомою вагою, %
	1,8	96,8	0,5	0,9	100,0
Переоцінка активів: дооцінка основних засобів, тис. грн.		12 735,2			12 735,2
Чистий прибуток за звітний рік, тис. грн.				3680,7	3680,7
Виплати дивідендів, тис. грн.				(437,4)	(437,4)
Залишок на кінець року: 5.1.-тис. грн. 5.2. за питомою вагою, %	138,9 0,6	20 126,9 85,2	34,7 0,2	3316,0 14,0	23 616,5 100,0
Відхилення: 6.1. абсолютне, тис. грн. (ряд. 5.1 — ряд. 1.1) 6.2. відносне, % (ряд. 6.1 :ряд. 1.1 х 100%) 6.3. за питомою вагою, % (ряд. 5.2 —ряд. 1.2)	— — -1,2	+12735,2 +172,3 -11,6	— — -0,3	+3243,3 +4461,2 +13,1	+15 978,5 +209,2 *

Найбільшу питому вагу серед всіх джерел має статутний фонд (86,7% на початок року і 84,2% на кінець року).

На базі звіту про власний капітал фірми «Олеся» складемо аналітичну таблицю для вивчення складу і структури власного капіталу фірми (табл. 4.2.2).

Як видно з табл. 4.2.2, більш як втричі зросла величина власного капіталу — з 7638 тис. грн. до 23 616 тис. грн. Це відбулося за рахунок збільшення іншого додаткового капіталу 12 735,2 тис. грн. (дооцінка основних засобів) і нерозподіленого прибутку — на 3243,3 тис. грн. (чистий прибуток за звітний період склав 3484,4 тис. грн., виплати дивідендів — 241,1 тис. грн.) за незмінної величини статутного та резервного капіталу. Відповідно відбулися зміни і в його структурі.

Найбільшу питому вагу має інший додатковий капітал, хоча його величина і зменшилася з 96,8% до 85,2%, зросла частка нерозподіленого прибутку з 0,9% до 14%. Відповідно незначно знизилася питома вага статутного та резервного капіталу. Результати аналізу динаміки складу і структури власного капіталу заслуговують позитивної оцінки.