корпоративные финансы
.docxВариант 2
Составить прогнозный бюджет денежных средств на январь - июнь 20ХХг. Известны объемы реализации продукции за январь - июнь 20ХХг (план). В среднем 95% продукции предприятие реализует в кредит, 5% - за наличный расчет. Предприятие предоставляет своим покупателям 30-дневный кредит. Анализ показал, что 70% платежей оплачивается покупателями вовремя (т.е. в течение месяца), а остальные 30% - в течение следующего месяца. Оплата счетов кредиторов производится в течение 30-ти дней. Выполнить обоснования и расчеты по снижению дефицита денежных средств.
ПОСТУПЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
|
|
Нояб. |
Дек. |
Янв. |
Февр. |
Март |
Апр. |
Май |
Июнь |
|
1. Объем реализации продукции |
300 |
350 |
250 |
200 |
250 |
300 |
350 |
380 |
|
2. Продажи в кредит (90%) |
270 |
315 |
225 |
180 |
225 |
270 |
315 |
342 |
|
3. Поступление денежных средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
70% реализ. прошлого месяца |
|
189 |
220,5 |
157,5 |
126 |
157,5 |
189 |
220,5 |
|
30% реализ. позапрошлого месяца |
|
|
81 |
94,5 |
67,5 |
54 |
67,5 |
81 |
|
Общий объем инкассации дебиторской задолженности |
|
189 |
301,5 |
252 |
193,5 |
211,5 |
256,5 |
301,5 |
|
Продажа за наличные (5%) |
15 |
17,5 |
12,5 |
10 |
12,5 |
15 |
17,5 |
19 |
|
Всего поступление денежных средств |
15 |
206,5 |
314 |
262 |
206 |
226,5 |
274 |
320,5 |
|
4. Продажа основных средств |
|
|
|
40 |
|
|
|
|
|
5. ИТОГО |
15 |
206,5 |
314 |
302 |
206 |
226,5 |
274 |
320,5 |
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
|
|
Дек. |
Янв. |
Февр. |
Март |
Апр. |
Май |
Июнь |
|
1. Закупки сырья, комплектующих |
100 |
80 |
100 |
120 |
140 |
150 |
150 |
|
2. Погашение кредиторской задолженности |
|
90 |
72 |
90 |
108 |
126 |
135 |
|
3. Выплаты зарплаты |
|
80 |
80 |
90 |
90 |
95 |
100 |
|
4. Прочие выплаты |
|
50 |
50 |
50 |
50 |
50 |
50 |
|
Всего затрат |
10 |
228 |
212 |
242 |
262 |
286 |
300 |
|
5. Капитальные затраты |
|
|
150 |
50 |
|
|
|
|
6. Выплаты дивидендов |
|
|
|
|
|
|
20 |
|
7. Налоги |
|
10 |
11 |
12 |
11 |
15 |
14 |
|
8. ИТОГО наличных выплат |
10 |
238 |
373 |
304 |
273 |
301 |
334 |
|
9. 10% |
10 |
8 |
10 |
12 |
14 |
15 |
15 |
РАСЧЕТ ПОТРЕБНОСТИ В КРЕДИТЕ
|
|
Янв. |
Февр. |
Март |
Апр. |
Май |
Июнь |
|
1. Общее поступление денежных средств |
314 |
302 |
206 |
226,5 |
274 |
320,5 |
|
2. Общий отток денежных средств |
238 |
373 |
304 |
273 |
301 |
334 |
|
3. Чистый денежный поток (излишек / недостаток денежных средств) |
76 |
-71 |
-98 |
-46,5 |
-27 |
-13,5 |
|
Расчет объема требуемого краткосрочного финансирования |
||||||
|
4. Остаток денежных средств на начало периода |
90 |
166 |
95 |
-3 |
-49,5 |
-63 |
|
5. Изменение денежных средств |
76 |
-71 |
-98 |
-46,5 |
-27 |
-13,5 |
|
6. Остаток денежных средств на конец периода |
166 |
95 |
-3 |
-49,5 |
-63 |
-76,5 |
|
7. Контрольная сумма денежных средств |
75 |
75 |
75 |
75 |
75 |
75 |
|
8. Требуемая дополнит. краткосрочная ссуда или временный излишек денежных средств |
- |
- |
78 |
124,5 |
138 |
151,5 |
Исходя из расчетов, можно сделать вывод, что остаток денежных средств в течение марта, апреля, мая, июня опустился ниже контрольной суммы денежных средств, что влечет к привлечению дополнительных краткосрочных займов. Чтобы избежать этого можно воспользоваться каким-либо из перечисленных ниже методов:
-
Увеличить размер ценовых скидок для реализации товаров за наличный расчет
-
Заключить дополнительные договора, с увеличенными по согласованности, с поставщиками, сроками предоставления организации товарного кредита
-
Обеспечить частичную или полную предоплату за товары, услуги которые пользуются большим спросом на рынке.