23. История появления лизинга

Как свидетельствуют историки, первое документальное упоминание о лизинговой сделке относится к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова. Этот опыт не был забыт, и всего через два века, в 1248 году, была зарегистрирована первая официальная лизинговая сделка – крестоносцы, готовясь к очередному походу получили таким образом амуницию. Введение в экономический лексикон термина «лизинг», что означает «арендовать» или «брать в аренду», связывают с операциями телефонной компании «Белл», руководство которой в 1877 году приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду, что дало стимул быстрому развитию услуг связи. Спустя полвека Генри Форд использовал аренду для расширения сбыта автомобилей. В 50-х годах в Соединенных Штатах, а через некоторое время и в Западной Европе в лизинг стали активно передаваться средства производства, и это произвело самую настоящую революцию в арендных отношениях. Первая специализированная лизинговая компания была создана в США в 1952 году, а в 60-е годы объем лизинговых операций составлял уже около 1 млрд. долларов, а к концу 80-х превысил 110 млрд. долларов. Лизинговые компании получили название «финансово-лизинговые общества». В Европе финансово-лизинговые общества появились в конце 50-х - начале 60-х годов. Однако их развитие сдерживалось несовершенством законодательства. Бурный рост их количества и объемов лизинговых операций начался после правового закрепления статуса лизинговых договоров. Этот период пришелся на 80-е годы. Больше всего «лизинговых инвестиций» среди западноевропейских стран осуществляют Ирландия (46% от общего объема) и Англия (35,8%), а среди стран Восточной Европы - Чехия. В азиатском регионе лизинговый бизнес получил свое развитие с 60-х годов. В настоящее время 25 - 30% инвестиций в развитых странах приходятся на лизинговые операции. И около 80% новых видов продукции производятся как раз на оборудовании, взятом в аренду. Современный мировой рынок лизинговых услуг сосредоточен в мировых экономических центрах: США, Западная Европа, Япония. Международный рынок лизинговых услуг считается одним из наиболее динамичных. Российское правительство обратило внимание на лизинг только в начале 90-х годов, используя его для стимулирования инвестиционной деятельности. На современном этапе развития лизинга происходит создание международных лизинговых обществ, таких как «Объединение европейских лизинговых обществ», которое объединяет общества и союзы 17 европейских стран. В некоторых странах государство использует лизинг для поддержки малого бизнеса, обеспечивая предоставление лизинговых услуг малым предприятиям. 

23. Основные понятия лизинга

Лизинг (англ. Leasing - выдача оборудования в прокат, долгосрочная аренда) - это вид инвестиционной деятельности, при котором лизингодатель (лизинговая компания) приобретает у поставщика оборудование (предмет лизинга) и затем сдает его в аренду за определенную плату, на определенный срок и на определённых условиях лизингополучателю (клиенту) с последующим переходом права собственности лизингополучателю.

Объект лизинга. Объектом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов.

Субъекты лизинга:

• Лизингодателем признается лицо, приобретающее имущество в собственность в целях последующей его передачи лизингополучателю по лизингу.

• Лизингополучателем признается лицо, приобретающее объект лизинга в свое владение и пользование.

• Продавцом признается лицо, у которого лизингодатель приобретает объект лизинга. Допускается совмещение лизингополучателя и продавца в одном лице, в случае, если лизингодатель приобретает имущество у будущего пользователя либо когда лизингодатель финансирует производителя в целях приобретения у него имущества для последующей сдачи его по лизингу этому же лицу.

Лизинговый платеж представляет собой возмещение лизингополучателем лизингодателю стоимости объекта лизинга, а также процентный доход лизингодателя. Структура лизинговых платежей

Лизинговый платеж состоит из следующих составляющих:

• cумма в погашение затрат на приобретение оборудования;

• возмещения и комиссии;

• вознаграждение лизингодателя;

• НДС на сумму лизингового платежа.

Погашение основного долга

Погашение основного долга осуществляется последующим схемам:

• погашение суммы основного долга равными долями в течение срока лизинга;

• регрессная схема (выплата основного долга и процентов равными платежами).

График лизинговых платежей во многом определяется графиком платежей по кредитному договору.

Возмещения и комиссии

В состав возмещения и комиссий включаются:

• возмещение процентов по кредиту банка, выданному лизинговой компанией на приобретение оборудования для последующей сдачи в лизинг;

• возмещение налогов с выручки;

• возмещение налога на имущество;

• комиссии банков (гарантии, комиссии за организацию финансирования, комиссии за аккредитив и т.д.).

Размер местных налогов определяется местом регистрации лизинговой компании.

Сублизинг. Лизингополучатель вправе сдать имущество, полученное по договору лизинга, в сублизинг с согласия лизингодателя, оставаясь перед ним ответственным по договору.

23. Особенности финансового лизинга

    Финансовый лизинг - операция по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от финансовой сделки. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования. Финансовый лизинг характеризуется трехсторонним характером взаимоотношений.

Особенности финансового лизинга -  - лизингодатель приобретает имущество специально для передачи его в лизинг;  - право выбора имущества и его продавца принадлежит лизингополучателю;  - продавец имущества знает, что оно специально приобретается для сдачи в лизинг;  - имущество непосредственно поставляется лизингополучателю;  - претензии по качеству имущества лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;  - риск случайной гибели и порчи имущества переходит к лизингополучателю.