1.2 Информационная база анализа и методика его проведения

Финансовая отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, опираясь на которую можно сформировать представление об имущественном и финансовом положении предприятия. Основным источником информации является бухгалтерский баланс, который характеризует в денежной форме финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату.

Анализ динамики состава и структуры активов, их состояния и движения, а также источников их формирования.

Анализ непосредственно по балансу – задача довольно трудная и неэффективная, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии предприятия. Поэтому данные бухгалтерского баланса представляют в укрупненном виде. Для этого проводят агрегирование баланса – группировка строк баланса по определенным признакам. (по составу, по принадлежности и т.д.).

Для анализа рассчитывают 3 группы показателей:

- Показатели динамики – изменение активов

- Показатели структуры – удельный вес строк баланса в итоговых показателях

- Показатели структурной динамики – изменение структуры за период.

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Устойчивым будет считаться то предприятие, активы которого сформированы за счет собственных источников.

Финансовая устойчивость может быть долгосрочной, т. е рассматривается длинный промежуток времени и определяется тем, за счет каких источников сформированы активы и текущей, т. е определяется тем, за счет каких источников сформированы оборотные активы, а именно запасы.

Показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)_. Показывает удельный вес имущества, сформированного за счет собственных источников.

К_{автономии} = Собственный капитал / Стоимость имущества.

Рекомендуемое значение – 0,4 ≤ К ≤ 0,6

2. Коэффициент финансовой устойчивости. Показывает удельный вес имущества, сформированного за счет устойчивых источников.

К_{фин. устойчивости}= (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Стоимость имущества

Рекомендуемое значение – К≥ 0,6

3.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования. Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

К_{обеспеч-ти соб. источниками}= Собственный капитал – (Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Нижняя граница 0,1, рекомендуемое значение 0,5

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Платежеспособность характеризуют коэффициенты ликвидности, которые показывают удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет различных групп оборотных активов.

Коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т. е. в ближайший момент времени.

К _{абсолютной ликвидности}= Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения / Текущие обязательства

Рекомендуемое ограничение - К≥ 0,2÷ 0,5 – зависит от отраслевой принадлежности организации

2. Коэффициент промежуточного покрытия. Показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и ожидаемых поступлений от дебиторов в течение года.

К _{промежуточ. покрытия}= Дебиторская задолженность + Денежные средства / Текущие обязательства

Рекомендуемое значение –К ≥ 1

3. Коэффициент текущей ликвидности. Показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить за счет оборотных средств.

К_{текущ. ликвидности}= Оборотные активы / Текущие обязательства

Рекомендуемое значение –К≥ 2

Анализ финансовых результатов осуществляется на основе формы №2 – отчет о прибылях и убытках. Для проведения анализа необходимо посчитать абсолютные и относительные отклонения по всем статьям отчета о прибылях и убытках, а также удельную долю каждой статьи доходов в их общей сумме и расходов в их общей сумме, т. е. провести горизонтальный анализ.

Анализ эффективности деятельности предприятия:

Основными источниками для анализа эффективности работы предприятия являются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках

Показатели эффективности:

2. Рентабельность затрат – ρ_{затрат.} Показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль затрат.

ρ_затрат = Прибыль / с/с(полная).

3. Рентабельность оборотного капитала – ρ_{оборотного капитала.} Показывает, сколько прибыли приносит один рубль, вложенный в оборотный капитал предприятия.

ρ_{основного капитала} = Балансовая прибыль / Стоимость оборотного капитала

4. Срок погашения дебиторской задолженности. Показывает, за сколько в среднем дней, погашается дебиторская задолженность организации.

Срок погашения дебиторской задолженности = Средняя стоимость дебиторской задолженности * период / Выручка от продажи

5. Срок погашения кредиторской задолженности. Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам.

Срок погашения кредиторской задолженности = Средняя стоимость кредиторской задолженности * период / Выручка от продажи

6.Оборачиваемость запасов. Показывает, за сколько в среднем дней, оборачиваются запасы в анализируемом периоде.

Оборачиваемость запасов = Средняя стоимость запасов* период / Выручка от продажи