«Акционерный капитал» и «нераспределенная прибыль».

То есть величина, на которую сумма активов превышает текущие и долгосрочные обязательства, является собствен­ным капиталом бизнеса или той величиной, на которую он прирастет в результате реализации бизнес-проекта:

Актив = Долгосрочные и краткосрочные обязательства + Собственный капитал

В прогнозном балансе величина собственного капитала является одним из основных показателей, по которому инвестор может оцениватм привлекательность своего участия в новом бизнесе.

«Акционерный капитал» (или уставный капитал) — определяется в соответствии с заявленным

уставным капиталом вновь создаваемого предприятия.

«Нераспределенная прибыль» — это та часть накопленной чистой прибыли, которая в различной форме используется в новом бизнесе. Она показывает, насколько увеличится со временем единица вложений (инвестиций) за плановый период. Она может иметь отрицательное значение, которое означает, что бизнес «проедает » акционерный капитал.

«Сумма пассивов» — это результат сложения всех статей пассивов.

Основной принцип разработки прогнозного баланса — это принцип сбалансированности, согласно которому в прогнозном балансе должно выполняться балансовое равенство (актив равен пассиву).

Итак, все три финансовых документа, составленных на основе единого массива информации, взаимосвязаны между собой. ББЛ (прогнозный баланс) описывает финансо­вое состояние предприятия в определенный момент времени. Он по­казывает накопленный эффект от принятых ранее решений и включает в себя прибыли/убытки за предыдущие периоды. БДР (план прибылей и убытков) сопоставляет доходы и расходы за определенный период вре­мени. Он подробно описывает элементы, на основе которых формиру­ется чистая прибыль/убыток после уплаты налогов. БДДС (план денежных потоков) отражает изменения в активах, пассивах и в собственном капитале в течение определенного периода, которые произошли в ре­зультате принятия управленческих решений по инвестициям, производственной и финансовой деятельности.

[Стрекалова Н.Д. Бизнес-планирование. – СПб.: Питер, 2010. – 352с. (стр.246-284)]

[Хруцкий, 2003].

Таблица 3

Прогнозный баланс

Активы	Тыс. руб.	Пассивы	Тыс. руб.
Средства на счете		Счета к оплате
Дебиторская задолженность		Задолженность по выплатам (налоги, зарплата и др.)
Запасы		Краткосрочные кредиты
Итого текущих активов (оборотных средств)		Сумма текущих пассивов (краткосрочных обязательств)
Основные средства		Долгосрочные займы
Другие активы (нематериальные)		Акционерный капитал
Минус износ по основным и нематериальным активам		Нераспределенная прибыль
Прочие активы и авансы		Суммарный собственный капитал
Сумма активов		Сумма пассивов