Задание 5

Сформировать бюджет по балансовому листу (прогнозный баланс) для первого года реализации проекта.

Баланс (Balance Sheet) дает прогноз финансового положения пред­приятия (активы, обязательства и собственный капитал) на опреде­ленную дату. Составляется укрупнено в виде бюджета по балансовому листу на первый год. Если первые два бюджета отвечали на вопросы «когда?» и «как?», то данный бюджет позволяет подробно ответить на вопрос «что у нас не так?». С его помощью можно выявить причины отклонений в предыдущих бюджетах. Из ББЛ станут ясны причины отклонений. Например, в БДР заложили закупку сырья на 1 836 тыс.руб., а в БДДС по определенным соображениям заложено 1805,4 тыс.руб. (недостаток оборотных средств). В этом случае в балансе (ББЛ) вырастает кредиторская задолженность, то есть мы закладываем неплатежи перед своими поставщиками. Не забудет учесть возникающую задолженность перед другими кредиторами (по общехозяйственным расходам, представительским расходам, рекламе). Арендные платежи относятся к инвестиционной деятельности и возникновения кредиторской задолженности здесь не предполагается.

Еслив БДР заложили 1805,4 тыс.руб., а в БДДС, наоборот, большую сумму (например, 2 млн.), в балансе вырастут материальные запасы (т.е. купили больше, чем хотели).

Баланс — это «мгновенный снимок», отражающий состояние ак­тивов и пассивов предприятия на конец года. Он характеризует фи­нансовое состояние предприятия и показывает, насколько устойчиво финансовое положение (плате­жеспособность и ликвидность) предприятия, реализующего проект.

Баланс в финансовом плане бизнес-плана составляется на конец первого года и характеризует:

1. активы и пассивы фирмы;

2. средства, вложенные в развитие производства самим предприни­мателем и его партнерами;

3. нераспределенную прибыль.

Цель прогнозирования баланса состоит в определении долго­срочной финансовой потребности предприятия в денежных сред­ствах, соответствующей требованиям к основному и оборотному капиталу бизнес-плана. Прогнозный баланс всегда со­ставляется после разработки двух других финансовых документов — плана прибылей и убытков и плана денежных потоков. Прогнозный баланс поставляет важную информацию для расчета финансовых ко­эффициентов. Но его разработка требует хорошего понимания сути финансовых показателей.

В качестве начального баланса для действующего предприятия ис­пользуются данные из отчетного бухгалтерского баланса предприя­тия на последнюю дату (форма № 1 годовой и квартальной отчетно­сти), а для вновь создаваемого предприятия составляется стартовый прогнозный баланс.

При составлении прогнозного баланса возникают трудности с оценкой будущей рыночной стоимости основных фондов, производственных запасов, земельных участков и прочих активов, что связано с отдаленностью даты завершения проекта. Несмотря на то, что с использованием различных аналитических подходов менеджеры определяют значения требуемых показателей.

Прогнозный баланс составляется по укрупненной номенклатуре статей, которая включает в себя только наиболее значимые для будущего бизнеса статьи и агрегированные счета. Поэтому в общем виде прогнозный баланс не совпадает с формой отчетного баланса, предусмотренного действующими требованиями бухгалтерской отчетности в России. Главная особенность формата прогнозного баланса - расположение статей акти­вов и пассивов в порядке убывания ликвидности активов и степени сроч­ности обязательств, в отличие от баланса (форма № 1), принятого в РФ, где все обстоит наоборот.

Для прогноза баланса используется величина нормативных оборотных средств (сырье, материалы, незавершенное производство и запасы готовой продукции) и величина дебиторской задолженности, которые рассчитываются при подготовке соответствующих бюджетов. Пассивная часть баланса формируется исходя из предполагаемой оборачиваемости кредиторской задолженности и прочих текущих пассивов. Предполагается, что рассчитанная прибыль в БДР на конец первого года проекта полностью относится к нераспределенной.

Расхождение в прогнозах активной и пассивной частей баланса дает представление о недостатке (избытке) финансирования. Изменение структуры баланса сказывается на итоге денежных средств.

Активы — это все то, что принадлежит предприятию. Пассивы — это денежные обязательства перед кредиторами, показывающие, кому и сколько предприятие должно. Величина, на которую сумма активов превышает текущие и долгосрочные обязательства, является собствен­ным капиталом бизнеса или той величиной, на которую он прирастет в результате реализации бизнес-проекта.

В прогнозном балансе величина собственного капитала (первый раздел пассива «Капитал и резервы») является одним из основных показателей, по которому инвестор может оценивать привлекательность своего участия в новом бизнесе.