42.Діяльність фондових бірж та позабіржових торгівельних систем в Україні

Фондова біржа являє собою організаційно оформлений і постійно діючий ринок на якому здійсн-ся торгівля ЦП.

В Укр. вона може бути створена у формі АТ, ТОВ, або дочірного п-ва об`єднання торговців ЦП.

Засновниками повинні бути не < 20 торговців ЦП, при чому частка 1-го торговця не може перевищув. 5 % статутного капіталу фонд. біржі.

Власний капітал фонд. біржі повинен бути не < 3 млн. грн., а фонд. біржа, яка ще здійсн. кліринг - не < 6 млн. грн.

Осн. ф-ями фонд. біржі є:*організація публічних торгів*визначення типової ринк. ціни ЦП*забезп. розрахунків за укладеними бірж. угодами*надання інформац-х послуг учасникам бірж.ринку.

Доходи біржиформ-ся від продажу акцій біржі, вступних та регулярних внесків членів біржі та бірж. зборів з укладених угод.

Функціонув. позабірж. фонд. ринку в Укр. забезп-ся через д-ть торговельно-інформац-х систем (ТІС). ТІС- юр. ос., яка здійсн. організацію торгівлі на позабіржовому ринку та володіє, або управляє електронною торговельно-інформаційною мережею (ЕТІМ), або ін. системою засобів, що дає змогу обміну пропозиціями купівлі та продажу ЦП.

До торгівлі ТІС допускаються достатньо ліквідні та інвестиційно привабливі ЦП. Статутний капітал емітента повинен становити не < 500 тис. грн.

Осн. критеріями відбору ЦП є:*територіальні та кількісні масштаби торгівлі ЦП*рівень капіталізації емітента*чисельність власників випущених ним ЦП,

43.Форми діяльності депозитарних установ

Депозитарій- це юр. ос., яка ств-ся у формі АТ учасниками якого є не < 10 зберігачів і яка здійсн. виключно депозитарну д-ть. Стат. капітал не < 2 млг. грн. Засновниками можуть бути-фондова біржа та учасники організаційно-оформленого позабіржового ринку.

Клієнтами депозитарію є: *Зберігачі, які уклали з ним депозит. договір*Емітенти,щодо рахунків власних емісій*ін.. депозитарії з якими укладено договори про кореспондентські відносини.

Осн. ф-ії: Зберігач ЦП - обслуг. обігу ЦП на рахунках у ЦП-х; обслуг.операцій емітента щодо випущених ним ЦП-ів.

Депозитарну д-ть зберігача ЦП можуть здійсн. банки, що є професійними учасниками фонд. ринку та торговці ЦП.

Зберігачі надають послуги щодо:*власникам ЦП-ів, які випущені в без документарній формі*інститутам спільного інвестування*недерж. Пенсійним фондам*нерезидентам, які здійсн. вкладення у вітчизняні ЦП.

44.Діяльність реєстраторів власників ц.П.

Необх. ведення реєстрів власників іменних ЦП визнано зак-вом Укр. Емітент повинен забезп. ведення реєстру самостійно, або доручити ведення такого реєстру професійному учаснику ф. ринку.

Емітент може вести самост. реєстр за умови одерж. ним ліцензії на здійсн. такої д-ті та якщо к-ть власників не перевищує 500 ос.

Реєстраторська д-ть не передб. виконання реєстратором таких ф-ій: *форм-ння системи реєстру за результатами розміщення випуску ЦП *ведення системи реєстру.

Д-ть зведення реєстру є 1-м із видів проф. д-ті на фонд. ринку, яку можуть здійсн. реєстратори, зберігачі та депозитарії у разі отрим. ними ліцензії НКЦПФР.

Обмеж. щодо д-ті реєстраторів: 1) Засновниками не можуть бути орг. держ. влади, центри сертифікатних аукціонів та їх правонаступники за винятком участі держ. в НДУ.2) Реєстратор ств. у формі АТ не має права вести власний реєстр акцій. 3) Емітент не може бути засновником реєстратора з яким він уклав договір на ведення реєстру.4) Власний капітал реєстратора за підсумками кожного фін. року не може бути < розміру його статутного капіталу.5) Частка реєстратора у статутному капіталі зберігача не може перевищувати 5 %.

Професійними обов`язками реєстратора є: 1) відкриття особового рахунка власника ЦП.2) провед. операцій на особових рахунках зареєстрованих осіб.3) надання зареєстрованим особам інформації та виписок з реєстрів.4) надавати інформ. Антимонопольному комітету про власників, які володіють > 10% акцій емітента.