Тема 2. Оцінювання санаційної спроможності підприємства.

Санаційна спроможність – це наявність у п-ва, яке перебуває у фін кризі фінансових, організаційно – технічних та правових можливостей, які визначають його здатність до успішного проведення фін. санації.

До загальних умов санаційної спроможності відносять: 1.стійкі позиції на ринку і реальні можливості збільшення обсягів реалізації 2.наявність конкурентних переваг 3.наявність виробничого і кадрового потенціалу на п-ві 4. Наявність реальної і дієвої концепції санації

Економічними критеріями стійкої санаційної спроможності підприємства є його здатність до забезпечення ліквідності, відновлення прибутковості і одержання конкурентних переваг. Санаційна спроможність п-ва буде тоді,Ю коли продисконтована очікувана вартість майбутніх активів буде вищою за вартість ліквідаційної маси до проведення санації.

На думку економістів санаційно спроможне п-во є в таких випадках : 1. Якщо у короткостроковому періоді п-во здатне покращити платоспроможність, досягнути задовільного рівня ліквідності і фін стійкості а також підвищити ефективність господарювання. 2. Якщо у довгостроковому періоді п-во здатне забезпечити зростання виробництва і реалізації продукції, освоїти нові сегменти ринку за допомогою розширення асортименту і номенклатури продукції, тощо.

Характерною рисою санаційного аудиту є те що він проводиться на кризових п-вах. Головною метою сан-го аудиту є оцінка сан-ної спроможності п-ва на основі аналізу фін-господарської діяльності та санаційної концепції.

Відмінні риси сан. Аудиту (від звичайного) : 1. Головна мета – дослідити сан. спроможність п-ва 2. Сан. аудит передбачає експертизу плану санації 3. Проводиться лише на кризових п-вах.

Завдання сан. аудиту : 1. Оцінка всіх даних представлених у плані санації 2. Перевіряє достовірності представлених у плані причин кризи 3. Експертиза виявлених у плані санації сильних і слабких позицій п-ва 4. Оцінка ефективності і доцільності окремих сан. процедур і станцій загалом. 5. Правова оцінка запланованих сан. заходів 6. Оцінка всіх видів ризиків 7. Кінцева оцінка санаційної спроможності п-ва і висновок проведення санації

Замовниками санаційного аудиту є : 1. Нинішні чи потенційні власники п-ва 2. Позикодавець 3. Саме п-во якщо воно виходить із пропозиції мирової угоди (з кредиторами) 4. Потенційний сенатор якщо врішуються питання про реорганізацію п-ва (злиття, приєднання) 5. Андерайтери (фін. посередники на ринку) 6. Державні органи

При проведені сан аудиту використовуються такі методи : 1. Анкетування (опитування) працівників 2. Факторний аналіз відхилень 3. Бенчмаркінг (постійне порівняня) 4. SWOT – аналіз (аналіз сильних і слабких сторін) 5. Метод ланцюгових підстановок 6. Вартісний аналіз 7. Бюджетування (нуль – базис бюджетування)

Сан. аудит проводиться в наступному порядку : 1. Збирання та систематизація інформації про п-во. На цьому етапі проводиться загальне ознайомлення із п-вом і з його санаційною концепцією і планом санації. Збирається і систематизується інформація, яка буде використовуватись при санаційному аудиті. Джерела цієї інформації можуть бути зовнішні і внутрішні. На даному етапі вивчається оперативний і поточний стан п-ва і оцінюється стратегічне планування на п-ві. 2. Оцінка фін і виробничо-господарської діяльності п-ва. 2.1. аналіз виробничо-господарської діяльності : - вивчається загальна виробнича структура п-ва (вивчаються головні технічні показники, дослідження місцязнаходження п-ва, розглядаються плани санації виробництва) - оцінюється рівень існуючої технології виробництва (дослідження наявності сучасних технологій, використання ноу-хау, тощо) - аналіз витрат на виробництво - аналіз руху основних засобів та амортизаційних відрахувань (коефіцієнти ОЗ, фондоозброєність, фондомісткість, рентабельність) - аналіз показників праці (плинність кадрів, дослідження ФОП) 2.2. аудит фін діяльності п-ва : - оцінка динаміки і структури валюти балансу - аудит ВК - аудит залученого капіталу та кредиторської заборгованості - оцінка ліквідності активів п-ва та його платоспроможності - аналіз дебіторської заборгованості - аудит реальних та фін-вих інвестицій - аналіз грошових потоків - аналіз показників ділової активності з точки зору її впливу на фін стійкість п-ва 3. Аналіз причин та симптомів фін кризи і виявлення слабких місць у роботі п-ва. 4. Ухвалення рішень про санацію чи ліквідацію п-ва (висновок про санаційну спроможність п-ва)