30.Що включають принципи кредитної політики підприємства продавця по відношенню до покупців.

Необхідно дати відповідь на 2 пит : 1. в яких формах здійснювати реалізацію продукції в кредит? (товарний, споживчий), 2. який тип кредитної політики необхідно вибрати? (консервативна, помірна, агресивна.).Принципи кредит політики включають: період кредитування – час, що надається покупцю для оплати продукції; стандарти кредитоспроможності – показники мін ступеня фін стабільності та суми кредиту, що надається; політика інкасації – визначається ступенем наполегливості під час стягнення платежів; пільги – надаються за більш швидкі платежі з урахуванням розмірів та строків.

31.Що представляє собою процес рефінансування ДЗ. Рефінансування ДЗ - це прискорене переведення ДЗ в інші види оборотних активів, у першу чергу грошові кошти. Осн форми рефінанс-я : факторинг,форфейтинг, облік векселів. Факторинг – переуступлення банку (факторинговій компанії) права на отримання грошей за платіжними документами за поставлену продукцію. Далі борги з покупця стягує банк. Ціна факторингу = комісійна винагорода + %ставка за використ кредитних р-сів. В момент оформл-я угоди банк сплачує не б. 80% боргів, остаточні розрахунки – після надходж-я грошей від платника. Облік векселя – вексель продається банку з дисконтом (знижкою з ціни), це є ціна рефінанс-я. (Ставка дисконту=номінал векселя* к-сть днів до оплати*ставка банків% з урахуванням премії за ризик/ (100%*360)) . Форфейтинг – трансформація комерційного кредиту в банківський. Продаж боргу у вигляді перевідного векселя або акредитива, відмова банку від регресу вимог на продавця якщо покупець неплатоспроможний, тут банк вимагає значну знижку з ціни (дисконт) – ціна рефінанс-я.

32.Поясніть, що представляють собою операції факторингу та фортфейтингу у процесі управління дебіторською заборгованістю. 1)Факторинг полягає у переуступленні банку або факторинговій компанії права на отримання грошових коштів за платіжними документами за поставлену продукцію. В подальшому борги з покупців стягує вже банк або факторингова компанія, але якщо з боку продавця порушені договірні зобов'язання (наприклад, якість не відповідає умовам договору поставки), весь ризик, пов'язаний зі стягненням боргів знову переходить на саме підприємство.Ціна рефінансування за допомогою факторингових послуг складається з комісійної винагороди та процентної ставки за використання кредитних ресурсів. При цьому потрібно враховувати, що в момент оформлення договору факторингу фактор оплачує не більше 80 % від загальної суми боргів, а остаточні розрахунки здійснюються тільки після повного надходження коштів від платника.2)Форфейтинг полягає у трансформації комерційного кредиту в банківський кредит. У цьому випадку продаж боргу, оформленого оборотними документами (перевідним векселем або перевідним акредитивом), здійснюється на умовах відмови (або форфейтингу) банку від регресу вимог на кредитора (продавця продукції) у разі, якщо боржник (покупець) виявився неплатоспроможним. Але для того, щоб зменшити ризик можливих втрат при неповерненні частини боргу, банк вимагає значну знижку з ціни (дисконт). Величина цього дисконту і виступає ціною рефінансування дебіторської заборгованості за допомогою форфейтинга. Найчастіше форфейтинг використовується при експортних операціях.

33.Як можна оцінити ефективність кредитної п-ки п-ва-продавця. Оцінити ефективність кредитної п-ки п-ва-продавця можна за такою нерівністю ОПдод ≥ ДВдз + Вспис, де ОПдод - додатковий опер прибуток за реалізацію в кредит, ДВдз - додаткові витрати, пов’язані з обслуговуванням додатковоїДЗ, Вспис- втрати від списання безнадійної ДЗ.

34.Поясніть мету управління грошовими активами. Які показники використовуються для їх аналізу? Управління грош. активами направлене забезпечення постійної платоспроможності п-ва та ефективного використання тимчасово залишку грош. коштів. З метою визначення оптимального залишку у фін менеджменті використ 2 моделі: модель Баумоля; модель Міллера-Орра.

35.Яка мета оптимізації залишку грошових коштів. Вимога до забезпечення платоспроможності п-ва викликає необхідність формування макс-го залишку грошових коштів на рахунку. Але гроші втрачають свою вартість в рез-ті інфляції та ін факторів, тому необхідно мінімізувати залишок на рахунку. З метою визначення оптимального залишку у фін менеджменті використ 2 моделі: модель Баумоля; модель Міллера-Орра.