30. Як аналізувати звіт про рух грошових коштів?

Для забезпечення поточної платоспроможності підприємству необхідний певний обсяг грошових надходжень, достатній для погашення поточних боргів. Тому аналіз фінансового стану поглиблюється аналізом грошових потоків.

Грошовий потік підприємства – це сукупність розподілених у часі надходжень і виплат коштів, які генеруються його господарською діяльністю.

Основним напрямком аналізу є дослідження збалансованості позитивного та негативного грошових потоків у загальному обсязі, при цьому вивчається динаміка показника чистого грошового потоку. Розрахувати чистий грошовий потік від операційної діяльності (ЧГП) можна за формулою:

ЧГП = ЧП + А – ПН – ∆З – ∆ДЗ + ∆КЗ + ∆ЗВ;

де ЧП – чистий прибуток, А – амортизація основних засобів та нематеріальних активів, ПН – прибуток від не операційної діяльності, З – запаси, ДЗ – дебіторська заборгованість, КЗ – кредиторська заборгованість, З – забезпечення наступних витрат і платежів.

У процесі аналізу визначається роль і місце чистого прибутку підприємства у формуванні його чистого грошового потоку, виявляється ступінь достатності амортизаційних відрахувань для відновлення основних засобів і нематеріальних активів.

Аналітичні дослідження руху грошових коштів передбачають їх оптимізацію за рахунок:

- виявлення та реалізації резервів, які допомагають зменшити залежність підприємства від зовнішніх джерел;

- забезпечення збалансованості позитивних та негативних грошових потоків у часі та за центрами відповідальності;

- збільшення обсягу і якості чистого грошового потоку.

31. Дайте характеристику показників ліквідності і платоспроможності підприємства.

Ліквідність в загальному вигляді характеризує спроможність підприємства швидко і з мінімальним рівнем втрат перетворювати свої активи у грошові кошти. Про ліквідність балансу мова йде при порівнянні активів, згрупованих за ступенем ліквідності, із зобов’язаннями, розташованими за строками погашення зобов’язань. Ліквідність балансу “відображає його спроможність своєчасно розраховуватись за борговими зобов’язаннями” і в цьому розумінні знаходиться дуже близько до поняття платоспроможності.

Платоспроможність «означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторську заборгованість, яка вимагає негайного погашення». Платоспроможність припускає достатність коштів на розрахунковому рахунку для проведення виплат за зобов’язаннями і відсутність простроченої кредиторської заборгованості.

Ліквідність балансу в загальному випадку виражає його платоспроможність. Абсолютно ліквідним вважається баланс при дотриманні наступних не рівнянь: Активи, що швидко реалізуються найбільш терміновим зобов’язанням ;Активи, що легко реалізуються  короткострокові зобов’язання; Активи, що повільно реалізуються  довгострокових зобов’язань; Активи, що важко реалізуються  постійні пасиви.

Основними показниками, що характеризують платоспроможність підприємства є:

1.Коефіцієнт абсолютної ліквідності, який визначається відношенням грошових коштів та їх еквівалентів до поточних зобов’язань і повинен відповідати стандартним значенням цього коефіцієнту – 0,2 до 0,7;

2.Коефіцієнт швидкої ліквідності, який розраховується відношенням грошових коштів та їх еквівалентів плюс дебіторська заборгованість до поточних зобов’язань (стандартне значення 0,7 – 0,8);

3.Коефіцієт поточної ліквідності, який розраховується відношенням оборотних активів до поточних зобов’язань і повинен бути не меншим 1.

Аналіз платоспроможності проводиться шляхом порівнянь цих коефіцієнтів, розрахованих на початок і кінець року, зі стандартними значеннями.