9.2. Зоны риска, расчет риска. Управленческие решения в условиях риска.

Область, в которой потери не ожидаются, называется безрисковой зоной.

Зона допустимого риска такая, в пределах которой величина вероятных потерь не превышает расчетной прибыли.

Зона критического риска - это область возможных потерь, превышаю­щих величину ожидаемой прибыли до величины полной расчетной выручки (затраты + прибыль, т.е. полная стоимость товара).

Зона катастрофического риска - это область вероятных потерь, превы­шающих критический уровень до величины, равной собственному капиталу ор­ганизации. Катастрофический риск ведет к банкротству и гибели организации.

Риск характеризуется не только качественным уровнем, который мы рассмотрели выше, но и количественным уровнем. Риск может иметь абсо­лютное выражение (физическое, материально-вещественное или стоимостное выражение в виде потери или снижения доходов). Но риск может быть рассчи­тан и в относительных выражениях:

- как отношение величины возможных потерь (П) к сумме основных (О1) и оборотных средств (О2)

R1= П___ Х 100%

О1+ О2

- как отношение величины возможных потерь (П) к общим затратам ресурсов (З)

R 2= П___ Х 100%

З

- как отношение величины возможных потерь (П) к ожидаемым дохо­дам (Д)

R 3= П___ Х 100%

Д

Управленческие решения должны быть направлены на страхование организации от возможных рисков, на уменьшение их воздействия на про­изводственную и коммерческую деятельность. Управленческие решения, в сущности, направлены на управление риском:

- уклонение от деятельности, содержащей определенный риск, или от действий, при водящих к риску;

- принятие ответственности за риск с гарантией полной компенсации за счет собственных средств организации путем создания страхового фонда;

- распределение риска среди непосредственных участников бизнеса или перекладывание риска на посредника;

- создание в качестве подразделений основной организации сети само­стоятельных венчурных фирм с ограниченной ответственностью;

- продажа и перепродажа ответственности за риск другому лицу, напри­мер, страховщику или посреднику;

- сокращение или уменьшение возможных отрицательных последствий действия возможных рисков путем принятия предупредительных мер. Такими мерами могут быть, например, создание неприкосновенного резервного запаса сырья и комплектующих, создание системы пожаротушения или охраны, фор­мирование портфеля разнотипных акций и т.д.

В каждой организации должны быть использованы при разработке управ­ленческих решений все шесть стратегий. Но наибольшее распространение в со­временной практике получили страхование рисков и перекладывание рисков на посредников, которые умеют успешно работать в условиях рисков стандартно­го для них типа.

Объектами же страхования, в основном, являются конечные результаты деятельности организаций: страхование готовой продукции, страхование пере­возок, страхование убытков и т.д. Но до конечной продукции организация про­ходит долгий путь, и на каждом отрезке этого пути организацию могут ожидать риски, которые могут даже возникать:

- сами по себе, независимо от предыдущих результатов деятельности фирмы;

- в результате принятия неправильного управленческого или технологи­ческого решения;

- в результате отсутствия требуемого специалиста в нужное время и т.д. Таким образом, управление рисками - это система стратегий, методов и приемов уменьшения последствий неправильных действий и решений органи­зации.

При принятии управленческих решений способы управления рисками можно разделить на два основных направления.

Первое направление возможных управленческих решений имеет цель снизить уровень риска следующими методами:

1.Тщательная предварительная экспертиза вариантов принимаемого решения и оценка соответствующих уровней риска;

Лимитирование риска, т.е. установление предельных размеров из­держек;

Использование различного рода гарантий;

Диверсификация рисков, например:

- инвестирование капитала организации в различные виды деятельности (рекомендуется не менее 12);

- инвестирование в различные виды ценных бумаг (8 - 20 видов);

- оптимизация структуры инвестиционного портфеля (1/3 крупные фир­мы, 1/3 средние, 1/3 - мелкие);

- дублирование поставщиков, минимум 2, лучше 3-4;

- разделение партий (как минимум на две партии) при транспортировке ценного груза;

- сбыт товаров в разные регионы, разным потребителям;

- хранение ценностей в разных местах и т.д.;

Ориентация на среднюю норму прибыли, не гоняясь за высокой нор­мой;

Применение эффективных систем контроля для своевременного выяв­ления и предотвращения потерь.

Второе направление возможных управленческих решений имеет цель компенсировать возможный ущерб следующими методами:

Создание специальных страховых и резервных фондов для контроля возможных убытков;

Страхование рисков в страховых организациях на договорной осно­ве (имущества, коммерческих рисков, гражданской ответственности и т.д.).

При принятии управленческих решений задача усложняется тем, что на практике приходится учитывать не один, а несколько видов рисков. Количест­венный риск определяется суммой частных рисков

Очень важно оценивать количественно степень риска, ведущего к бан­кротству. С этой целью рассчитывают коэффициент риска

Считается, что оптимальный коэффициент риска близок к 0,3, а кри­тический, превышение которого ведет к банкротству, - 0,7.