Теоретична частина

Варіант 1

1. Економічна сутність інвестицій.

2. Фінансовий леверідж і методика його розрахунку.

Варіант 2

1. Класифікація інвестицій.

2. Характеристика інвестиційного клімату в Україні.

Варіант 3

1. Сутність, мета та напрямки інвестиційного менеджменту.

2. Особливості й форми здійснення фінансових інвестицій підприємства.

Варіант 4

1. Характеристика інвестиційного ринку.

2. Поняття портфеля фінансових інвестицій, класифікація його видів.

Варіант 5

1. Оцінка ефективності окремих фінансових інструментів інвестування.

2. Економічна сутність реальних інвестицій.

Варіант 6

1. Фондова біржа.

2. Економічна сутність інновацій та інноваційного процесу.

Варіант 7

1. Особливості формування й оцінки портфеля реальних інвестиційних проектів.

2. Купівля-продаж цінних паперів, види угод з ними.

Варіант 8

1. Міжнародний валютний фонд (МВФ), мета його створення та організація роботи.

2. Інфляція, її вплив на результати інвестиційної діяльності.

Варіант 9

1. Оцінка інвестиційного проекту в умовах невизначеності.

2. Джерела та форми інвестування.

Варіант 10

1. Моніторинг інвестиційного проекту.

2. Бізнес-план інвестиційного проекту, його характеристика, принципи і послідовність розробки.

Практична частина Нарахування простих та складних відсотків в процесі нарощення

Нарощену суму позики можна записати так:

S = P + I ,

відповідно

I = S - P ,

де I - сума відсотка за обумовлений період часу в цілому; Р - первісна сума (вартість) позики; S - нарощена сума позики, тобто первісна сума разом з нарахованими відсотками.

Ставкою відсотка (і) називається питома величина доходу, отриманого за одиницю часу (звичайно — рік), у розрахунку на одиницю первісної суми:

і=(S - Р) / Р.

При нарахуванні простих відсотків I (simpl interest) ставка відсотка в кожному черговому періоді застосовується до однієї і тієї ж (первісної) суми позики.

У загальному випадку при розрахунку суми простого відсотка в процесі нарощення вартості використовується така формула:

,

де п - кількість інтервалів, по яких здійснюється розрахунок процентних платежів, у загальному обумовленому періоді часу; i - процентна ставка яка використовується, виражена десятковим дробом.

Величина нарощеної суми при простих відсотках визначається за формулою:

S = Р (1 + n і). (1)

Вираз (1 + n і) є множником нарощення за простими відсотками.

При нарахуванні складних відсотків I (compound interests) процентна ставка в кожному черговому періоді застосовується до суми, нарощеної до кінця попереднього періоду. Так, якщо нараховані за черговий період відсотки не виплачуються кредитору, а приєднуються до суми, що була нарахована до кінця попереднього періоду, тоді говорять, що відсотки реінвестуються (капіталізуються). Нарахування складних відсотків називається компаундінгом.

S = Р(1 + i)ⁿ. (2)

Вираз (1 + i)ⁿ є множником нарощення за складними відсотками. Він показує, у скільки разів нарощена сума більше первісної. Значення даного виразу можна знайти за допомогою таблиці (Додаток 1).

Це вираження називається формулою складних відсотків.

Формулу (1) можна також записати з використанням загальноприйнятих у міжнародній практиці термінів:

,

де FV — майбутня вартість; РV — дійсна вартість; FVIFi,n — множник нарощення (процентний фактор майбутньої вартості).

Завдання 1. Підприємство зробило депозитний внесок у банк терміном на 3 роки з нарахуванням відсотків наприкінці року за певною ставкою. Визначити суму внеску з використанням методів простого і складного відсотків (користуючись даними табл. 2), розрахунки внести в табл. 3. Провести ті ж самі розрахунки, користуючись формулами (1) та (2). Зобразити графічно зростання по простих і складних відсотках, користуючись рис. 1, зробити висновки.

Таблиця 2