Аргументы финансовых функций

Многие финансовые функции имеют одинаковые аргу­менты. Для облегчения восприятия материала этого раздела об­щие аргументы финансовых функций описаны в таблице.

Таблица. Описание аргументов финансовых функций, использующих базовые модели.

Аргумент	Описание аргумента
бз	будущая стоимость фиксированных периодических (выплат или единой суммы; баланс наличности, который 1ужно достичь после последней выплаты, по умолчанию равный 0 (например, будущая стоимость займа равна 0)
бс
выплата	фиксированная периодическая выплата
Дата0; дата1; дата2	даты оперший с наличными
кпер	общее число периодов выплат
Число_периодов
кол пер
га	начальное значение (текущая стоимость) вклада или займа
тс
ставка	процентная ставка за период, норма дисконтирования
норма
суммаО;сумма1;…; суммаN	значения выплат и поступлений
значения
тип	число 0 или 1 , обозначающее, когда производится выплата (1 - в начале периода, 0 - в конце периода); по умолчанию равно 0.
предположение	предполагаемое значение процентной ставки; по умолчанию равно 0.1
предп
прогноз
период	период, для которого требуется найти выплату по процентам; должен быть в интервале от 1 до аргумента кпер.
Нач_период	номер первого периода, участвующего в вычислениях
Кон_период	помер последнего периода, участвующею в вычислениях

Функции для расчета операций по кредитам и займам

• Определение будущей стоимости

• Определение текущей стоимости

• Определение срока платежа и процентной ставки

• Расчет процентной ставки.

• Расчет эффективной и номинальной ставки процентов

• Расчет периодических платежей

• Расчет суммы платежей по процентам по займу.

• Определение скорости оборота инвестиций

• Оценка инвестиций на основе Таблицы подстановки.

• Функции EXCEL для расчета амортизации.

В пакете существует группа функций, предназна­ченная для расчета финансовых операций по кредитам, ссудам, займам. Зги расчеты основаны на концепции временной стои­мости денег и предполагают неравноценность денег, относя­щихся к разным моментам времени. Эта группа функций охва­тывает следующие расчеты:

• определение наращенной суммы (будущей стоимости);

• определение начального значения (текущей стоимости);

• определение срока платежа и процентной ставки;

• расчет периодических платежей, связанных с погаше­нием займов;

Общая формула расчета, которую ЕХСЕL использует при вычислении финансовых аргументов, связанных с денежными потоками, имеет вид:

(1)

где ртt - фиксированная (неизменная) периодическая сумма платежа;

п - общее число периодов выплат;

r - процентная ставка за один период;

tуре —число 0 или 1, обозначающее, когда производится вы­плата (1 - в начале периода, 0 - в конце периода);

рv- текущая стоимость вклада (займа), по которому на­числяются проценты но ставке г % n-ное число пери­одов или текущая стоимость серии фиксированных периодических платежей;

fv- будущая стоимость вклада (займа) или будущая стои­мость серии фиксированных периодических платежей.

Если процентная ставка за период начисления r= 0, то используется следующая формула:

Эти формулы используют функции БЗ, КПЕР, НОРМА, ПЗ, ППЛАТ.