2. Розрахунок майбутньої вартості грошового потоку за допомогою вбудованої функції.

Оскільки у прикладі суми виплат рівні, то правильність розрахунку можна перевірити за допомогою фінансової функції БС (комірка D13, рис. 5.2):

Бс (Ставка; Число периодов; Выплата).

Розрахунок майбутньої вартості за допомогою фінансової функції БС:

• курсор встановіть у комірку праворуч суми, виберіть піктограму майстра функцій (fx);

• вкажіть тип функції – фінансова;

• виберіть функцію БС, натисніть кнопку <ОК>;

• для зручності роботи змініть положення діалогового вікна – перетягніть його мишею у правий нижній кут;

• у полі вводу СТАВКА вкажіть комірку із відсотком дисконтування;

• переведіть курсор у поле ЧИСЛО_ПЕРИОДОВ, вкажіть комірку із терміном розрахунку;

• переведіть курсор у поле ВЫПЛАТА і вкажіть суму виплат «-200» (виплати завжди менші нуля);

• порівняйте отримані результати.

1. Побудуйте діаграму «Компаундування грошового потоку».

• виділіть комірки В5:С12 (заголовки колонок і дані), виберіть команду ВСТАВКА і тип діаграми – ГИСТОГРАММА;

• дайте назву діаграмі та осям;

• розташуйте діаграму на робочому листку.

2. Дисконтування грошового потоку

Завдання 2. Операційні витрати проекту становлять щороку 200 грн. Ви розраховуєте на відсоток дисконтування 10%. Виплати відбуваються на початку кожного періоду. Яка теперішня вартість вкладів, які будуть зроблені протягом 7 років, починаючи з нульового?

1. Розрахунок теперішньої вартості грошового потоку за допомогою майстра формул:

1. Сформуйте оформлення розрахунку за зразком (рис. 5.3):

Рис. 5.3. Оформлення розрахунку дисконтування грошового потоку

2. Теперішню вартість виплат (ТВ) розрахуйте за формулою (рис. 5.4):

ТВ = Вартість виплат на момент їх виникнення * (1 + k ) ^-t ,

де k – відсоток дисконтування;

t – час приведення.

3. Підрахуйте загальну теперішню вартість грошового потоку, скориставшись піктограмою – АВТОСУММА.

Рис. 5.4. Дисконтування грошового потоку

2. Розрахунок теперішньої вартості грошового потоку за допомогою вбудованої функції.

Оскільки у прикладі суми виплат рівні, то правильність розрахунку можна перевірити за допомогою фінансової функції ПС (комірка D13, рис. 5.4):

Пс (Ставка; Число периодов; Выплата;;1)

Параметр 1 означає, що виплати виконуються на початку періоду.

3. Побудуйте діаграму, виділивши область заголовків колонок і даних.

3. Розрахунок чистої теперішньої вартості проекту

   1. Оформіть текстову частину розрахунку, введіть початкові дані (рис. 5.5).

Рис. 5.5. Оформлення текстової частини розрахунку чистої теперішньої вартості проекту

2. Розрахуйте коефіцієнти дисконтування і дисконтовані вартості.

3. Для розрахунку чистої теперішньої вартості використайте фінансову функцію ЧПС:

ЧПС (відсоток; область доходів (видатків) без видатків, які здійснюються на початку нульового періоду) + видатки, які здійснюються на початку нульового періоду)

4. Підрахуйте загальну суму дисконтованих вартостей і порівняйте її із значенням ЧТВ.