Розподіл балів при рейтинговій системі оцінювання з дисципліни “Інвестування”

Робота на семінарському занятті	Виконання самостійної роботи	Контрольна робота
5 балів	25 балів	20 балів
Всього за поточний контроль – 50 балів
Підсумковий контроль (залікова робота) – 50 балів

Виконання самостійної роботи	Контрольна робота
30 балів	20 балів
Всього за поточний контроль – 50 балів
Підсумковий контроль (залікова робота) – 50 балів

Контрольна робота 1	Виконання самостійної роботи	Контрольна робота 2
15 балів	20 балів	15 балів
Всього за поточний контроль – 50 балів
Підсумковий контроль (залікова робота) – 50 балів

Змістовий модуль 1. Теоретичні засади інвестиційної діяльності Тема 1. Методологічні основи інвестування

Сутність інвестицій. Структура цінностей, що відносяться до інвестицій. Сутність інвестиційної діяльності.

Форми інвестицій. Валові та чисті інвестиції. Класифікація інвестицій, їх взаємозв’язок.

Інвестиційний цикл і процес. Інвестиційний процес у державі з ринковою економікою.

Інвестиційний ринок та його інфраструктура. Механізм ціноутворення на інвестиційному ринку.

Інвестиційний клімат. Чинники формування інвестиційного клімату. Інвестиційний клімат в Україні. Напрями створення сприятливих умов інвестування.

Мета теми: формування у студентів уявлення про значення інвестицій для економіки країни, формування понятійного апарату з предмету.

Ключові терміни і поняття: інвестиції, капітальні вкладення, об’єкти інвестування, інвестиційна діяльність, інвестори, учасники, валові інвестиції, чисті інвестиції, інвестиційний цикл, інвестиційний процес, інвестиційний ринок, інвестиційний клімат.

Студент повинен знати сутність інвестицій як економічної категорії, форми інвестування та засади інвестиційної діяльності, яка є складовою всіх економічних процесів; сутність та структуру інвестиційного ринку, сутність інвестиційного клімату та його стан в Україні.

ПЛАН ЛЕКЦІЙНОГО ЗАНЯТТЯ 1

1. Сутність і структура інвестицій. Інвестиційна діяльність та її суб’єкти.

2. Класифікація інвестицій.

3. Інвестиційний цикл. Інвестиційний процес та його стадії.

ПЛАН ЛЕКЦІЙНОГО ЗАНЯТТЯ 2

1. Інвестиційний ринок та його інфраструктура.

2. Інвестиційний клімат та чинники його формування.

ПЕРЕЛІК ПИТАНЬ ДО САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ

1. Опрацювання Закону України “Про інвестиційну діяльність” від 18.09.1991 р. №1560-ХІІ.

2. Характеристика інвестиційного клімату в Україні.

3. Чинники, що впливають на обсяг інвестицій в економіку держави.

4. Напрями створення сприятливих умов інвестування в Україні.

ПЛАН СЕМІНАРСЬКОГО ЗАНЯТТЯ 1

1. Сутність інвестицій. Об’єкти та напрями інвестування в сучасних умовах.

2. Інвестиційна діяльність та її суб’єкти.

3. Класифікація інвестицій.

4. Інвестиційний цикл. Інвестиційний процес у державі з ринковою економікою.

ПЛАН СЕМІНАРСЬКОГО ЗАНЯТТЯ 2

1. Інвестиційний клімат та чинники його формування.

2. Позитивні чинники інвестиційного клімату в Україні.

3. Негативні чинники інвестиційного клімату в Україні.

4. Напрями створення сприятливих умов інвестування в Україні.

Інвестиції – це усі види майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об’єкти підприємницької та інших видів діяльності, у результаті якої створюється прибуток (дохід) або досягається соціальний ефект.

До майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються у підприємницьку діяльність, належать:

• кошти, цільові банківські вклади, паї, акції та інші цінні папери;

• рухоме та нерухоме майно (будівлі, споруди, устаткування та інші матеріальні цінності);

• майнові права, що випливають з авторського права, досвід та інші інтелектуальні цінності;

• сукупність технічних, технологічних, комерційних та інших знань, оформлених у вигляді технічної документації, навиків і виробничого досвіду, необхідних для організації того чи іншого виду виробництва, але не запатентованих (ноу-хау);

• права користування землею, водою ресурсами, будівлями, спорудами, обладнанням, а також інші майнові права;

• інші цінності.

Інвестиційна діяльність – сукупність практичних дій громадян, юридичних осіб і держави щодо реалізації інвестицій.

Суб’єктами інвестиційної діяльності можуть бути:

• громадяни, недержавні підприємства, господарські товариства, громадські, релігійні організації, інші юридичні особи, засновані на колективній власності;

• органи влади і управління України, АР Крим, місцеві Ради народних депутатів, державні підприємства і установи;

• іноземні громадяни, юридичні особи і держави.

Суб’єктами інвестиційної діяльності є інвестори та учасники.

Інвестори – це суб’єкти інвестиційної діяльності, які приймають рішення про вкладання власних, позичкових і залучених майнових та інтелектуальних цінностей в об’єкти інвестування.

Учасниками інвестиційної діяльності можуть бути громадяни та юридичні особи України, інших держав, які забезпечують реалізацію інвестицій як виконавці замовлень або на підставі доручення інвестора.

Валові інвестиції (ВІ) – це загальний обсяг інвестованих коштів у певний період, спрямований на відтворення. Джерелом чистих інвестицій (ЧІ) є фонд відновлення, за рахунок яких формуються нові виробничі фонди.

За формами власності інвестиції поділяють на: державні, колективні, приватні. У регіональному аспекті розрізняють інвестиції: внутрішні, іноземні, закордонні. Залежно від термінів освоєння інвестиції можуть бути короткостроковими, середньостроковими і довгостроковими. Ознакою розподілу інвестицій за формами вважається виділення фінансових і реальних інвестицій. Залежно від ролі фінансових посередників в інвестиційній діяльності розрізняють прямі і непрямі інвестиції. За ступенем ризику інвестицій класифікують на ризикові і без ризикові. За цілями інвестування інвестиції поділяють на стратегічні та портфельні.

Інвестиційний цикл – це комплекс заходів від моменту прийняття рішення про інвестування до завершальної стадії інвестиційного проекту. Інвестиційний цикл складається з трьох фаз: передінвестиційної, інвестиційної та експлуатаційної.

Різноманітність видів інвестиційних циклів та їх складний взаємозв’язок зумовили широке використання на практиці поняття інвестиційний процес.

Найбільш характерними стадіями інвестиційного процесу є наступні: мотивація інвестиційної діяльності, обґрунтування доцільності інвестицій, страхування інвестицій, фінансування інвестицій, освоєння інвестицій, введення об’єкта в дію, інвестування оновлення та розвитку виробництва.

Інвестиційний клімат держави – це сукупність політичних, правових економічних та соціальних умов, що забезпечують та сприяють інвестиційній діяльності вітчизняних та закордонних інвесторів.

До чинників, що забезпечують подолання або зниження ризиків для інвесторів в Україні, належать: рівень розвитку продуктивних сил та стан інвестиційного ринку, правове поле держави та політична воля влади, стан фінансово-кредитної системи та діяльність фінансових посередників, статус іноземного інвестора, інвестиційна активність населення.

ЗАВДАННЯ ДЛЯ ТЕСТОВОГО КОНТРОЛЮ

1. Визначити головну різницю між термінами “інвестиції” та “капітальні вкладення”:

а) різниці між ними немає;

б) капітальні вкладення є довгостроковими, а інвестиції - ні;

в) різниця в об’єкті вкладання активів;

г) вірної відповіді немає.

2. Інвестиції – це:

а) вкладання капіталу з метою його зростання в майбутньому;

б) довгострокове вкладання капіталу;

в) капітальні вкладення;

г) вірної відповіді немає.

3. Як інвестиція, що здійснюється підприємством, може розглядатись ситуація, коли:

а) підприємство одержало позику;

б) підприємство отримало внесок до свого статутного фонду від нового учасника;

в) підприємство виступило як засновник іншого підприємства, зробивши свій внесок до його статутного фонду;

г) всі відповіді вірні.

4. Загальний обсяг інвестованих коштів, спрямований на розширене відтворення – це:

а) валові інвестиції;

б) чисті інвестиції;

в) амортизаційні відрахування;

г) вірної відповіді немає.

5. Критерієм класифікації інвестицій на реальні, фінансові та інноваційні є:

а) напрям вкладання коштів;

б) кінцевий ефект, який досягається в результаті здійснення інвестицій;

в) час здійснення інвестицій;

г) вірної відповіді немає.

6. Цільові банківські вклади відносять до:

а) фінансових інвестицій;

б) реальних інвестицій;

в) інноваційних інвестицій;

г) не розглядаються як інвестиції.

7. У регіональному аспекті розрізняють інвестиції:

а) внутрішні;

б) іноземні;

в) ... .

8. Суб’єкт інвестиційної діяльності, який приймає рішення про вкладання коштів – це:

а) учасник інвестиційної діяльності;

б) інвестор;

в) фінансовий посередник;

г) реципієнт коштів.

9. Реципієнт коштів – це особа, що:

а) отримує кошти від інвестора;

б) інвестує кошти в певні проекти;

в) є посередником між постачальником і споживачем капіталу;

г) вірної відповіді немає.

10. Обсяг інвестицій прямо залежить від:

а) прибутку підприємств;

б) доходів населення;

в) ставки кредитів;

г) всі відповіді вірні.

Література: 3, 22, 23, 24, 28, 31, 35, 45, 46, 58, 62, 63, 69, 70, 74, 88, 89, 90, 98, 105.