Завдання для індивідуальної роботи 1

ВАРІАНТ 1

Задача 1. Інвестор купив акцію за 50 грн. і через 100 днів продав за 60 грн. За цей період на акцію був виплачений дивіденд у розмірі 50 грн. Визначте дохідність операції інвестора.

Задача 2. Визначити загальну суму коштів, яку отримає інвестор, якщо придає облігацію номіналом 1000 грн., купоном 15% річних і продасть через 6 років за ціною 1100 грн. та реінвестує купони під 10% річних.

ВАРІАНТ 2

Задача 1. Акція номіналом 300 грн. реалізується на ринку за ціною 350 грн. Чи доцільно інвестору придбати акцію, якщо дивіденди виплачуються за ставкою 20% річних, норма поточної дохідності становить 25%, через 4 роки інвестор планує продати акцію за ціною 370 грн.

Задача 2. Визначити дохід за 90-денним векселем номіналом 1200 грн., розміщеного під 30% річних. Для розрахунку використовувати формулу простих відсотків.

ВАРІАНТ 3

Задача 1. Визначити поточну ринкову вартість привілейованої акції номіналом 250 грн. і дивідендом 12% річних, якщо норма поточної дохідності складає 15%.

Задача 2. Інвестор має два варіанта інвестування наявних у нього коштів. Він має можливість придбати акцію, що забезпечить йому дохідність в розмірі 19%, або вексель з дисконтом 20% і терміном погашення через 181 день. який варіант доцільно обрати інвестору?

ВАРІАНТ 4

Задача 1. Визначити середньорічну дохідність акції номіналом 150 грн., якщо інвестор придбав її за ціною 170 грн. і продав через 4 роки за ціною 185 грн. Дивіденди виплачуються за ставкою 15%.

Задача 2. Номінал відсоткового векселя 1000 грн., за векселем нараховується 10% річних, період з моменту початку нарахування відсотків до погашення папера дорівнює 30 днів. Визначити, за якою ціною його повинен купити інвестор за 20 днів до погашення, щоб забезпечити дохідність за операцією на рівні 25% річних.

ВАРІАНТ 5

Задача 1. Визначити ринкову вартість акції номіналом 220 грн., дивіденди у перший рік становили 25 грн., у другий рік ставка дивіденду – 15%, у третій – 35 грн. Норма поточної дохідності даного типу акцій становить 20%.

Задача 2. Номінал відсоткового векселя 10000 грн., за векселем нараховується 10% річних, період з моменту початку нарахування відсотків до погашення папера дорівнює 30 днів. Визначити дохідність операції для інвестора, якщо він купить вексель за 10 днів до погашення за ціною 10200 грн.

ВАРІАНТ 6

Задача 1. Чи доцільно інвестору придбати акцію номіналом 300 грн. за ціною 350 грн., якщо він планує продати її через 2 роки за ціною 330 грн. Дивіденди виплачуються за ставкою 10%, ринкова дохідність інструментів такого класу – 15%

Задача 2. Ставка дисконту дорівнює 30%, до погашення векселя 100 днів. Визначити еквівалентну ставку.

ВАРІАНТ 7

Задача 1. Інвестор мА можливість придбати акцію номіналом 400 грн. за ціною 450 грн. На перші 3 роки інвестором складений прогноз дивідендів, згідно з яким у перший рік дивіденди становитимуть 10%, у другий – 12%, у третій – 15%. Чи доцільно інвестору придбати акцію, якщо норма поточної дохідності становить 20%.

Задача 2. Інвестор хотів би отримати за дисконтним векселем дохідність 30% річних. До погашення векселя 50 днів, номінал 1000 грн. За якою ціною потрібно купувати вексель?

ВАРІАНТ 8

Задача 1. Визначити загальну суму, яку отримає власник ощадного сертифікату номіналом 2000 грн. при його погашенні через 90 днів, якщо відсотки нараховуються за ставкою 20% річних.

Задача 2. Облігація придбана за курсовою ціною 1200 грн., гаситься через п’ять років за номіналом 1000 грн. Визначити річну ставку додаткової дохідності.

ВАРІАНТ 9

Задача 1. Інвестор придбав акцію номіналом 150 грн. за ціною 200 грн. Останній сплачений дивіденд становить 15%. В подальшому компанія планує постійне зростання дивіденду на 7% в рік. Визначити ринкову вартість акції та спів ставити її з ціною продажу.

Задача 2. Номінал безкупонної облігації дорівнює 1000 грн., вартість – 800 грн., до погашення залишається три роки. Визначити дохідність до погашення облігації.

ВАРІАНТ 10

Задача 1. Номінал ощадного сертифіката 1000 грн., купон – 25%, випущений на 181 день. За якою ціною інвестору слід купити сертифікат за 20 днів до погашення, щоб забезпечити дохідність за операцією на рівні 30% річних?

Задача 2. За муніципальною облігацією номіналом 100 грн., випущеною на 6 років, передбачений такий порядок нарахування відсотків: у перший рік – 10%, два наступних роки – 20%, а наступні три роки – 25%. Ринкова норма дохідності, визначена інвестором, в умовах, що склалися на ринку, - 15%. Розрахувати поточну ринкову вартість облігації.

ВАРІАНТ 11

Задача 1. Номінал ощадного сертифіката 100 грн., випущений на 181 день, купон 20%. Інвестор купує його за 40 днів до погашення за ціною 101 грн. Визначити дохідність його операції, якщо він протримає сертифікат до погашення.

Задача 2. Інвестор купує облігацію за 950 грн., її номінал дорівнює 1000 грн., купон – 10%, до погашення залишається 4 роки. Він вважає, що за цей період буде мати можливість інвестувати купони під 12% річних. Визначити загальну суму коштів, яку вкладник отримає за облігацією, якщо протримає її до моменту погашення.

ВАРІАНТ 12

Задача 1. Визначити середньорічну дохідність акції, придбаної 25 жовтня 2006 року за номіналом 300 грн. 15 березня 2007 року інвестор продав акцію за ціною 330 грн. За цей період він отримав дивіденди за ставкою 15%.

Задача 2. Визначити поточну ринкову вартість облігації номіналом 1200 грн., купоном 12% річних і терміном погашення через 4 роки, якщо ринкова дохідність становить 15%.

ВАРІАНТ 13

Задача 1. Визначити суму відсотків, яку отримає власник ощадного сертифіката номіналом 1500 грн. і терміном погашення через 60 днів, якщо відсотки нараховуються за ставкою 18% річних

Задача 2. Інвестор купує облігацію за 950 грн., її номінал дорівнює 1000 грн., купон – 10%, до погашення залишається 4 роки. Він вважає, що за цей період буде мати можливість інвестувати купони під 12% річних. Розрахувати реалізований відсоток.

ВАРІАНТ 14

Задача 1. Компанія отримала прибуток в розмірі 28 грн. на акцію. 50% прибутку, спрямованого на реінвестування, забезпечує отримання доходу в розмірі 15%. Визначити ринкову вартість акції, якщо необхідна норма дохідності складає 20%.

Задача 2. Визначити дохідність до погашення облігації номіналом 1500 грн., купоном 20% і терміном погашення через 4 роки, якщо інвестор придбав її за ціною 1700 грн.

ВАРІАНТ 15

Задача 1. На ринку пропонується ощадний сертифікат номіналом 1500 грн., купоном 19% річних і терміном погашення через 120 днів. За якою ціною інвестору слід купити сертифікат, щоб забезпечити дохідність у 30%?

Задача 2. На ринку пропонуються дисконтні облігації номіналом 1200 грн. і терміном обігу 90 днів. Визначити поточну ринкову вартість облігації, якщо норма поточної дохідності становить 15%.

ВАРІАНТ 16

Задача 1. Інвестор придбав акцію за ціною 400 грн. і продав за ціною 440 грн. Визначити дохідність операції для інвестора.

Задача 2. Визначити загальну суму, яку отримає власник відсоткового векселя номіналом 3000 грн. при його погашенні, якщо відсотки нараховуються за ставкою 18% річних, термін погашення векселя через 60 днів.

ВАРІАНТ 17

Задача 1. Визначити поточну дохідність акції, придбаної за номіналом 320 грн. і рівнем дивіденду 20%.

Задача 2. Інвестор придбав облігацію номіналом 2000 грн., купоном 20% річних і терміном погашення через 4 роки. За цей період він реінвестує купони під 18% річних. Визначити суму прибутку від реінвестицій, яку отримає власник облігації.

ВАРІАНТ 18

Задача 1. Інвестор придбав акцію номіналом 120 грн. за ціною 150 грн. і продав через 2 роки за ціною 160 грн. Дивіденди виплачуються за ставкою 20%. Визначити кінцеву дохідність акції.

Задача 2. Визначити поточну ринкову вартість облігації номіналом 1000 грн., купоном 14% річних і терміном погашення через 4 роки, якщо відсотки по облігації сплачуються при її погашенні, а ринкова дохідність становить 18%. Чи доцільно інвестору придбати таку облігацію за ціною 1200 грн.?

ВАРІАНТ 19

Задача 1. На ринку пропонується ощадний сертифікат номіналом 2000 грн. за ціною 2200 грн. Сертифікат випущений на 150 днів з купоном 16% річних. Яку дохідність забезпечить собі інвестор, якщо придбає сертифікат за 60 днів до його погашення?

Задача 2. На ринку пропонуються дисконтні облігації номіналом 1300 грн. за ціною 1500 грн. Термін погашення облігації через 3 роки. Чи доцільно інвестору придбати таку облігацію, якщо норма поточної дохідності становить 20%?

ВАРІАНТ 20

Задача 1. Інвестор придбав 10 акцій за номінальною вартістю 300 грн. кожна. Комісійні при купівлі склали 2%. Дивіденди виплачуються за ставкою 10% річних. Через 5 років він продав акції за ціною 320 грн. за акцію і сплатив комісійні в розмірі 1,5%. Визначити дохід інвестора.

Задача 2. Визначити суму відсотків, яку отримає власник векселя номіналом 2000 грн., терміном погашення через 120 днів, купоном 16% річних.

ВАРІАНТ 21

Задача 1. Компанія виплатила дивіденди в розмірі 50 грн. на акцію. Протягом другого року компанія планує збільшити дивіденди на 3%, протягом третього – на 4%. В подальшому планується постійне зростання дивідендів на 5% в рік. За якою ціною інвестору слід купити таку акцію, якщо норма поточної дохідності становить 10%.

Задача 2. Інвестор має можливість придбати вексель номіналом 1000 грн. за ціною 800 грн. і терміном погашення через 60 днів, або акцію, яка забезпечить 20% дохідності на вкладений капітал. Який з варіантів слід обрати інвестору?

ВАРІАНТ 22

Задача 1. Визначити ринкову вартість акції, якщо компанія отримала прибуток в розмірі 37 грн. на акцію, 80% якого було спрямовано на розвиток виробництва, що забезпечить отримання прибутку в розмірі 30%. Необхідна норма дохідності складає 25%.

Задача 2. Визначити дохідність операції для інвестор, якщо він придбає облігацію за номіналом 1300 грн. і продасть за ціною 1250 грн.

ВАРІАНТ 23

Задача 1. Інвестор придбав акцію за номінальною вартістю 50 грн. Через 5 років він продав акцію за ціною 45 грн. Ставка дивідендів становить 10%. Визначити середньорічну дохідність акції.

Задача 2. Визначити поточну ринкову вартість облігації номіналом 1500 грн. купоном 16% річних і терміном погашення через 2 роки, якщо ринкова дохідність становить 20%. Відсотки по облігації сплачуються щокварталу.

ВАРІАНТ 24

Задача 1. Яку дохідність забезпечить собі інвестор, якщо придбає ощадний сертифікат номіналом 5000 грн., купоном 10% річних і терміном погашення через 90 днів за ціною 5050?

Задача 2. Визначити дохідність до погашення дисконтної облігації номінальною вартістю 2000 грн., терміном погашення через 2 роки, яка придбана за ціною 1800 грн.

ВАРІАНТ 25

Задача 1. Яку суму отримає власник ощадного сертифікату номіналом 2000 грн., купоном 20% річних при його погашенні через 181 день?

Задача 2. Номінал облігації, до погашення якої залишилося 5 років, дорівнює 1000 грн., купон 20% виплачується один раз на рік. Визначити ринкову вартість облігації, щоб вона забезпечила покупцю дохідність в розмірі 30% річних.

ВАРІАНТ 26

Задача 1. За якою ціною інвестору слід купити ощадний сертифікат номіналом 2500 грн., купоном 20% річних і терміном погашення через 240 днів, щоб забезпечити дохідність 25%.

Задача 2. За якою ціною інвестор погодиться придбати облігацію з нульовим купоном номінальною вартістю 1000 грн. і терміном обігу 3 роки, якщо прийнятна для нього ставка дохідності становить 18% річних?

ВАРІАНТ 27

Задача 1. На акцію був виплачений дивіденд у розмірі 150 грн. Темп приросту дивіденду дорівнює 5%. Дохідність, що відповідає ризику інвестування в дану акцію, дорівнює 35%. Визначити вартість акції.

Задача 2. Визначити поточну дохідність облігації номіналом 2500 грн., купоном 15%., яка придбана за ціною 2700 грн.