2. Анализ собственных средств банка

Собственный капитал банка состоит из уставного, резервного, фонда развития банка, других фондов, нераспределенной прибыли прошлых лет и прибыли текущего (отчетного) года. Менеджеры банка при решении задач оперативной и текущей деятельности обычно сумму собственного капитала не рассматривают самостоятельно, а изучают ее как составную часть собственных средств банка (сумма собственных средств рассчитывается каждым банком самостоятельно, с включением в их состав различного числа компонент). Например:

Собственные средства банка

=

Собственный капитал банка

+

Резервы банка (в том числе: под сомнительную задолженность; под обесценение; на риски и платежи); амортизация основных средств и нематериальных активов

(1)

Размер собственных средств кредитной организации в первую очередь зависит от величины уставного фонда, объема и качества кредитного портфеля банка.

Основными задачами анализа собственных средств (собственного капитала) банка являются:

1. оценка состояния и движения капитала банка;

2. оценка изменений в структуре капитала; анализ источников увеличения капитала банка. Главный внутренний источник прироста собственного капитала – накопленная прибыль. Основы анализа объема, источников и темпов роста прибыли банка изложены в отдельном разделе пособия;

3. изучение направлений использования собственных средств банка. В том числе: а) в какие виды активов (с учетом их ликвидности, доходности, рискованности) размещен весь объем собственных средств банка; б) направления использования средств резервного фонда, фонда развития и прочих фондов банка (возмещение непокрытых убытков, выявленных по результатам работы банка за отчетный год; восполнение превышения суммы распределенной прибыли над полученной суммой прибыли; пополнение уставного фонда и др.);.

4. определение суммы иммобилизации и выявление причин ее возникновения.

Рост иммобилизации отрицательно влияет на доходность банковских операций, ухудшает значения нормативов достаточности капитала. Поэтому определение суммы иммобилизации, ее составляющих и оценка ее динамики, а также разработка мероприятий по сокращению отвлеченных средств способствуют росту доходов и повышению ликвидности банка;

5. выявление и оценка степени влияния факторов, воздействующих на качество собственного капитала банка. Объем собственного капитала зависит от ряда факторов: общего уровня странового риска; степени специализации, качества банковских продуктов, доходности банка, принятым им на себя общим уровнем финансовых рисков, степени устойчивости банка к внешним рискам на денежном рынке и рынке капиталов.

6. оценка уровня достаточности капитала банка;

7. изучение рентабельности собственного капитала.

Основными объектами управления собственным капиталом являются его абсолютная величина (балансовая стоимость капитала и нормативного капитала), соотношение между нормативным капиталом трех уровней, рентабельность собственного капитала банка. Соответственно эти направления анализа проводятся специалистами банка с наибольшей частотой (на ежедневной, ежедекадной, ежемесячной основе) с использованием классических методов статистического анализа.

Банками рассчитываются объем и структура собственного капитала посредством применения нескольких методов оценки. Результаты каждого анализа используются различными пользователями с разной целью.

Балансовый метод – в банковской системе Республики Беларусь основной метод расчета собственного капитала (далее СК) кредитной организации для широкого круга пользователей. Из ежедневного баланса банка:

Балансовая стоимость СК

=

Балансовая стоимость требований банка

-

Балансовая стоимость обязательств банка

(2),

где стоимость активов и пассивов банка оценена в балансе по методу, закрепленному на плановый период (обычно один календарный год) Учетной политикой банка.

Метод рыночной стоимости собственного капитала банка. Согласно международным стандартам бухгалтерского учета собственный капитал банка представляет собой остаточный интерес в активах банка после вычета обязательств или:

Рыночная стоимость СК

=

Рыночная стоимость требований банка

-

Рыночная стоимость обязательств банка

(3)

Рыночная стоимость собственного капитала важна, в первую очередь, для инвесторов при принятии или пересмотре ими инвестиционных решений. Проблема получения оценок рыночной стоимости банка с требуемой точностью является одной из наиболее актуальных в мировой банковской практике.

Рыночная стоимость капитала зависит от доходности банка, от принятого на себя общего уровня финансовых рисков, от устойчивости банка к внешним рискам на денежном рынке и на рынке капиталов. Рыночная стоимость капитала обратно пропорциональна росту процентной ставки: уменьшение процентной ставки на финансовом рынке имеет следствием увеличение рыночной стоимости капитала, а рост процентных ставок сокращает ее сумму. Для оценки потерь капитала банка при изменении процентных ставок на финансовом рынке применяется широко используемый в банковской системе Республики Беларусь инструмент измерения риска – модифицированная дюрация.

Метод расчета нормативного капитала банка. Нормативный капитал банка (в экономической литературе его также называют регулятивным капиталом) в национальной и международной практике является основной характеристикой надежности кредитной организации. Он представляет собой сумму собственного капитала и приравненных к нему средств, которая способна поглотить фактически сложившиеся и потенциальные риски банка и поддержать темпы его положительного роста.

В основу расчета нормативного капитала банка положены требования Положения Базельского комитета по банковскому надзору (соглашение «Базель-II» и Базель-ΙΙΙ)¹².

Полный алгоритм расчета нормативного капитала банка (далее по тексту НК) раскрыт в Инструкции о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских финансово-кредитных организаций, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь № 137 от 28.09.06 г. с изменениями и дополнениями.

НК

=

Основной капитал

+

Дополнительный капитал

-

Объемы непокрытых рисков

(4),

где:

• основной капитал это капитал I уровня;

• дополнительный капитал состоит из капитала II и III уровней;

• в расчет принимается объем дополнительного капитала (т.е. сумма капитала II и III уровней) в размере ≤ сумме нормативного капитала I уровня.

Отметим, что объемы и динамика абсолютных и относительных изменений капитала I, II и III уровней представляют интерес для аналитиков при оценке качества капитала банка.

После расчетов структуры и общей суммы собственного и нормативного капитала банка, специалистами на их основе вычисляется ряд аналитических показателей, изучение которых помогает в достижении целей анализа. Например:

Таблица

Показатели		Пояснение
Коэффициенты основные (рассчитываются по средним значениям показателей)
СК / Сумма пассивов13; СК / Сумма активов; СК / Привлеченные средства; Уставный фонд / СК; СК / депозиты физических лиц; и другие структурные соотношения.	Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость банка. Чем выше значение этих коэффициентов, тем надежнее, устойчивее банк (до определенной границы, далее вступает в противоречие с основными функциями банка).
Объем депозитов / СК; Сумма кредитов / СК	Мультипликаторы капитала14. Данные показатели называют коэффициентами капитализации (обязательств и кредитов). Средний объем депозитов определяется как сумма остатков на счетах до востребования и срочных обязательств.
Средняя величина акционерного капитала / средние активы	Один из мультипликаторов капитала, коэффициент «левереджа15», характеризует объем активов, который может иметь банк при данном объеме собственного капитала.
(СК + Резервы) / сумма пассивов	Один из показателей финансовой независимости банка (коэффициент автономии)
Чистая прибыль / СК, в %	Общий коэффициент рентабельности (ROE)
Коэффициенты дополнительные
СК / УФ		Коэффициент фондовой капитализации прибыли, применяется в методиках дистанционного анализа банков, например, при рейтинговой оценке надежности банка В. Кромонова.
Сумма иммобилизации / СК-брутто		Коэффициент иммобилизации, не должен превышать нулевого значения.