- •Финансы как эк категория. Типы фин рынков. Фин система рф.
- •2. Налоги как экономическая категория. Налоги и сборы (трансфертные платежи). Основные налоги и сборы рф: база налогообложения, механизм взимания.
- •3. Понятие и роль бюджета территории. Бюджетная система рф. Основные направления бюджетных расходов.
- •4. Понятие и виды кредита. Банковская система рф.
- •5. Условия идеальных рынков капитала и понятие дисконтированного денежного потока.
- •6. Информация в финансовом менеджменте: требования, состав. Запасы и потоки в финансовой отчетности. Финансовый и управленческий учет.
- •7. Модель фин. Уст-сти фирмы.Типы устойчивости фирмы. Ликвид-ть баланса. Коэф-ты ликвид-ти баланса фирмы
- •8. Понятие обор-го кап-ла фирмы. Классиф-я обор-х ср-в, их назнач-е. Методы нормир-я оборотный средств
- •9. Собственные оборотные ср-ва. Производ-й цикл и фин-й цикл. Пути сокращения времени финансового цикла
- •10. Управление запасами. Авс-метод контроля тмз. Определение оптимальной величины запаса. Резервный запас.
- •12. Коэффициенты инкассации и реестр старения дз. Факторинг.
- •13. Выручка, прибыль и поток денежных средств. Управление потоками денежных средств. Типы денежных потоков по видам деятельности.
- •14. Прямой и косвенный методы расчета потока денежных средств. Ликвидный денежный поток. Расчет оптимального размера денежных средств.
- •15. Инвестиционные проекты и механизм формирования решения о привлекательности инвестиций.
- •16. Амортизация и направления ее расходования. Основные методы расчета амортизационных отчислений.
- •17. График инвестиционных возможностей. График предельной цены капитала: средневзвешенная цена капитала.
- •18. Общий производственный риск. Показатели рентабельности активов, инвестиций, акционерного капитала. Операционный рычаг и производственный риск.
- •19. Теоретические и практические основы дивидендной политики.
- •21. Модель оценки доходности финансовых активов сарм. Линия рынка капитала и линия ценных бумаг.
- •22. Производственный учет затрат и его основные направления.
- •23. Виды затрат в управленческом учете.
- •25. Система калькуляции по переменным издержкам и с полным распределением затрат
13. Выручка, прибыль и поток денежных средств. Управление потоками денежных средств. Типы денежных потоков по видам деятельности.
Выручка от продажи товаров (продукции, работ, услуг) – учетный доход от обычной и иных видов деятельности за данный период в денежной форме, отраженный в кредите соответствующих счетов. Прибыль – разность между учетными доходами и начисленными расходами на производство и сбыт продукции. Является показателем финансовых результатов фирмы.
Отчет о прибылях и убытках должен характеризовать финансовые результаты деятельности организации за отчетный период. В отчете о прибылях и убытках доходы и расходы должны показываться с подразделением на обычные и прочие.
В этом отчете отражаются 5 видов прибылей:
валовая прибыль(выручка – с/с)
прибыль (убыток) от продаж (Валовая прибыль – коммерч и управ расходы)
прибыль (убыток) до налогообложения (прибыль от продаж – сальдо прочие д и р)
прибыль (убыток) от обычной деятельности (сумма прибыли до налогообл за вычетом налога на прибыль и иных платежей)
чистая прибыль (нераспределенная прибыль, непокрытый убыток).
Формирование финансового результа: Основным показателем финансово-хозяйственной деятельности организации является финансовый результат- прирост (уменьшение) стоимости собственного капитала организации за отчетный период.
Конечный фин. рез-т (чистая прибыль или чистый убыток) слагается в течение года из: -прибыли или убытка от обычных видов деятельности; -прочих доходов и расходов; -потерь, расходов и доходов в связи с чрезвычайными обстоятельствами хозяйственной деятельности; -начисленных платежей налога на прибыль и платежей по перерасчетам по этому налогу исходя из фактической прибыли, а также суммы причитающихся налоговых санкций.
Денежный поток - поток ДС, характеризующий результат деятельности фирмы, определяемый как разность между встречными ДП фирмы (входящими и вытекающими).
Разница между прибылью и ДП: 1) прибыль выражает чистый доход, полученный за определенное время, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств. Она признается после совершения продажи, а не в момент получения ДС, 2) при расчете прибыли затраты на производство продукции признаются после ее реализации, а не в момент продажи, 3) ДП выражает движение всех ДС, которые не учитываются при расчете прибыли: кап.вложения, амортизацию, штрафы, налоги, долговые выплаты кредиторам.
Цели управления ДП: 1) регулирование ликвидности баланса, 2) оптимизация оборотных активов (оценка краткосрочных потребностей в ДС), 3) планирование капитальных затрат и источников их финансирования, 4) прогноз экономического роста, 5) управление тек.расходами и их оптимизация в процессе произ-ва и реализ-и гот.прод.
Задачи фин менеджера: - Сколько должна инвестировать компания и в какие активы; Как получить необходимые средства для инвестирования.
Виды ДП по видам деятельности: Ден потоки отраж в отчет по 3 направл деят-ти предприятия:
1.Операц/текущая- осн напр деят-ти (+ поступл ДС от реализ в текущ периоде, авансы от покупат, погашение ДЗ, - выплата з/пл, уплата налогов,уплата % по кредитам, платежи поставщ и подрадчикам),
2.Инвестиц деят-ть-операц с долгосроч акт (+ продажа ОС, НМА.., дивиденды,% получ от финн влож, возврат фин влож. – приобрет ОС. НМА, кап влож, финн влож).
3. Финанс деят-ть- потоки по формир капитала (+ получ кредитов и займов, поступл от эмиссии акций, взносы учредит, целевое финансир. – возврат кредит и займов, выплата дивидендов, выкуп собств акций). Методы расчета ден потока: прямой (на ан-зе движ ДС по счетам фирмы) и косв (на ан-зе статей баланса).
Отчет о движении ДС (форма 4): содержит сведения о потоках ден.ресурсов (их поступлении и расходовании за период) с учетом их остатков на начало и конец отчетного периода в разделе текущей, инвестиционной и финансовой деят-ти. Данные о движении ден. средств отражаются нарастающим итогом с начала года. Состоит из трех разделов: движение денежных средств, связанных с производственной деятельностью, с финансовой деятельностью, с инвестиционной деятельностью. Функции: 1) установление структуры и состава ДС по предприятию в целом и по видам деятельности, 2) установление влияния притока и оттока на фин. устойчивость, 3) установления видов деятельности, генерирующих основной приток и отток ДС, 4) определение необходимого резерва ДС для поддержания нормальной платежеспособности; 5) зависимость пред-я от внешних заимстваваний;6)дивидендную политику в отчетном периоде и прогноз на будущее.