1.3.Методы оценки управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия
Важным элементом политики управления дебиторской и кредиторской задолженности, по мнению Ефимовой О.В. [16], является их анализ.
Н.В.Парушина [25] предлагает осуществлять анализ дебиторской и кредиторской задолженности в четыре этапа, а именно:
I.Анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности;
II. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;
III.Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;
IV. Анализ влияния средств в расчетах с дебиторами и кредиторами на платежеспособность.
I.Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности.
На данном этапе проводится оценка уровня дебиторской и кредиторской задолженности организации, анализ его динамики в предшествующих периодах, а также структурной динамики. Немаловажно проанализировать состав дебиторской и кредиторской задолженности в разрезе сроков ее возникновения; просроченной задолженности; по другим критериям. При этом выбор критерия для группировки может быть обусловлен целями проводимого анализа, спецификой деятельности предприятия. /[14]
По методике О.В. Ефимовой, Бланка И.А.[12,16] на данном этапе целесообразно применить коэффициентный анализ. Рассчитываются такие коэффициенты как:
а) Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность (КОАдз). Он рассчитывается по формуле:
(1)
где ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности предприятия;
ОА — общая сумма оборотных активов предприятия.
Характеризует наличие дебиторской задолженности и ее удельный вес в общей сумме оборотных активов предприятия.
б) Коэффициент просроченности дебиторской задолженности (КПдз). Он определяется по формуле:
Где ДЗп — сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в срок;
ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности предприятия.
Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
в) Средний период инкассации дебиторской задолженности (ПИдз). Он характеризует роль дебиторской задолженности в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла предприятия. Расчет этого показателя производится по следующей формуле:
(3)
где ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности всех видов в рассматриваемом периоде;
Оо — сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.
г) Средний "возраст" просроченной дебиторской задолженности (ВПдз). Этот показатель определяется по следующей формуле:
где ДЗп — средний остаток дебиторской задолженности, неоплаченной в срок, в рассматриваемом периоде;
Оо — сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.
д) Количество оборотов дебиторской задолженности (ЧОдз) характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода. Этот показатель рассчитывается по формуле:
(5)
где Oр — общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде;
ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности всех видов в рассматриваемом периоде.
е) Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах Дкз.
(6)
Где, КЗ - кредиторская задолженность
ТП - текущие пассивы
Характеризует наличие кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации.
ж) Коэффициент просроченности кредиторской задолженности. Данный коэффициент показывает долю кредиторской задолженности предприятия, неоплаченной в срок, в структуре общей кредиторской задолженности.
Где КЗп — сумма кредиторской задолженности, неоплаченной в срок;
ДЗ — общая сумма кредиторской задолженности предприятия.
Чем выше данный показатель, тем большим объемом денежных средств единовременно должно располагать предприятие для погашения задолженности./[11,28]
Ковалев В.В. считает, что залогом эффективной политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью является построение на предприятии системы контроля ее состояния. Так как, качественный контроль за дебиторской задолженностью - важнейший фактор максимизации нормы прибыли, повышения финансовой устойчивости предприятия, соответственно, правильно разработанная стратегия контролирования кредиторской задолженности позволяет своевременно и в полном объеме выполнять возникшие обязательства перед клиентами, что поспособствует созданию надежной репутации предприятия./[26]
В связи с этим на данном этапе необходимо проранжировать дебиторскую и кредиторскую задолженности по срокам возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (в днях):0-30,31-60,61-90,90-120, свыше 120. Возможны иные группировки.
II. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская задолженность. Формула расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности: