3.4. Анализ движения денежных потоков

Рассмотрим результаты движения денежных потоков в филиале КОГП «Вятавтодор» Лузское ДУ№22 по данным «Отчета о движении денежных средств» за 2012 год.

Таблица 20 – Характеристика движения денежных средств, тыс.руб.

№ п/п	Показатели	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	Отклонения +/-
1	2	3	4	5
1	Остаток денежных средств на начало отчетного года	996	509	+487
2	Движение денежных средств по текущей деятельности	-	-	-
2.1	Получено	23764	17820	+5944
2.2	Направлено	23858	16971	+16971
3	Чистые денежные средства по текущей деятельности(стр.2.1.-стр2.2)	-94	849	-943
4	Движение денежных средств по инвестиционной деятельности	-	-	-
4.1	Получено	-	-
4.2	Направлено	-	-	-
5	Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности(стр.4.1-стр.4.2)	-	-	-
6	Движение денежных средств по финансовой деятельности
6.1	Получено
6.2	Направлено	218	362	-144
7	Чистые денежные средства от финансовой деятельности(стр.6.1-стр.6.2)	-218	-362	144
8	Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов (стр.3+стр.5+стр.7)	-312	487	-799
9	Остаток денежных средств на конец отчетного периода (стр.1+стр.8)	684	996	-312

В 2012 году произошло увеличение остатков денежных средств по сравнению с 2011 годом на 487 тыс.руб., что оказало положительное влияние на ликвидность предприятия.

Так же как видно из результатов анализа, за 2012 год филиал имел отрицательный денежный поток по текущей деятельности в размере 94 тыс.руб. и отток денежных средств по финансовой деятельности 312 тыс.руб. Инвестиционной деятельностью филиал не занимается.

Отрицательный чистый денежный поток по текущей деятельности отрицательно характеризует финансово-хозяйственную деятельность филиала, так как свидетельствует. в первую очередь о недостатке собственных оборотных средств даже для простого воспроизводства. В этих условиях предприятия вынуждены прибегать либо к увеличению задолженности для поддержания производства на прежнем уровне, либо к сокращению объемов производства.

Проведем расчет денежного потока филиала по видам хозяйственной деятельности и в целом по предприятию косвенным методом. Косвенный метод направлен на получение денных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде По операционной деятельности базовым элементом расчета чистого денежного потока косвенным методом выступает чистая прибыль, полученная в отчетном периоде.

Формула расчета выглядит следующим образом:

ЧДП_о=ЧП+А-∆КФВ-∆ДЗ-∆З +∆КЗ (42),где

ЧДП_о - сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;

ЧП – сумма чистой прибыли предприятия;

А – сумма амортизационных отчислений;

∆КФВ – изменение суммы краткосрочных финансовых вложений;

∆ДЗ – изменение суммы дебиторской задолженности;

∆КЗ – изменение суммы кредиторской задолженности;

∆З - изменение суммы запасов.

Рассчитаем для Лузского ДУ№ 22 чистый денежный поток.

Таблица 21 - Расчёт чистого денежного потока по основный деятельности, тыс.руб.

Показатель	Обозначение	2010г.	2011г.	2012г.
1	2	3	4	5
Сумма чистой прибыли	ЧП	1846	-1134	1470
Сумма амортизационных отчислений	А	2242	2388	1955
Изменение суммы краткосрочных финансовых вложений	∆КФВ	-	-	-
Изменение суммы дебиторской задолженности	∆ДЗ	315	1361	2700
Изменение суммы запасав	∆З	2909	-2672	768
Изменение кредиторской задолженности	∆КЗ	386	-284	377
Сумма чистого денежного потока	ЧДПо	+3295	+2281	+334

Из таблицы 21 видно, что в 2010 г. и 2011 г. по сравнению с 2012 г. сумма чистого денежного потока была значительно выше и составляла 3295 тыс.руб. и 2281 тыс. руб соответственно, в 2010 за счет незначительной величины дебиторской задолженности и высокой чистой прибыли, а в 2011 г. за счет снижения величины запасов на конец года и снижении кредиторской задолженности. В 2012 году наблюдается заметное увеличение сумм дебиторской и кредиторской задолженности. Это значительным образом повлияло на сумму чистого денежного потока за данный период.