3.3.2 Анализ оборачиваемости, сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Данные для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности КОГП «Лузское ДУ №22» представлены в таблице 17.

Таблица 17- Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности КОГП «Лузское ДУ №22»

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	2012г. к 2010г. в %
Выручка, тыс. руб.	22794	27823	39639	173,9
Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.	1241,5	2579,5	4610	371,3
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз(стр.1 / стр.2)	18,4	10,7	8,9	48,4
Период погашения дебиторской задолженности, дни (365 / стр. 3)	19,8	34,1	41,0	207,1
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности (стр.2/стр.3)	67,5	75,6	112,4	166,5

Коэффициент оборачиваемости дебиторской показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. В данном случае наблюдается его снижение на 51,6%, которое свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), это оборачиваемость средств в расчетах. Этот показатель отражает среднее количество дней, необходимое для ее возврата. К 2012 году данный коэффициент увеличился на 21,2 дня (или на 107,1%), это свидетельствует о том, что на предприятии увеличился риск непогашения задолженности.

Также рассчитывается коэффициент погашаемости дебиторской задолженности. Если проследим изменение данного показателя в днях, то уведем, что период погашения общей суммы задолженности за период с 2010 по 2012 годы увеличивается, если в 2010 году период был равен 67,5, то уже к 2012 году показатель составил 112,4. Это означает, что если в 2010 году для возврата дебиторской задолженности необходимо было 67,5 дней, то к 2011 году показатель составил 112,4 дня.

Проведем анализ оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности, так как для принятия управленческих решений руководству предприятия необходимо иметь в распоряжении информацию сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

Таблица 18- Анализ оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности КОГП «Лузское ДУ №22».

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	2012г. к 2010г. в %
Себестоимость, тыс. руб.	19878	27906	38553	193,9
Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.	832	883	929,5	111,7
Оборачиваемость кредиторской задолженности, оборот (стр.1 / стр.2)	23,9	31,6	41,6	174,1
Период погашения, дни (365 / стр. 3)	15,3	11,6	8,9	58,2

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отражает скорость оборота долгов кредиторам в количестве оборотов за анализируемый период. Чем выше показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Низкий показатель оборачиваемости показывает, что у компании проблемы с оплатой счетов. К 2012 год наблюдается увеличение числа оборотов кредиторской задолженности на 17,7 оборотов (или на 74,1%) и составил 41,6 оборот. Это свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами.

Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо. За рассматриваемый период данный коэффициент снизился на 6,4 дня (или на 41,8%) и в 2012 году составил 8,9 дней, это свидетельствует о том, предприятие на 6,4 дня быстрее рассчитывается со своими поставщиками.

Проведем сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 19- Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности КОГП «Лузское ДУ №22»

Расчеты	2010г.	2011г.	2012г.	Прирост 2012г. к 2010г.,%
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	1899	3260	5960	313,8
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	1025	741	1118	109,1
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	0,5	0,2	0,2	40,0

По данным приведенным в таблице 19 видно, что за рассматриваемый период 2010-2012 гг. дебиторская задолженность превышает кредиторскую в 2010г. - на 874 тыс. руб., в 2011г.- на 2519 тыс.руб., в 2012 г.- на 4842 тыс.руб. Для финансового состояния предприятия ситуация является отрицательной, т. к. дебиторская задолженность не перекрывается кредиторской.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности отражает, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена при поступлении отвлеченных в дебиторскую задолженность ресурсов предприятия. В целом за три года на предприятии наблюдается тенденция к уменьшению данного коэффициента (на 60%), а, следовательно, к уменьшению возможности погашения кредиторской задолженности за счет средств поступивших от возврата дебиторской задолженности.