11. Наличный До, Закон денежного обращения

Налично-денежный оборот – процесс непрерывного движения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов, разменной монеты). Несмотря на небольшой удельный вес этого оборота, он имеет большое значение, т.к. он обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения

Наличный денежный оборот в России регламентирован положением о правилах организации денежного оборота на территории РФ. Наличный ДО базируется на следующих принципах:

- все юр. лица должны хранить свои деньги в коммерческих банках,

- банки устанавливают минимумы остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности,

- управление ДО осущ-ся в централизованном порядке,

- наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банка,

- цель ДО – обеспечение устойчивости и эластичности ДО.

В движении наличных денег условно можно выделить следующие этапы:

1. Первоначальным этапом, запускающим движение денег, является директива (эмиссионное разрешение) РКЦ-ам, согласно которой наличные деньги переводятся из резервных фондов в оборотные кассы и поступают в обращение

2. Из оборотных касс деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Большая часть их выдается юр. и физ. лицам, обслуживаемым коммерческим банком.

3. Часть наличных денег, находящихся в кассах предприятий, используются для расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде з/пл, стипендий, пенсий и др. выплат.

4. Население использует наличные деньги для взаимных расчетов, но большая часть расходуется на выплату налогов, сборов, страховых платежей, погашения ссуд, покупки товаров. В результате чего, эти деньги поступают либо в кассы КБ, либо в кассы предприятий. И начинается новый цикл движения денег.

Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Количество денег, необходимое для выполнения функций денег, как средства обращения, зависит от трех факторов:

• количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

• уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);

• скорости обращения денег (связь обратная).

В общем виде закон, определяющий количество денег в обращении, может быть выражен следующей формой:

КД (М) = ∑(ТЦ – К – ВП + П )/ В, где

ТЦ – сумма цен товаров и услуг, находящихся в обращении;

К – сумма цен товаров, проданных в кредит, по которым еще не наступил срок оплаты;

ВП – сумма взаимно погашаемых платежей;

П – сумма платежей, по которым наступил срок оплаты;

В – скорость обращения денег.

Повышению интереса к вопросам теории денег способствовала активизация государственной политики в денежно-кредитной сфере, особенно в связи с появлением в обороте неполноценных денежных знаков. Все большее внимание стало привлекать влияние изменения массы денег в обороте на уровень цен и на заинтересованность в повышении эффективности производства. Такое влияние денег было отражено в уравнении обмена:

MV = PQ, где

М- количество денег в обращении;

V- скорость обращения денег;

Р - средний уровень цен товарных сделок;

Q - количество (объем) товарных сделок.

В формуле показатели V и Q являются стабильными, а величина М служит причиной, под влиянием которой изменяется Р.

Другими словами, главную роль в установлении уровня цен играет количество денег в обращении. К этому сводится основное содержание количественной теории денег, согласно которой уровень цен, в конечном счете, определяется количеством денег в обращении, или уровень цен изменяется пропорционально изменению массы денег в обращении.

Методы воздействия на наличный ДО:

1. К административным методам относятся прямые ограничения (лимиты) или запреты, устанавливаемые Центральным банком в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков. При использовании административных методов воздействия наиболее широко применяются следующие инструменты:

- квотирование отдельных видов пассивных и активных операций;

- введение потолков (или лимитов) на выдачу различных категорий ссуд и на привлечение кредитных ресурсов;

- ограничение на открытие филиалов и отделений;

-лимитирование размеров комиссионного вознаграждения, тарифов за оказание различных видов услуг, процентных ставок.

2. К экономическим методам управления совокупным денежным оборотом и регулирования банковских операций относятся мероприятия, использование которых оказывает в основном косвенное воздействие и не предполагает установление прямых запретов или лимитов. Выделяются три основные группы экономических методов управления: налоговые, нормативные (когда размеры вводимых ограничений или льгот увязываются с масштабом операций) и корректирующие (отличающиеся гибкостью и оперативностью, возможностью оказывать стимулирующее либо ограничивающее воздействие в зависимости от ситуации). Использование налоговых методов является прерогативой финансовых органов, в то время как нормативных и корректирующих – Центрального банка.

К нормативным методам воздействия относится использование таких инструментов воздействия, как отчисления в фонд регулирования кредитных ресурсов, коэффициенты ликвидности и достаточности банковского капитала, а также иные виды отчислений и коэффициентов, обязательных к исполнению и устанавливаемых в виде норматива; к корректирующим – учетная политика (учетное окно) и операции на открытом рынке.

Нормативные методы применяются путем установления и периодического пересмотра в сторону увеличения или уменьшения контрольных цифр в виде соотношения двух величин, скорость их воздействия невелика, и эффект от вводимых нормативов проявляется через относительно длительный промежуток времени.

Корректирующее воздействие осуществляется путем проведения кредитных операций Центральным банком и операций с ценными бумагами, которые могут проводиться по усмотрению Центрального банка в необходимых масштабах и с нужной периодичностью, за счет чего эффект достигается более быстро. Эта форма воздействия более гибка и оперативна.