14. Сущность, содержание валютной системы, валютных отношений

Валютная система – форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или международными соглашениями.

Валютная система представляет собой совокупность двух элементов – валютного механизма и валютных отношений. Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях. Валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций. Валютная система оказывает влияние на определяющие экономическое положение страны факторы: темпы роста производства и международного обмена, на цены, заработную плату и т.п. Различают национальную, мировую и региональную (межгосударственную) валютные системы. Элементы национальной валютной системы: национальная валюта, объем и состав валютных резервов, валютный паритет и курс национальной валюты, условия конвертируемости валюты, статус национальных органов и учреждений, регулирующих валютные отношения страны, условия функционирования национального рынка валюты и золота.

Национальная валюта – установленная законом денежная единица данного государства. По степени конвертируемости валюты различают свободноконвертируемые (доллар, евро, иена), частичноконвертируемые (в странах, где существуют валютные ограничения, напр., Россия), и неконвертируемые валюты (в странах, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют).

Валютный курс – цена денежной единицы одной страны, выраженная в иностранных денежных единицах или в международных валютных единицах.

Валютный паритет – соотношение между 2 валютами, установленное в законодательном порядке (золотой паритет, паритет на базе валютной корзины).

Режим валютного курса – различают фиксированные валютные курсы, колеблющиеся в узких рамках, плавающие курсы, изменяющиеся в зависимости от рыночного спроса и предложения валюты.

Базой мировой и региональной валютных систем являются международное разделение труда, товарное производство и внешняя торговля. Мировая валютная система включает международные кредитно-финансовые институты и комплекс международно-договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.

Регулирование международной валютной ликвидности как элемента валютной системы сводится к обеспечению международных расчетов необходимыми платежными средствами.

Международная валютная ликвидность (МВЛ) – способность страны обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами, с т.зр. всемирного хозяйства. МВЛ включает в себя: официальные и валютные резервы страны, резервную позицию в СДР (специальные права заимствования).

Региональная валютная система создается в рамках мировой валютной системы промышленное развитых стран (Европейская валютная система ЕВС как организационно-экономическая форма отношений ряда стран ЕС в валютной сфере).

Эволюция мировой валютной системы:

1. Парижская валютная система базировалась на следующих принципах:

- ее основой являлся золотомонетный стандарт,

- каждая монета имела золотое содержание, валюты свободно конвертировались в золото,

- режим свободно плавающих курсов,

- основа – парижское межгосударственное соглашение 1867 года.

2. Генуэзская валютная система:

- основа – золото и девизы (иностранные валюты), статус резервной не был закреплен ни за одной валютой,

- сохранялись золотые паритеты,

- восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов,

- юридическая основа – Генуэзское межгосударственное соглашение 1922 г.

3. Бреттонвудская валютная система:

- золотодевизный стандарт, основанный на золоте и 2 резервных валютах (доллар и фунт),

- режим фиксированных валютных курсов,

- был создан орган международного валютного регулирования МВФ.

4. Ямайская валютная система:

- введен стандарт СДР вместо золотодевизного стандарта,

- отменены золотые паритеты,

- странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса.