14. Инфраструктура рынка

Инфраструктура есть ближайшее окружение, или окаймление объекта, позволяющее ему интегрироваться в систему более высоко­го порядка.

Рыночную инфраструктуру иногда определяют как совокупность материально-технических и организационных условий, без которых нормальное функционирование товарно-денежного обращения и ак­тов купли-продажи становится невозможным.

При более «узком» подходе рыночная инфраструктура трактует­ся как система организаций, адекватных рыночному механизму.

Так, на рынке финансового капитала выделяются фондовые бир­жи, инвестиционные фонды, инспекция по контролю за ценными бу­магами и т. п.

На рынке средств производства—товарная биржа, торговые дома, лизинговые компании.

На рынке труда — биржи труда, центры по переподготовке, фонд занятости и т. п.

Таким образом, рыночная инфраструктура выступает как:

а) совокупность организационно-правовых форм, обслуживающих продвижение и реализацию экономических благ;

б) совокупность институтов или организаций, а также соответ- ствую!цих подразделений предприятий, обслуживающих рынок и вы­полняющих определенные функции по обеспечению нормального ре­жима его функционирования.

С учетом обозначенного выше подхода есть смысл выделять пер­вичные и вторичные элементы рыночной инфраструктуры.

Первичные элементы непосредственно связаны с актами купли- продажи, с движением денег и товаров

Вторичные элементы отражают дальнейшее развитие рынка, его усложнение, дифференциацию услуг, тенденцию сведения к миниму­му трансакционных издержек. Наличие таких элементов отражает сте­пень цивилизованности рыночных отношений.

Частная инфраструктура—это система узкоспециализированных организаций, призванных содействовать функционированию конкрет­ного рынка (например, рынок сахара, свежемороженой рыбы и т. д.).

Общая инфраструктура — это система организаций, которые обслуживают потребности развития всего национального рынка. Об­щая инфраструктура обеспечивает формирование и сохранение еди­ного рыночного пространства.

В качестве основных функций инфраструктуры рынка выделя­ются

: а) организационное оформление рыночных отношений^ ,

б) повышение оперативности сделок, обеспечение эффективнос­ти обмена, минимизация трансакционных расходов;

в) последовательное соблюдение экономических интересов учас­тников товарно-денежных отношений;

г) обеспечение устойчивости процессов обмена, сохранение ры­ночного равновесия спроса и предложения;

д) исключение деструктивных деформаций рыночных отношений;

е) гарантия контрактов, юридический и экономический контроль за процессами обмена экономическими благами.

Краткая характеристика отдельных элементов рыноч­ной инфраструктуры.

1)Товарная биржа — учреждение или предприятие, которое орга­низует и проводит крупные оптовые сделки по купле-продаже това­ров, по образцам, на основе предварительной товарной экспертизы.

Товарная биржа всегда выступает как акционерное общество, т. е. организуется по инициативе ряда учредителей, хорошо известных в деловом мире. Товарные биржи работают, как правило, с традицион­ными товарами (нефть, уголь, газ, хлопок, металлы, зерно, транспорт­ные услуги и т. п.).

Биржевые пропорции обмена (оптовые цены) складываются На основе реальных сделок. Товарная биржа, являясь формой организо­ванной оптовой торговли стандартными товарами, в конечном счете:

облегчает поиск необходимых товаров;

обеспечивает-публичное и прозрачное формирование рыночных цен по стратегической группе товаров;

предоставляет продавцам таких товаров специальные «рабочие» места (эффект постоянного присутствия);

устанавливает общепринятые правила торговли, обеспечивает участников сделок пакетом контрактов установленного образца; >

снабжает производителей заказами на производство продукции;

регулирует возникающие споры, выполняя функцию третейского

судьи;

поставляет оперативную информацию о состоянии рыночной конъюнктуры;

организует кредитование крупных поставщиков.

2)Фондовая биржа. В отличие от товарных бирж фондовые биржи организуются для купли и продажи ценных бумаг (акции, облигации, сертификаты, ваучеры и др.).

Ценная бумага—это документ, соответствующим образом офор­мленный и подтверждающий денежный взнос на определенную сум­му, внесенный в функционирование определенного предприятия и выражающий имущественные обязательства.

Ценная бумага выступает как титул собственности, как фик­тивный капитал*

Фиктивный капитал есть отражение реального капитала. Реаль­ный капитал выступает как основной и оборотный капитал, а точнее — как денежная оценка фондов предприятия, приносящих доход. Следо­вательно, реальный капитал — это стоимость реально существующих объектов производства.

Ценные бумаги выпускаются и продаются, для того чтобы создать на долевых условиях («в складчину») предприятие. Такое предприя­тие выступает как акционерное общество, которое аккумулирует вкла­ды многочисленных участников, или акционеров. Выручка от реали­зации ценных бумаг образует уставный фонд акционерного общества.

Акция дает ее владельцу право на доход, на участие в управлении предприятием через формирование органов управления на акционер­ном собрании, заслушивание и обсуждение отчета исполнительной дирекции о результатах деятельности. Облигации дают лишь право на фиксированный доход, являются безголосыми, но при ликвидации акционерного общества выкупаются в первую очередь.

Устойчивость фондовых бирж зависит от состояния дел в реальном секторе эко­номики.

3)Биржа труда. Занимаются учетом вакан­сий и свободной рабочей силы. Кроме того, организуют подготовку и повышение квалификации, оказывают материальную помощь безра­ботным.

4)Банковская система. Система кредитно-финансовых организа­ций относится к общей инфраструктуре рынка, призвана обслуживать не конкретный товарный рынок, а всю национальную экономику. Центральный банк страны выступает в качестве эмиссионного центра и очень часто так же как главный расчетный центр всей нацио­нальной экономики.Центральный банк организует хранение валютных резервов госу­дарства. Данная структура несет ответственность за внутреннюю (ин­фляция) и внешнюю стабильность (обменный курс, девальвация) на­циональной денежной единицы. Коммерчески банки выступают как акционерные предприятия, выполняют функции мобилизации свободных денежных средств {пас­сивные операции), а также их использования в виде кредитования ре­ального сектора экономики, приобретения ценных бумаг и т. д. (ак­тивные операции).